La société de gestion d'actifs Monochrome se prépare à lancer un ETF Ethereum sur le Chicago Board Options Exchange (CBOE). L'ETF devrait commencer à être négocié le lundi 14 octobre.
La société d’investissement australienne Monochrome prévoit d’entrer sur le marché des fonds négociés en bourse Ethereum avec une nouveauté. La société de gestion d’actifs prévoit de lancer le premier ETF spot Ethereum d’Australie sur la bourse CBOE. La société étiquette son ETF Ethereum avec le symbole boursier IETH. Monochrome estime que IETH est le premier ETF à proposer des souscriptions et des rachats d’Ethereum en nature aux investisseurs.
Monochrome se prépare pour un lancement unique d'ETF Ethereum
Monochrome a organisé un événement privé à Sydney cette semaine avec nos fournisseurs de services, notre équipe et nos partenaires pour marquer le lancement prochain de l'ETF Monochrome Ethereum (Ticker : IETH)#Ethereum#ETF $IETH pic.twitter.com/VAPOgZcPGr
— Monochrome (@MonochromeAsset) 10 octobre 2024
Selon le PDG de la société, Jeff Yew, la fonctionnalité de souscription et de rachat d'Ethereum en nature génère des économies fiscales potentielles qui pourraient rendre l'ETF plus avantageux et plus compétitif. Il a déclaré que l'ETF est basé sur la structure de fiducie nue à double accès, qui protégera les investisseurs des impôts sur les plus-values.
Les investisseurs pourront transférer Ethereum dans l'ETF sans modifier la propriété légale et bénéficiaire. La structure de fiducie nue signifie que l'investissement Ethereum dans l'ETF peut être traité comme si les investisseurs possédaient directement l'actif.
Toutes les actions du fiduciaire seront qualifiées d’actions de l’investisseur, contrairement à d’autres ETF dont les actions du fiduciaire et de l’investisseur sont indépendantes. Par conséquent, l’impôt sur les plus-values ne s’appliquera pas tant que la propriété reste inchangée. Cette caractéristique éloigne l’IETH de Monochrome des ETF Ethereum approuvés aux États-Unis.
L'ETF IETH suivra le taux de référence Ether-Dollar CME CF - Variante Asie-Pacifique. Le fonds facturera des frais de gestion de 0,50 % pour les investisseurs non accrédités et de 0,21 % pour les conseillers accrédités. Ces frais placent le fonds dans la fourchette de ce que proposent les concurrents américains (0,20 % et 0,25 %).
L'IETH va s'associer à BitGo et Gemini pour des services de garde
La société de crypto-finance BitGo et l'opérateur d'échange de crypto-monnaies Gemini faciliteront les services de garde pour IETH. D'autre part, State Street Australia servira d'administrateur du fonds. Monochrome a déposé une demande de cotation d'ETF auprès de CBOE Australia début septembre.
Les ETF américains sur Ethereum au comptant connaissent une faible demande depuis le début du mois d'octobre. Le vendredi 11 octobre, les fonds ont enregistré des sorties nettes quotidiennes d'une valeur de 97,11 000 $. L'ETHA de BlackRock, coté à la bourse NASDAQ, est actuellement en tête du marché mondial des ETF Ethereum avec des actifs nets d'une valeur de 1,02 milliard de dollars.
Il est probable que les ETF cotés en Australie ne surperformeront pas le marché américain. Cependant, Yew estime que le fuseau horaire australien et les caractéristiques en nature de l'IETH le rendent plus favorable aux investisseurs australiens. Il a déclaré : « Les ETF crypto américains ne peuvent pas être soutenus en nature, y compris les ETF Bitcoin, et ils ne sont pas exploités dans ce fuseau horaire. »
La société de gestion d’actifs a également lancé un ETF Bitcoin en août 2023. L’ETF Bitcoin IBTC de Monochrome a reçu des entrées d’une valeur de plus de 10 millions de dollars depuis lors. D’autre part, les ETF Bitcoin américains ont reçu au total des entrées nettes d’une valeur de 18,81 milliards de dollars. Le fonds de BlackRock est également en tête des ETF Bitcoin avec un actif net d’une valeur de 23,30 milliards de dollars au 11 octobre.
