Sur le marché des crypto-monnaies, la liquidité fait référence à la facilité avec laquelle une pièce ou un jeton peut être acheté ou vendu sans provoquer de mouvements de prix importants. La liquidité est une mesure de la disponibilité des acheteurs et des vendeurs et de la capacité à exécuter des transactions rapidement et à des prix équitables. Par exemple, les bourses de crypto-monnaies populaires ont des volumes de transactions plus élevés et plus de participants, ce qui facilite l'achat ou la vente de crypto-monnaies et l'exécution des transactions.

Les cryptomonnaies à forte liquidité, comme le bitcoin et l'ethereum, ont tendance à avoir un grand nombre d'acheteurs et de vendeurs actifs. Cela signifie qu'il y a plus de chances de trouver quelqu'un pour acheter ou vendre votre cryptomonnaie sans affecter de manière significative son prix. Cela peut ne pas être le cas pour une altcoin avec une capitalisation boursière plus petite.

La liquidité est influencée par la profondeur du marché, ou profondeur du carnet d'ordres, qui fait référence au nombre et à la taille des ordres d'achat et de vente dans le carnet d'ordres. Un marché profond implique un nombre substantiel d'ordres à la fois du côté de l'offre (achat) et de la demande (vente), offrant une liquidité suffisante aux traders. Cela permet aux traders d'effectuer des transactions plus importantes sans provoquer de fluctuations de prix drastiques.

Un autre concept important est le spread bid-ask, qui correspond à la différence entre le prix le plus élevé qu'un acheteur est prêt à payer (bid) et le prix le plus bas qu'un vendeur est prêt à accepter (ask). Sur les marchés liquides, le spread est généralement plus faible, ce qui signifie que la différence de prix entre l'achat et la vente est plus étroite. Cela profite aux traders en leur permettant d'exécuter des transactions cryptographiques à des prix plus avantageux.

Qu'est-ce qu'un pool de liquidité ?

Les pools de liquidité sont un élément essentiel des systèmes de market maker automatisés (AMM) et permettent le bon fonctionnement des échanges décentralisés (DEX). Dans un pool de liquidité, les utilisateurs contribuent avec leurs actifs pour créer un pool collectif de liquidité en échange d'une part des frais générés par l'activité de trading au sein du pool. Les actifs sont généralement appariés et sont utilisés pour faciliter les échanges sur la plateforme. Les pools de liquidité fonctionnent en maintenant constante la valeur dérivée de la multiplication de la valeur des deux actifs.

Vous pouvez le considérer comme un réservoir de fonds qui permet des échanges décentralisés entre pairs sans avoir besoin d’un intermédiaire centralisé.