Eric Balchunas, analyste ETF de Bloomberg, a dressé une liste des fonds négociés en bourse (ETF) les plus performants au cours de la dernière décennie, et deux ETF Bitcoin spot se classent parmi les dix premiers. IBIT de BlackRock et FBTC de Fidelity se classent respectivement quatrième et neuvième.
Selon Balchunas, il s’agit d’un exploit remarquable pour les deux ETF, compte tenu de leur date de lancement relativement récente. Par rapport à la plupart des autres ETF de cette liste, qui existent depuis 2020, les deux ETF Bitcoin ne sont disponibles qu’en janvier, ce qui signifie qu’ils n’ont pas été négociés depuis dix mois.
Balchunas a dit :
« Environ 2 000 ETF ont été lancés au cours de cette décennie. Voici les 10 plus importants en termes d’actifs. Tous les ETF dépassent 10 milliards de dollars, ce qui est un niveau record. La moitié de la liste est constituée d’ETF à faible coût, par exemple [JP Morgan], [Dimensional Fund Advisors], [Capital] Group. IBIT et FBTC sont stupéfiants compte tenu de leur jeunesse. »
Les actifs massifs sous gestion (AUM) d'IBIT et de FBTC, respectivement 21,52 milliards de dollars et 9,87 milliards de dollars, soulignent également le niveau d'intérêt et d'activité dont ont bénéficié les ETF cryptographiques en 2024, ouvrant la voie à ce qui pourrait être un avenir remarquable pour l'industrie.
Les ETF Bitcoin connaissent la croissance la plus rapide de tous les temps
Bien que les ETF Bitcoin spot de BlackRock et Fidelity soient peut-être les plus importants en termes de valeur d’actifs, tous les ETF Bitcoin ont généralement connu de bons résultats. Depuis leur lancement le 11 janvier, ils ont enregistré un afflux cumulé de plus de 45 milliards de dollars, ce qui en fait les ETF connaissant la croissance la plus rapide de tous les temps.
Les ETF Bitcoin ont enregistré 45 milliards de dollars d'entrées cumulées
Jusqu’à présent, le mois d’octobre a été marqué par des flux mitigés mais généralement négatifs pour ces ETF Bitcoin. Au cours des deux derniers jours du mois, l’IBIT de BlackRock a enregistré des entrées de 40,8 millions de dollars, suivies de sorties de 13,7 millions de dollars, tandis que FBTC a enregistré une sortie de 144,7 millions de dollars, suivie d’une entrée de 21,1 millions de dollars.
Pour les autres ETF, tels que BITB de Bitwise, BTCO d'Invesco, EZBC de Franklin Templeton, HODL de VanEck, BRRR de Valkyrie, BTCW de Wisdom Tree et GBTC et Mini BTC de Grayscale, il y a eu principalement des flux nuls et des sorties minimes au cours des deux derniers jours.
Seul ARKB d'Ark a enregistré deux jours consécutifs de sorties de capitaux, avec 84,3 millions de dollars et 60,3 millions de dollars, ce qui donne lieu à trois jours consécutifs de sorties de capitaux s'étendant jusqu'à la semaine précédente.
Malgré les faibles performances du début d’un mois historiquement haussier, les ETF Bitcoin restent bien positionnés pour bénéficier de plus d’afflux et poursuivre leur croissance. BlackRock a récemment obtenu l’approbation pour le trading d’options pour IBIT, et d’autres ETF Bitcoin obtiendront probablement une approbation similaire une fois qu’ils en auront fait la demande. Le trading d’options offrira aux investisseurs institutionnels un nouveau moyen d’accéder aux ETF Bitcoin au comptant.
Le Bitcoin a chuté de 6% en octobre
Dans le même temps, les flux mitigés des ETF Bitcoin spot sont en partie dus à la performance de l'actif phare lui-même. Le Bitcoin a connu une baisse significative de sa valeur depuis octobre, passant de plus de 64 000 $ au début du mois à 60 773 $. Selon CoinMarketCap, il a baissé de 1 % au cours des dernières 24 heures.
La chute du prix est due à l’escalade des conflits au Moyen-Orient, qui oblige les investisseurs à abandonner les actifs risqués tels que les crypto-monnaies. Alors que les tensions s’accentuent et que la probabilité d’une guerre à grande échelle augmente, l’impact de ces tensions géopolitiques sur le Bitcoin suscite des inquiétudes quant à la maturité de l’actif et à sa comparaison avec l’or.
Cependant, le sentiment général parmi les investisseurs est optimiste, beaucoup notant que les mauvaises performances du début du mois n’auront pas d’impact sur la croissance du Bitcoin à long terme.
Historiquement, octobre a été le meilleur mois du BTC, l'actif n'ayant enregistré que des performances négatives au cours de trois mois d'octobre depuis 2013.