Les teneurs de marché ont envoyé des pièces stables aux bourses, augmentant la liquidité d'environ 100 millions de dollars. Ces entrées ont coïncidé avec une baisse des prix des crypto-monnaies, où le BTC est descendu jusqu'à la fourchette de 60 000 dollars.
Les portefeuilles des teneurs de marché déplacent les stablecoins vers les bourses. Les entrées de stablecoins peuvent signaler de nouvelles opportunités d'achat, car les prix des crypto-monnaies ont une fois de plus reculé. Au cours des derniers jours, les plus grands teneurs de marché ont rechargé leurs portefeuilles d'échange avec le potentiel d'influencer le marché.
Wintermute a déposé un total de 42 millions USDT au cours de la dernière journée, avec des dépôts réguliers toutes les quelques heures. Le teneur de marché a préparé tous ses USDT et dispose d'un petit montant restant d'USDC.
Le deuxième plus gros déposant a été Flow Traders, avec un dépôt de 34,12 millions de dollars, tout en retirant du Bitcoin (BTC). Animoca Brands a retiré 16,57 millions de dollars USDT de ses portefeuilles, et Carrot_BTC, une baleine connue, a ajouté 6,9 millions de dollars USDC supplémentaires.
Les dépôts ont eu lieu au cours d'une semaine où les flux d'échange de pièces stables sont négatifs. La période de sept jours écoulée a enregistré des flux négatifs nets de 316,86 millions de dollars. Les dépôts récents font partie du renversement de tendance, où les pièces stables reviennent sur les bourses et signalent une pression d'achat. Les réserves de pièces stables sur les bourses dans leur ensemble restent à 26,13 milliards de dollars, avec des réserves non comptabilisées sur les bourses décentralisées et dans divers coffres de rendement et de prêt.
Une part importante de l'offre de stablecoins est passée aux protocoles L2, et une partie de cette liquidité reste fragmentée et plus difficile à tracer. Au total, les stablecoins sur les protocoles L2 ont dépassé les 10 milliards de dollars en valeur, avec un mélange d'USDT, d'USDC et d'autres jetons adossés à des crypto-monnaies. Ces stablecoins sont principalement utilisés sur des applications décentralisées ou pour le trading de jetons mèmes.
Les volumes de stablecoin augmentent grâce aux flux entrants de l'USDT et de l'USDC
Les flux entrants surviennent à un moment où les volumes de stablecoins sont légèrement plus élevés, à 55 milliards de dollars au total pour l'USDT et l'USDC, les actifs les plus utilisés. Il n'y a aucun moyen de vérifier si les achats ont déjà commencé ou si les teneurs de marché attendent une baisse plus importante.
L'USDT et l'USDC ont été les stablecoins ayant enregistré les plus gros flux nets au cours du mois dernier. D'autres stablecoins comme le DAI ont des variations plus importantes dans leur offre, en raison de la génération et des brûlures presque constantes. L'USDT a augmenté son offre de 792 millions de jetons nets.
L'USDC a été un leader dans la nouvelle croissance, stimulée par la création de plus de pièces stables sur Base. Au cours des 30 derniers jours, l'USDC a enregistré une augmentation nette de 959,4 millions de dollars.
L'USDC a enregistré les plus gros flux nets de près d'un milliard de dollars en un mois, suivis par de nouvelles impressions USDT. | Source : Artemis
Certains des flux entrants vers Binance peuvent également être liés au nouveau programme Launchpad pour les jetons Scroll ZKP. Le nouveau L2 attribuera 5,5 % de son approvisionnement en jetons SCR aux participants du launchpad Scroll, et les baleines à grande échelle seront les plus grands bénéficiaires de ce dernier événement de farming par airdrop.
Les entrées de capitaux se produisent à un moment où l'offre globale de pièces stables augmente. Tether (USDT) a augmenté son offre de 118,3 milliards à 119,7 milliards, avec presque aucune destruction de jetons. Cependant, la présence de l'USDT n'est pas toujours active sur le marché. Certains des stablecoins restent inactifs ou sont utilisés dans le cadre de protocoles de prêt, de DEX ou d'autres fonctionnalités DeFi.
Les afflux coïncident également avec les récentes prises de bénéfices du BTC, où même les grandes baleines vendent certaines de leurs positions et absorbent les pertes.
Le FDUSD afflue également sur le marché
Les entrées de baleines ont coïncidé avec l'activité rapide de l'impression FDUSD. Binance est la principale source de demande pour l'actif, qui peut également être déployé dans le staking Binance Launchpad.
Le FDUSD est également lié au BTC et aux rallyes d'autres actifs, en raison de sa liquidité concentrée. En seulement deux jours, l'offre de FDUSD est passée des récents plus bas de 2,8 milliards de dollars à 3,2 milliards de dollars en valeur bloquée. Le FDUSD a été l'un des stablecoins à la croissance la plus rapide, tant sur la période hebdomadaire que mensuelle.
La plupart des nouveaux FDUSD se trouvent dans le portefeuille Gnosis Safe Proxy, mais un dépôt direct sur Binance a également été effectué au cours de la dernière journée, ajoutant plus de 12 millions de dollars de liquidités disponibles. Les entrées semblent mineures par rapport aux volumes d'autres stablecoins. Mais le FDUSD est un actif très actif, avec un chiffre d'affaires quotidien de plus de 125 % de son offre. Ce stablecoin peut avoir un effet disproportionné sur le marché par rapport aux autres stablecoins.
L'autre stablecoin surveillé de près est GHO d'Aave, qui a ajouté plus de 18,3 % de son offre au cours du mois dernier. GHO est déjà à 159,5 millions de jetons, en bonne voie pour atteindre son objectif de 175 millions avant d'être utilisé pour racheter AAVE.
