La série de sociétés de cryptographie établies qui se transforment en fraudes se poursuit avec le récent procès de Gotbit pour manipulation présumée du marché et wash trading.
La série de sociétés de cryptographie établies qui se transforment en fraudes se poursuit avec le récent procès de Gotbit pour manipulation présumée du marché et wash trading.
L'entreprise, qui détenait plus de 1,5 milliard de dollars d'actifs sous gestion juste avant le début des poursuites, risque une amende pouvant atteindre 5 millions de dollars ou le double du gain ou de la perte bruts résultant de l'infraction et la confiscation. Le PDG, qui a également été inculpé, risque une peine pouvant aller jusqu'à 20 ans de prison.
Dans cet article, nous vous donnerons toutes les informations dont nous disposons au 10 octobre, ainsi que quelques réflexions sur ce qui se passera sur le marché des crypto-monnaies après la condamnation. Amusez-vous bien !
Manipulation du marché déguisée en market making
Les procureurs fédéraux américains ont inculpé quatre sociétés de market making - Gotbit, CLS Global, MyTrade et ZM Quant - ainsi que plusieurs projets et individus de crypto-monnaies. Ils sont accusés de faire du wash-trading de crypto-monnaies et d'en gonfler artificiellement les prix.
Le wash trading consiste à créer une fausse activité dans un jeton en l'achetant et en le vendant à plusieurs reprises pour gonfler sa valeur. Cela donne au jeton une apparence plus légitime et plus active qu'il ne l'est.
Ces jetons manipulés ont ensuite été vendus à des prix artificiellement gonflés à des acheteurs peu méfiants. Les entreprises ont également commercialisé les jetons et convaincu les bourses d'échange de réduire les frais pour eux, augmentant encore leurs profits.
Gotbit est la plus grande entreprise de cette liste. Le teneur de marché a travaillé avec des marques établies comme Bonk, Hamster Kombat et Robo Inu. À son apogée, la société a atteint 1,5 milliard de dollars d'actifs sous gestion et près de 200 millions de dollars d'investissements réalisés via Gotbit Ventures.
En 2019, Alexey Andryunin, le PDG de Gotbit âgé de vingt ans, a parlé à CoinDesk de ses pratiques. Il a alors déclaré que Gotbit n'était enregistré dans aucune juridiction car il n'était « pas entièrement éthique ». Des accusations criminelles distinctes ont été déposées contre Andryunin.
En 2023, ZachXTB a décrypté l'opération d'Andryunin à l'aide de documents divulgués et d'un pitch deck qui déclarait :
« Pendant les premières minutes de la phase de découverte des prix, nous allons pousser le prix jusqu'à 10x pour créer un FOMO et accumuler autant de pouvoir d'achat que possible pour atteindre les X extrêmes et vendre le maximum de jetons lors du pic suivant »
À l’époque, selon les accusations du DoJ, Gotbit et les trois autres entreprises ont généré des quadrillions de transactions et des milliards de dollars de fausses transactions pour divers projets.
Comment les fédéraux ont-ils réussi cette opération ?
L’enquête du ministère de la Justice a débuté il y a plus de deux ans. Après avoir rassemblé suffisamment de preuves sur les entreprises, le FBI a lancé une cryptomonnaie basée sur Ethereum appelée NextFundAI, en collaboration avec des témoins coopérants.
Ce faux jeton a été conçu pour attirer les manipulateurs de marché vers des activités commerciales illégales. ZM Quant, CLS Global et MyTrade, trois des sociétés faisant l'objet de l'enquête, ont accepté de manipuler le prix et l'activité commerciale du jeton.
Quels projets sont liés à Gotbit ?
Voyons maintenant quelles entreprises ont utilisé les services de « market making » de Gotbit et ont été arrêtées par le DoJ.
Saitama
Saitama était une société de crypto-monnaie fondée dans le Massachusetts en août 2021.
La société a atteint une valeur marchande maximale de 7,5 milliards de dollars, affirmant proposer divers produits liés à son token. Cependant, les dirigeants de Saitama se seraient livrés à une manipulation du marché, vendant secrètement des tokens pour des dizaines de millions de dollars de bénéfices tout en faisant de fausses déclarations publiques.
Les dirigeants de Saitama ont manipulé le marché en coordonnant de petits achats de jetons sur plusieurs portefeuilles, créant ainsi l'illusion d'une demande croissante.
Ils auraient payé des teneurs de marché, dont ZM Quant et Gotbit, pour blanchir les échanges de jetons Saitama sur des bourses comme BitMart, LBank et XT.com. Les actions des dirigeants ont été évoquées dans des messages privés sur Telegram, dans le but de tromper les investisseurs et de les inciter à acheter davantage de jetons.
À l'intérieur du robot
Robo Inu était une société de crypto-monnaie et un jeton créé par Vy Pham après avoir quitté Saitama en 2021. Pham a promu Robo Inu depuis les États-Unis et a depuis été inculpé, acceptant de plaider coupable de complot en vue de commettre une manipulation du marché, de fraude électronique et d'exploitation d'une entreprise de transfert d'argent sans licence.
Comme Saitama, Robo Inu prétendait développer des produits liés à sa cryptomonnaie. Cependant, à partir de 2022, Robo Inu se serait livré à une manipulation du marché en payant Gotbit pour gonfler artificiellement le volume d'échange de son jeton. Ces opérations de blanchiment ont été exécutées sur des bourses comme BitMart, induisant en erreur les investisseurs sur la popularité et l'activité du jeton.
Lillian Finance
Lillian Finance était une société de cryptomonnaie et un jeton fondé par Bradley Beatty, 48 ans, de Floride. Beatty a été accusé de fraude électronique en lien avec la société. Lillian Finance a affirmé utiliser la technologie blockchain pour des solutions de santé et a promis de reverser une partie du produit de la vente de ses jetons à des œuvres caritatives.
Cependant, Beatty aurait fait de fausses déclarations pour attirer les investisseurs, affirmant notamment qu'il était un sous-traitant de la défense et qu'il s'était adressé au Congrès sur des questions de cryptomonnaie.
Il est également allégué que Beatty aurait détourné une partie des bénéfices de la société, qui étaient censés être destinés à des causes caritatives, à des fins personnelles.
Que va-t-il se passer ensuite ?
Si Gotbit et le reste des manipulateurs de marché sont reconnus coupables, le marché en souffrira à court terme. Les volumes sur les CEX chuteront, en particulier pour les memecoins cotés sur les CEX de niveau 2 et de niveau 3, ce qui entraînera de grandes différences de prix.
Comme Gotbit est spécialisé dans les memecoins, nous ne devrions pas nous attendre à voir apparaître de sitôt un autre memecoin d'une capitalisation boursière d'un milliard de dollars. Il n'y aura pas non plus de saison des memecoins, les volumes chuteront et le commerce de détail comprendra ce qu'il en est.
Les procureurs et les médias grand public décriront une fois de plus la cryptomonnaie comme le Far West et la chose la plus maléfique qui puisse exister. Attendez-vous à des articles sur CNBC et le Wall Street Journal affirmant que la cryptomonnaie est surestimée et que les capitalisations boursières, ainsi que les volumes d'échanges, sont gonflés par des entités comme Gotbit.
Qu'en est-il des prix et des récits ?
Suite à la révélation de la manipulation du marché, il est probable que le marché des cryptomonnaies soit confronté à une réaction initiale de peur. Les traders particuliers, poussés par la panique, peuvent vendre leurs actifs, provoquant une baisse temporaire des prix. Cependant, les marchés réagissent souvent différemment que prévu lorsque la peur domine les gros titres.
Historiquement, les moments de FUD extrême peuvent signaler des creux de marché. Alors que les traders de détail vendent, les investisseurs plus expérimentés peuvent intervenir pour acheter à des prix inférieurs, déclenchant potentiellement une reprise à court terme. Malgré la panique initiale, le marché des crypto-monnaies a montré sa résilience face aux nouvelles négatives dans le passé.
La révélation d'activités frauduleuses, comme la manipulation de Gotbit, pourrait éventuellement conduire à un environnement commercial plus sain et plus transparent. De cette façon, le FBI a fait de la place aux entreprises légitimes qui construisent quelque chose, au lieu d'aspirer la liquidité du marché pour la dépenser dans des yachts.
Conclusion
En conclusion, même si l’exposition à la manipulation du marché peut initialement déclencher la panique et les ventes, le marché des crypto-monnaies a montré sa résilience face à ce type d’événement dans le passé. Les traders de détail peuvent réagir de manière émotionnelle, mais les investisseurs expérimentés utilisent souvent ces baisses comme des opportunités d’achat.
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