L’Amérique du Nord a maintenu sa position de plus grand marché mondial de crypto-monnaie, selon le dernier rapport de la société d’analyse de blockchain Chainalysis.
Entre juillet 2023 et juin 2024, la région a reçu une valeur on-chain estimée à 1,3 billion de dollars. Selon Chainalysis, cela représente environ 22,5 % de l'activité mondiale de crypto-monnaie.
Le rapport souligne la prédominance des acteurs institutionnels en Amérique du Nord. De plus, il révèle qu’environ 70 % de l’activité de la région consiste en des transferts supérieurs à 1 million de dollars.
Les États-Unis sont en tête de l’adoption mondiale des crypto-monnaies
Source : Chainalysis
Les États-Unis apparaissent comme le principal moteur de la domination de l’Amérique du Nord en matière de cryptomonnaies. Le pays se classe au quatrième rang dans l’indice annuel d’adoption mondiale de Chainalysis.
Selon Chainalysis, la prédominance du pays dans le domaine des crypto-monnaies est attribuée à plusieurs facteurs, notamment sa richesse substantielle, sa population nombreuse, ses marchés de capitaux profonds et liquides et son écosystème d’innovation florissant.
En outre, les États-Unis bénéficient d’un avantage en termes de stabilité politique, de situation d’investissement positive et de rôle du dollar américain dans le système financier mondial.
Chainalysis note que les marchés américains affichent une volatilité plus élevée que les marchés mondiaux. Cette volatilité est en grande partie attribuée aux niveaux élevés d’activité institutionnelle dans le pays.
Le rapport évoque également l'impact des produits négociés en bourse (ETP) Bitcoin au comptant sur le marché américain. Le lancement en janvier 2024 des fonds négociés en bourse (ETF) a suscité l'intérêt des institutions et des flux de capitaux vers Bitcoin.
Kevin Tang, de l'équipe Digital Assets de BlackRock, a donné son avis sur l'importance de ces ETP, en déclarant : « Le lancement des ETP Bitcoin américains a été historique et témoigne de la demande refoulée des investisseurs pour un moyen peu coûteux, efficace et sécurisé d'investir dans le bitcoin. »
L'activité des stablecoins s'éloigne des plateformes américaines
Malgré la croissance globale du marché américain des cryptomonnaies, Chainalysis a observé un changement notable dans l'activité des stablecoins en dehors des plateformes réglementées aux États-Unis. Cette tendance peut refléter les barrières imposées par l'incertitude réglementaire entourant les stablecoins et les cryptomonnaies aux États-Unis.
Le rapport suggère que ce changement n’indique pas nécessairement un déclin de la participation au marché américain, mais témoigne plutôt du rôle en pleine expansion des pièces stables dans les marchés émergents et les juridictions non américaines.
Circle, l'émetteur du stablecoin USDC, a souligné la demande mondiale croissante d'actifs adossés au dollar américain parmi les individus extérieurs aux systèmes financiers traditionnels.
Tendances du marché canadien
Selon le rapport, le marché canadien des crypto-monnaies demeure un acteur majeur en Amérique du Nord. Le pays a reçu environ 119 milliards de dollars en valeur au cours de la période considérée.
Les marchés canadiens suivent de près les tendances américaines, mais avec moins de volatilité. Le pays affiche des gains plus modérés lors des marchés haussiers et des reculs plus modérés lors des marchés baissiers.
Kunal Bhasin, associé et codirecteur du Centre d’excellence des actifs numériques de KPMG, a partagé ses réflexions sur le paysage cryptographique canadien.
Même si les changements réglementaires ont conduit à la sortie de certaines grandes entreprises de crypto-monnaie, Bhasin a souligné que les Canadiens ont toujours accès à des lieux réglementés pour s'impliquer dans la crypto-monnaie.
Le rapport conclut que l’avenir de l’Amérique du Nord dans le domaine des crypto-monnaies réside dans l’équilibre entre la dynamique institutionnelle, la clarté réglementaire et l’innovation.
« L’adoption institutionnelle a pris une tournure différente au cours de ce cycle. Elle est plus mesurée et nécessite beaucoup plus de diligence après la chute spectaculaire de FTX au cours du dernier cycle », a déclaré Claire Ching de Gemini.