L'application de récompenses Bitcoin (BTC) Fold a soumis son dossier S-4 à la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, lançant le processus d'offre publique initiale (IPO).
Le dépôt fait suite à l'annonce en juillet de son intention de devenir publique par le biais d'une fusion avec FTAC Emerald Acquisition Corp.
Détails de la fusion
Le dossier révèle que le 24 juillet 2024, FTAC Emerald et sa filiale, EMLD Merger Sub Inc., ont conclu un accord dans lequel EMLD Merger Sub sera absorbée par Fold, cette dernière survivant en tant que filiale à 100 % de la société d'acquisition à vocation spéciale.
Une fois les approbations réglementaires et des actionnaires obtenues, l'entité créée prévoit de rester cotée au Nasdaq, sous le nouveau symbole boursier « FLD ». La fusion, approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration des deux sociétés, devrait être finalisée au quatrième trimestre 2024.
Selon les termes de l’accord, les détenteurs d’actions Emerald de FTAC, évaluées à 10,72 $ par action, les verront convertir en actions ordinaires Fold. Ils devraient recevoir entre 365 et 419,75 millions de dollars en actions ordinaires Emerald de classe A, la valorisation finale dépendant du prix du Bitcoin au moment de la clôture.
Le document annonçait également une réunion spéciale des actionnaires d'Emerald pour voter sur le regroupement d'entreprises, dont la date reste à déterminer.
Selon un article de blog de Cabal Capital, l'introduction en bourse de la société de services financiers reflète l'acceptation croissante des activités de cryptomonnaie dans la finance traditionnelle. L'article explique que l'introduction en bourse fournira à Fold davantage de capitaux et renforcera sa crédibilité, attirant potentiellement les investisseurs intéressés par les monnaies numériques via les canaux d'investissement conventionnels.
Initiatives d'expansion
L'activité principale de Fold est une plateforme de récompenses Bitcoin où les utilisateurs gagnent du cashback sur leurs achats auprès de détaillants comme Amazon, Uber et Starbucks. Elle propose également une carte de débit avec des récompenses et une roue de prix pour des pièces supplémentaires. Intégrée au Lightning Network, elle permet également aux utilisateurs de gagner des crypto-monnaies grâce aux paiements d'hypothèques et de loyers.
Le dossier révèle que la société prévoit d'étendre ses services, notamment ses programmes de garde et de négociation de BTC, pour atteindre les utilisateurs dans des États jusqu'alors non pris en charge. Fold ajoutera également les dépôts Bitcoin comme option de financement, permettra aux détenteurs de cartes non Fold d'accéder à sa bourse et introduira un bureau de gré à gré (OTC) pour les transactions plus importantes.
Le document a également révélé des plans visant à continuer d'accumuler des BTC dans le cadre de son plan d'investissement de trésorerie. Au 31 juillet 2024, la société détenait environ 1 002 BTC, évalués à environ 63,2 millions de dollars.
L'article Bitcoin Reward App Fold soumet un dossier S-4 à la SEC pour sa prochaine introduction en bourse est apparu en premier sur CryptoPotato.