Grayscale a choisi Aave (AAVE) pour son prochain produit basé sur la confiance. Le nouveau véhicule d'investissement cible les investisseurs accrédités et sera distribué par le biais d'un placement privé.
Grayscale a ajouté AAVE à son portefeuille de produits, dans un nouveau véhicule d'investissement Trust destiné au placement privé. Grayscale a ajouté des crypto-monnaies et des jetons de plusieurs cycles, y compris des chaînes désormais presque mortes.
L'ajout d'Aave exploite la dernière croissance de la DeFi, car le protocole a attiré le plus de valeur pour les prêts cryptographiques garantis. AAVE a gagné en visibilité en 2024, car il était l'un des rares jetons à surpasser le BTC. AAVE est également passé du top 100 des jetons à la 38e position sur la base d'une capitalisation boursière de 2,12 milliards de dollars.
La plupart des produits Grayscale sont négociés de gré à gré et sont disponibles en masse. Des actifs de niche et des projets plus volatils ont été sélectionnés pour un placement privé uniquement. Ces fiducies comprennent XRP, SUI, Stacks, NEAR, MakerDAO, un panier de fiducies AI, Bittensor (TAO) et Avalanche (AVAX).
Le Trust est disponible pour des souscriptions quotidiennes pour les institutions et les investisseurs privés éligibles. Grayscale a sélectionné des investisseurs accrédités pour ses produits les plus risqués, car la définition est basée sur les revenus disponibles et les actifs liquides disponibles.
Avec l'ajout d'Aave, Grayscale propose un total de 24 produits pour les pièces, les jetons et les paniers combinés de crypto-monnaies. Le premier jour de son lancement, l'Aave Trust a démarré avec 151 281,10 $ d'actifs sous gestion et un prix par action de 13,88 $. Le Trust contient 10 % de la valeur du jeton et se négocie avec une légère décote par rapport aux marchés au comptant d'AAVE.
Grayscale a commencé à acheter AAVE
Peu de temps après le lancement du Trust et l'annonce initiale, Grayscale a commencé à ajouter AAVE à ses adresses connues du public. Le fonds a effectué un petit achat test de 10,491 AAVE auprès de Coinbase. Pour l'instant, Grayscale n'est pas un acheteur important d'AAVE, mais le nouvel ajout donne une exposition à l'espace DeFi pour les investisseurs traditionnels.
Grayscale augmente rapidement ses soldes de jetons après le lancement de nouveaux produits. Dans le cas d'AVAX, le Trust a acquis plus de 133 000 jetons après que la demande a commencé à augmenter. AAVE pourrait connaître une croissance similaire des nouvelles réserves. AVAX a augmenté ses réserves au cours des premières semaines après son lancement.
L'actif que Grayscale a le plus activement abandonné est Ethereum (ETH). Le fonds est tombé à 2,08 millions d'ETH, car il a réussi à réaliser des bénéfices à partir de pièces acquises à partir de seulement 200 $ par ETH. Grayscale a arrêté de vendre ses réserves de BTC lorsqu'il est passé à un ETF.
Grayscale a popularisé le BTC et l'ETH auprès des investisseurs traditionnels. Cependant, la vente du fonds a également porté préjudice au marché des ETF Ethereum, en raison de ventes à grande échelle peu après le lancement du fonds. Au lieu d'augmenter, l'ETH a en fait effacé sa valeur après le lancement de l'ETF.
Les jetons AAVE sous pression en raison de la correction du marché
Après la nouvelle, AAVE s'échangeait à 141,10 $, toujours déprimé après la récente correction du marché. AAVE a arrêté sa progression vers 200 $ après avoir récemment dépassé le niveau de 170 $.
Le protocole Aave dispose toujours de 19,50 milliards de dollars de valeur bloquée, prenant le contrôle de MakerDAO après son changement de marque en Sky. Aave possède déjà des versions sur 13 chaînes, apportant des flux de valeur aux plateformes Ethereum et L2. Le jeton AAVE tire actuellement sa valeur de la spéculation et des attentes globalement haussières pour la DeFi. On s'attend également à ce que le protocole commence à brûler des jetons pour réduire l'offre et récompenser les détenteurs.
Aave reste un protocole risqué, car il a connu des sorties de valeur lors des marchés baissiers. Le succès d'Aave dépend également de la tendance générale du marché, en particulier pour Ethereum. Aave augmente également lentement l'offre de son stablecoin natif, GHO, qui s'élève déjà à 153 millions de jetons. GHO jouera un rôle d'actif collatéral, ainsi que pour les rachats. L'attente pour GHO est d'augmenter son offre au-dessus de 175 millions de jetons avant de commencer les rachats.
AAVE se négocie toujours dans une fourchette relativement étroite et est considéré comme capable d'une plus grande percée si le marché des altcoins démarre sérieusement. Au cours de ce cycle haussier, Aave est bien mieux positionné, avec davantage de chaînes disponibles et des investisseurs DeFi plus sophistiqués.
Aave est également un protocole à frais élevés, avec des bénéfices atteignant 4,55 millions de dollars en juin. Pour le mois de septembre, Aave a enregistré une perte de 396 080 dollars.
Reportage cryptopolitain par Hristina Vasileva
