Fracture Labs, créateur du jeu Web3 Decimated, a intenté une action en justice contre le teneur de marché Jump Crypto pour avoir prétendument orchestré un système de pompage et de vidage en utilisant sa monnaie de jeu, DIO.
Dans une plainte déposée le 15 octobre devant le tribunal de district des États-Unis pour le district nord de l'Illinois, division est, Fracture Labs allègue que Jump Crypto a conspiré avec l'échange de crypto-monnaies Huobi (maintenant connu sous le nom de « HTX ») pour geler 1,4 million de dollars des fonds du développeur et refuser de les restituer.
Fracture Labs poursuit Jump Crypto en justice. Source : Fracture Labs.
Fracture Labs est le développeur de Decimated, que son site Web décrit comme un « jeu de survie post-apocalyptique avec des éléments de cyberpunk ». La monnaie du jeu, DIO, a une capitalisation boursière d'environ 10 millions de dollars.
Jump Crypto est la division crypto de Jump Trading Group, une société de trading quantitatif. Elle fournit des services de market making aux échanges cryptographiques, investit dans les startups Web3, mène des recherches sur la technologie blockchain et développe le client validateur Firedancer Solana.
Selon CoinMarketCap, HTX est la huitième plus grande bourse de crypto-monnaies au monde, avec un volume quotidien de plus de 1,8 milliard de dollars. La bourse s'appelait auparavant « Huobi » mais a été rebaptisée « HTX » en septembre.
Selon la plainte, à l'automne 2021, Jump Crypto a proposé de fournir à Fracture Labs des « consultations et des conseils », de le présenter aux échanges de crypto-monnaies et de lui fournir des services de création de marché.
En décembre 2021, Jump a accepté de fournir des services de market making pour le lancement du token du jeu, DIO. Fracture Labs avait initialement prévu de lancer le token sur la bourse KuCoin. Cependant, il a déplacé le lancement vers HTX après que Jump lui aurait conseillé de le faire.
Dans le cadre de cet accord, Fracture Labs a accepté de prêter 30 millions de jetons DIO à la filiale de Jump Crypto, J Digital. Ces fonds étaient censés être utilisés pour fournir un marché pour le jeton afin que les traders puissent toujours trouver un acheteur ou un vendeur.
Le développeur a également accepté de déposer 1,5 million de dollars en stablecoin Tether (USDT) sur un compte contrôlé par HTX. Ce dépôt a été présenté comme un « dépôt de garantie » censé protéger HTX contre le risque d'une manipulation du marché ou d'un système de « pump-and-dump » de la part du développeur.
L’accord énonçait certains « paramètres de tarification » qui devaient être respectés au cours des 180 premiers jours de négociation. Si ces paramètres étaient respectés, le dépôt de 1,5 million de dollars serait restitué au promoteur au bout de six mois. S’ils n’étaient pas respectés, HTX était autorisée à déduire des pénalités du dépôt et serait alors obligée de restituer le reste.
Accord présumé entre Fracture Labs et HTX sur les paramètres de tarification. Source : Fracture Labs.
Jump Crypto aurait assuré à Fracture Labs qu'il maintiendrait le prix dans ces paramètres et aurait encouragé l'équipe à signer l'accord.
Fracture Labs a également accepté de payer à HTX des frais de marketing de 200 000 USDT et 100 000 DIO, que la bourse aurait utilisés pour « [solliciter] des influenceurs en ligne pour promouvoir le jeton DIO ».
Le 29 décembre, le jeton a été lancé. Il a atteint un prix record de 0,98 $ le premier jour de négociation. Lorsqu'il a atteint 0,90 $, Jump aurait « lancé une vente massive des jetons DIO empruntés », échangeant plus de 4 millions de DIO dans des transactions totalisant 2 millions de dollars. En partie à cause de cette vente, le prix est tombé à 0,53 $. Au cours du mois suivant, Jump a échangé pour plus de 6,9 millions de dollars de DIO alors que le prix est tombé à 0,26 $ par pièce. Il a ensuite continué à vendre la pièce jusqu'à ce qu'elle tombe à 0,0054 $, selon le document.
Cours du DIO décembre-mars 2022. Source : CoinMarketCap.
Le 16 août et le 21 septembre 2023, le teneur de marché a restitué les jetons empruntés à Fracture Labs en deux lots. Le prix du DIO était tombé à 0,006443 $ le 16 août et à 0,005158 $ le 21 septembre.
Fracture Labs affirme avoir subi un préjudice en vendant les jetons Jump Crypto alors qu’il n’y avait pas de demande. Selon elle, l’entreprise n’a pas fourni de services de market making « légitimes », mais s’est plutôt livrée à un « pump-and-dump » frauduleux pour son propre profit, dévaluant ainsi les jetons de Fracture Labs.
En plus des pertes dues à la dévaluation du jeton, le document affirme également que Jump Crypto est responsable de la perte de 1,38 million de dollars de Fracture Labs sur son compte de dépôt détenu chez HTX.
Étant donné que la vente de Jump Crypto a fait fluctuer le prix du jeton en dehors des paramètres convenus, HTX a déduit des pénalités totalisant presque la totalité du dépôt. En conséquence, le développeur n'a pu récupérer qu'environ 350 000 $ du dépôt. Les 1,38 million de dollars restants ont été gelés par HTX, et la bourse a jusqu'à présent refusé de les restituer à l'équipe de développement.
Dans une conversation avec Cointelegraph, le fondateur de Fracture Labs, Stephen Arnold, a déclaré que la perte du dépôt a dévasté son équipe. En novembre 2022, il a été contraint de licencier 30 membres, réduisant l’effectif total de 55 à 25. Malgré ce revers, l’équipe a réussi à sortir une version alpha de Decimated et continue de développer le jeu aujourd’hui.
Arnold a affirmé que son entreprise ne devrait pas être tenue responsable des fluctuations du prix du jeton, car elle n’avait aucun moyen de contrôler son prix. « En quoi est-ce notre faute ? », a-t-il demandé de manière rhétorique. « Pourquoi sommes-nous pénalisés pour l’argent que nous avons déposé sur le compte alors que ce sont les teneurs de marché qui en sont responsables ? Et ce n’est pas comme si nous pouvions contrôler ce qui se passe sur le marché. »
Cointelegraph a contacté Jump Crypto pour obtenir des commentaires mais n'a pas reçu de réponse au moment de la publication. Les allégations contenues dans le document n'ont pas été prouvées devant un tribunal et Jump Crypto dispose légalement d'un délai pour formuler une réponse à la plainte.
En réponse aux allégations de la poursuite, HTX a déclaré à Cointelegraph qu’elle « s’engage à opérer en totale conformité avec toutes les lois et réglementations applicables ». Elle a ajouté : « Étant donné que cette affaire fait désormais l’objet d’un litige en cours et que HTX n’est pas citée comme défendeur, nous ne sommes pas en mesure de faire d’autres commentaires pour le moment. »
Certains utilisateurs de cryptomonnaies soupçonnent depuis longtemps les teneurs de marché de manipuler les prix lors des lancements de jetons. Cependant, les critiques ont rarement été en mesure de fournir la preuve d'actes répréhensibles.
Le 9 octobre, la Securities and Exchange Commission (SEC), le Federal Bureau of Investigation (FBI) et le ministère de la Justice des États-Unis ont annoncé avoir obtenu un acte d'accusation contre 18 personnes associées à quatre différentes sociétés de tenue de marché de crypto-monnaies accusées d'avoir manipulé les volumes de transactions et d'avoir orchestré des escroqueries de type « pump-and-dump ». C'était la première fois que les États-Unis inculpaient officiellement les teneurs de marché de crypto-monnaies pour manipulation.
Toutefois, selon les actes d’accusation, ces entreprises avaient explicitement proposé de fournir de faux volumes de transactions dans le cadre de leurs services de lancement. Le procès actuel n’accuse pas Jump Crypto d’avoir explicitement proposé de fournir de faux volumes de transactions.