La situation macroéconomique est comme une arme à double tranchant, qui continue de stimuler le sentiment FOMO sur le marché de la cryptographie. La valeur marchande des stablecoins a augmenté pour la première fois cette année. D’où vient ce capital ? La croissance va-t-elle se poursuivre à l’avenir ? Bitcoin peut-il franchir les sommets historiques de cette année ? Le marché est dans une attente anxieuse.

Au moment de la publication, le prix du Bitcoin est d’environ 30 500 $ US. À 6 heures du matin, le marché a déclenché une vague haussière motivée par l'émotion, dépassant les 30 990 $ à midi, mais est ensuite retombé et est entré dans une période de choc, et le volume des échanges a commencé à diminuer.

D’un point de vue technique, nous sommes confrontés à une offre de données limitée. Les bandes de Bollinger d'une heure présentent une exposition relativement importante et, bien que le prix ait reculé, il est clair que les ventes n'ont pas augmenté alors que le volume des transactions a diminué. La bande de Bollinger de 4 heures est revenue en dessous de la bande de Bollinger de 4 heures en raison de la correction des prix. Si les facteurs de sentiment du marché sont exclus, cela signifie qu'une série de corrections pourrait être déclenchée. Cependant, même si le marché se contracte, il n'y a pas de pression de vente évidente. Les bandes de Bollinger quotidiennes ont une large visibilité. Globalement, les indicateurs techniques, notamment les bandes de Bollinger, ont perdu une certaine valeur de référence.

Une analyse approfondie de la profondeur des transactions montre qu'à mesure que le prix du Bitcoin continue d'augmenter, la profondeur des transactions ci-dessus a progressivement augmenté. La profondeur actuelle, proche de 32 000 $, est d'environ 50 millions de dollars, tandis que la profondeur proche de 28 500 $ a également augmenté, jusqu'à environ 40 $. million. L'augmentation de la profondeur des transactions lundi montre clairement que l'activité du marché augmente progressivement. Les positions au-dessus de 30 000 $ semblent assez fermes et la bataille entre les positions longues et courtes sur le marché devient de plus en plus féroce. Bien que les fonds à court terme soient entrés sur le marché, pour les détenteurs de devises à long terme, l'attentisme prévaut toujours. La pression de vente ci-dessus provient principalement des détenteurs de devises à court terme.

Actuellement, l’ensemble du marché du chiffrement est confronté à une situation délicate et contradictoire. Du point de vue des données macroéconomiques, qu'il s'agisse de la politique de taux d'intérêt élevés aux États-Unis, de la hausse attendue des taux d'intérêt à la fin de l'année ou de l'éventuelle baisse des taux d'intérêt l'année prochaine, elles ont toutes un impact négatif potentiel sur l'économie. l’ensemble du marché de l’investissement, y compris le marché de la cryptographie. Bien que le marché ait progressivement accepté cette situation, le problème principal est qu'avec des taux d'intérêt élevés, les commerçants ne disposent pas de beaucoup de fonds. Couplé aux tensions au Moyen-Orient, bien qu'il se soit légèrement atténué en raison de l'arrêt de l'offensive terrestre israélienne, l'indice du dollar continue de s'affaiblir, mais il continue de sucer le sang sur le marché obligataire américain. Dans ce cas, les perspectives du marché ne sont pas optimistes d’un point de vue macroéconomique. En particulier, la situation au Moyen-Orient n’est toujours pas résolue et il existe des risques potentiels de crise pétrolière et économique. Dans un tel état d’esprit, les gens devraient être plus prudents et choisir de couvrir leurs fonds en choisissant au moins un indice du dollar américain relativement stable et des obligations américaines.

Cependant, le fait est que le marché asiatique est rempli de sentiment FOMO depuis la semaine dernière et que les acteurs du marché ont évidemment continué à affluer. Depuis la semaine dernière, l’offre en circulation d’USDT, le principal stablecoin du marché de la cryptographie, a augmenté de 1 milliard de dollars, la première augmentation cette année. Cela montre que la liquidité financière augmente, mais l’ampleur et la durabilité de cette augmentation sont discutables. Pour le moment, le marché semble attendre une issue ce soir. Toutefois, en attendant, le marché a continué de fluctuer et de croître, la pression à la vente a été considérablement réduite et le sentiment du marché s'est accru. La macroéconomie et les marchés ont montré des divergences. Même si de nombreux optimistes y voient le signe d’un marché haussier

Pourquoi dites vous cela? Parce que le sentiment actuel du marché attend un résultat, c'est-à-dire l'autorisation du tribunal américain qui a été reportée la semaine dernière à lundi de cette semaine. L'explication est simple. Grayscale a gagné le procès contre la SEC, mais la SEC a choisi de ne pas faire appel. Cette audience du tribunal demandera à Grayscale si elle est disposée à continuer de faire appel, mais il est fondamentalement peu probable qu'elle fasse à nouveau appel. La question clé est que, puisque la SEC choisit de ne pas faire appel, son attitude à l'égard des ETF en niveaux de gris deviendra claire, qu'elle doive approuver directement ou procéder à un examen.

À long terme, c'est une bonne nouvelle pour les ETF de Grayscale. Ce qui est certain à l’heure actuelle, c’est que selon l’analyse de M. Ni, si le document 19B-4 de Grayscale ETF choisit le processus de révision, la période de révision prendra jusqu’à 240 jours. L'ETF en niveaux de gris est donc soit 0, soit 240, ce qui est un long processus. Bien sûr, cela entraînera également une vague de sentiment positif envers l’éventuelle approbation de l’ETF Grayscale, mais une approbation directe est peu probable à court terme. Les marchés resteront-ils très enthousiastes suite à ce regain de confiance, et davantage d’argent affluera-t-il ?

Analysons la source des fonds. À en juger par la situation de la semaine dernière jusqu'à lundi, les fonds ont été initialement apportés par le sentiment FOMO du marché. Cette partie des fonds pourrait être constituée d'investisseurs impulsifs qui sont entrés sur le marché à la recherche de bénéfices à court terme. Grâce à l'observation des données, le volume actuel des transactions Bitcoin récentes provient principalement de la paire de transactions FDUSD/BTC, tandis que la liquidité du FDUSD est principalement concentrée dans les fonds vers le sud, c'est-à-dire les fonds à Hong Kong ou dans certaines parties de l'Asie du Sud-Est. La récente augmentation du volume des transactions s'est produite principalement pendant les heures d'ouverture de la bourse, tandis que le volume des transactions diminue lorsque la bourse est fermée. En comparaison, la performance des actions A et des actions de Hong Kong est relativement médiocre, de sorte que certains fonds peuvent être transférés du marché boursier vers Bitcoin. C’est l’une des raisons pour lesquelles les prix du Bitcoin ont augmenté récemment.

Enfin, en raison de la situation tendue au Moyen-Orient, l’aversion au risque a déjà augmenté. Bien que le marché du chiffrement soit un marché de capital-risque très volatil avec une aversion au risque limitée, Bitcoin est un cas particulier et a attiré certains fonds d’aversion au risque. . De plus, en raison de la crise immobilière précédente et de la politique de taux d'intérêt élevés à long terme des États-Unis, les performances des pièces softmei sur le marché offshore ont été relativement médiocres. Par conséquent, certains fonds ont choisi de se retirer à Hong Kong. Une partie des fonds est susceptible d’être investie dans d’autres actifs relativement plus résistants au risque, et parmi les nombreux choix des banques d’investissement de Hong Kong, Bitcoin en fait partie, bien que la proportion de Bitcoin ne soit pas la plus élevée. Ces sentiments sont susceptibles de stimuler les afflux de capitaux vers les marchés de la cryptographie, soutenant ainsi les gains récents.

Qu’il s’agisse de participants FOMO à court terme, de fonds boursiers ou de fonds refuge, il est peu probable que la plupart des fonds génèrent une pression de vente significative face à des ETF qui pourraient devoir suivre des procédures normales. Bien que les fonds aient été à la recherche de bonnes affaires au cours de cette période, le prix du Bitcoin est passé de 27 000 USD à 30 500 USD actuellement. Certaines personnes ont réalisé des bénéfices, mais elles pourraient choisir de se retirer une fois que le sentiment du marché se sera calmé.

La société de microtransaction détient actuellement environ 4,6 milliards de dollars américains en Bitcoin, avec un bénéfice flottant d'environ 150 millions de dollars américains. Bien que l'entreprise n'ait aucun précédent en matière de vente, la façon dont elle achète consiste généralement à rechercher le prix, et le coût actuel est d'environ 29 000 $. Si l’ETF est susceptible d’être reporté à l’année prochaine, choisiront-ils de réduire leurs positions ? Meitu transforme son activité d'IA et détient environ 100 millions de dollars en Bitcoin. Profitera-t-elle de l'occasion pour les vendre ? Ce sont des risques potentiels. Dans cette situation incertaine, nous devrions faire face aux risques avec prudence plutôt que de poursuivre aveuglément la hausse.

En matière de contrats, les aspects techniques actuels ont quasiment perdu leur valeur de référence. Cela ne veut pas dire qu’elle est complètement perdue, mais que la valeur de référence actuelle des indicateurs techniques, notamment des bandes de Bollinger, a été considérablement réduite. Bien que la profondeur des échanges de Bitcoin ait augmenté, elle a augmenté à tel point que la volatilité dans la fourchette de 30 000 à 31 000 dollars risque toujours d'être importante. Dans ce cas, si vous choisissez d’ouvrir une position, vous devez soit définir un stop loss, soit vous préparer à être frappé par des fluctuations soudaines. Ne vous faites pas d'illusions sur le fait de ne pas définir de stop loss. Il est particulièrement important de noter que ce soir, c'est l'heure de travail aux États-Unis et que des nouvelles importantes peuvent être publiées à tout moment, notamment concernant l'attitude de la SEC à l'égard des niveaux de gris, ce qui pourrait provoquer de violentes fluctuations du marché. Par conséquent, vous devez être extrêmement prudent lorsque vous négociez des contrats, surtout lorsque les nouvelles peuvent être volatiles.

Au comptant, à mesure que le prix du Bitcoin augmente, les principaux jetons de la chaîne publique tels que l’Ethereum et les jetons d’infrastructure blockchain ont augmenté à des degrés divers. Cependant, ne poursuivez pas aveuglément la hausse, choisissez avec soin. Le rallye actuel est largement tiré par Bitcoin, et si le sentiment du Bitcoin s’apaise, les pièces avec des gains plus importants à court terme pourraient être affectées. À l'heure actuelle, le marché au comptant est adapté aux échanges à court terme. Si vous envisagez de le conserver pendant une longue période, préparez-vous à être piégé.

Le marché est dans une situation pleine de risques, les indicateurs techniques ont perdu une partie de leur valeur de référence et la divergence entre les facteurs macroéconomiques et le sentiment du marché est inquiétante. Gérez les risques avec soin, en particulier dans le cadre du trading de contrats, et ayez une stratégie de trading claire lors du choix des positions au comptant. Continuez à surveiller le marché et restez vigilant.

L'investissement est risqué, alors soyez prudent lorsque vous entrez dans l'industrie

PS : les idées macroscopiques viennent d'Oncle Chat