Le rapport « 2024 State of Crypto » d'a16z Crypto, la branche axée sur les crypto-monnaies de la société de capital-risque Andreessen Horowitz (a16z), présente un examen approfondi des avancées significatives dans l'espace des crypto-monnaies, révélant une industrie qui a non seulement grandi mais également évolué dans des domaines clés comme la pertinence politique, l'infrastructure et l'adoption par les utilisateurs.
L’une des principales conclusions du rapport est que l’activité et l’utilisation des crypto-monnaies ont atteint des sommets historiques, avec un total de 220 millions d’adresses crypto actives mensuelles en septembre. Cela représente un triplement de la croissance depuis fin 2023, en grande partie grâce à l’essor fulgurant de Solana, qui représentait près de 100 millions d’adresses actives. Parmi les autres réseaux importants, citons NEAR, Layer 2 Base de Coinbase et Ethereum.
En plus des mesures d’utilisation, le rapport présente le tableau de bord Builder Energy, qui suit l’intérêt et l’activité des développeurs de crypto-monnaies sur divers réseaux de blockchain. Alors qu’Ethereum continue de détenir la plus grande part d’intérêt des développeurs avec 20,8 %, Solana et Base ont connu une croissance significative, la part d’intérêt des développeurs de Solana ayant plus que doublé pour atteindre 11,2 % au cours de l’année écoulée. Cette augmentation reflète l’attrait croissant des solutions de couche 2 et des blockchains à haut débit, qui attirent les développeurs grâce à leur évolutivité et à leurs coûts de transaction réduits.
Un autre thème crucial est le rôle des crypto-monnaies dans la politique, en particulier à l’approche des élections américaines. Le rapport souligne que les États clés comme la Pennsylvanie et le Wisconsin ont connu les quatrième et cinquième plus fortes augmentations de l’intérêt pour les recherches sur les crypto-monnaies depuis 2020, ce qui indique que les actifs numériques sont devenus un enjeu politique clé. La société de capital-risque considère la cotation des produits négociés en bourse (ETP) Bitcoin et Ethereum au comptant aux États-Unis, qui détiennent ensemble environ 65 milliards de dollars d’actifs, comme une avancée réglementaire importante et pourrait conduire à une adoption plus généralisée. Selon eux, l’approbation de ces ETP par la SEC américaine marque une avancée majeure et ils s’attendent à ce qu’une dynamique bipartite se renforce, avec d’autres lois liées aux crypto-monnaies prévues prochainement.
Les stablecoins, qui sont devenus l’une des « applications phares » de la cryptomonnaie, sont également au cœur du rapport. Le rapport indique qu’avec leur capacité à faciliter des paiements mondiaux rapides et peu coûteux, les stablecoins sont désormais considérés comme un élément essentiel du système financier. Au cours du seul deuxième trimestre 2024, les stablecoins auraient traité un volume de transactions de 8 500 milliards de dollars, soit plus du double des 3 900 milliards de dollars traités par Visa au cours de la même période. Le rapport souligne que l’adéquation produit-marché des stablecoins est indéniable et qu’avec les améliorations de l’infrastructure réduisant considérablement les frais de transaction, ils devraient poursuivre leur trajectoire ascendante. Par exemple, ils soulignent que le coût d’envoi d’USDC sur Base, une solution de couche 2, est tombé à moins d’un centime par transaction.
Le rapport examine également la manière dont les améliorations de l’infrastructure ont considérablement augmenté la capacité de la blockchain et réduit les coûts de transaction. Les blockchains traitent désormais 50 fois plus de transactions par seconde qu’il y a quatre ans, grâce à des innovations telles que les solutions de mise à l’échelle de la couche 2 sur Ethereum et d’autres réseaux à haut débit. Il affirme que la mise à niveau « Dencun » d’Ethereum, mise en œuvre plus tôt cette année, a considérablement réduit les frais payés par les réseaux de couche 2 tout en augmentant la valeur des transactions qui y sont effectuées.
Le rapport examine également le chevauchement croissant entre crypto et IA. Il indique qu’environ un tiers des projets de crypto utilisent désormais l’IA, ce qui représente une forte augmentation par rapport à l’année précédente et que les synergies entre les deux technologies offrent de nouvelles opportunités, notamment dans des domaines tels que l’informatique décentralisée par IA et la vérification de l’authenticité des médias numériques.
Enfin, le rapport nous rappelle que la DeFi (finance décentralisée) reste un secteur de croissance majeur au sein des crypto-monnaies. Il indique que depuis son émergence en 2020, la DeFi a grandi pour représenter 10 % du marché spot des échanges de crypto-monnaies et 34 % des adresses actives quotidiennes, ce qui montre sa résilience et sa popularité auprès des utilisateurs. Il ajoute que plus de 169 milliards de dollars sont actuellement bloqués dans divers protocoles DeFi.
