Traduction : blockchain vernaculaire
En 2023, le marché des cryptomonnaies a marqué le début d’une saine reprise après un marché baissier tumultueux de 2022, lorsqu’un certain nombre de sociétés de cryptomonnaies ont fait faillite. Cette hausse des prix des cryptomonnaies est cohérente avec le cycle économique pluriannuel entourant la réduction de moitié de l’offre de Bitcoin. La quatrième réduction de moitié devrait avoir lieu en avril 2024 et la tendance actuelle des prix est relativement stable par rapport au passé.
Pendant ce temps, la série de victoires de l’industrie de la blockchain contre les régulateurs devant les tribunaux américains et les attentes selon lesquelles la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis approuvera un ETF Bitcoin au début de 2024 ont alimenté des gains stupéfiants dans de nombreuses crypto-monnaies depuis octobre.
Les analystes de Security.org ont mené leur recherche annuelle sur les cryptomonnaies pour la quatrième année consécutive, dans un contexte de résurgence du marché des cryptomonnaies. L’enquête de cette année a recueilli les informations de plus de 1 500 Américains, évaluant le sentiment des consommateurs ainsi que les facteurs clés de l’adoption des cryptomonnaies.
Principales conclusions
La connaissance et la possession des crypto-monnaies atteignent des niveaux records : 40 % des adultes américains détiennent désormais des crypto-monnaies, contre 30 % en 2023, ce qui signifie que le nombre de détenteurs pourrait avoir atteint 93 millions.
Parmi les détenteurs existants de crypto-monnaie, environ 63 % prévoient d’augmenter leurs avoirs au cours de l’année prochaine, les devises qui les intéressent le plus étant Bitcoin, Ethereum, Dogecoin et Cardano.
La possession de crypto-monnaie par les femmes est passée de 18 % il y a un an à 29 % début 2024.
21 % des non-propriétaires ont déclaré que l’ETF Bitcoin prévu les rendait plus susceptibles d’investir dans la crypto-monnaie, ce qui signifie que jusqu’à 29 millions d’Américains pourraient bientôt entrer sur le marché.
46 % des Américains pensent que l’approbation d’un ETF Bitcoin en 2024 aura un impact positif sur l’industrie de la blockchain, tandis que les détenteurs actuels de cryptomonnaies sont encore plus optimistes.
1. Les avoirs en cryptomonnaies ont considérablement augmenté depuis 2023
La notoriété et la propriété des crypto-monnaies ont continué de croître depuis que nous avons mené nos premières recherches en 2021. En 2021, moins de la moitié des personnes interrogées connaissent les crypto-monnaies. Aujourd’hui, plus de 80 % des personnes déclarent connaître cette technologie financière.
Pendant ce temps, les avoirs en cryptomonnaies aux États-Unis ont augmenté de 10 points de pourcentage en 2023. Le taux de détention est passé de 30 % l'an dernier à 40 % aujourd'hui. Selon nos estimations, jusqu’à 93 millions d’Américains pourraient actuellement détenir une ou plusieurs crypto-monnaies.
Les hommes sont encore beaucoup plus susceptibles que les femmes de détenir des crypto-monnaies. Cependant, il y a eu une augmentation significative des détentions de crypto-monnaies par les femmes au cours de l’année écoulée. Cette croissance pourrait provenir de la large couverture médiatique des développements de la blockchain par les femmes, ainsi que de leurs investissements croissants dans les sociétés de cryptomonnaie et de blockchain. Par exemple, Laura Shin, animatrice du podcast Unchained Crypto, et Cathie Wood, fondatrice et PDG d'ARK Invest, ont joué un rôle influent dans l'espace crypto. Grâce aux gros paris de Wood sur les actions cryptographiques, son fonds spéculatif ARK Innovation ETF est devenu l'un des ETF les plus rentables en 2023. ARK a également demandé un siège Bitcoin ETF auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis.
Sur le plan politique et réglementaire, la sénatrice pro-crypto du Wyoming, Cynthia Lummis, et la commissaire pro-crypto de la SEC, Hester Pierce, ont également joué un rôle important.
Dans le même temps, les détentions de cryptomonnaies sont similaires dans la plupart des groupes d’âge, à l’exception des personnes de plus de 60 ans qui sont nettement moins susceptibles de détenir des cryptomonnaies que les groupes plus jeunes.
2. Comment les ETF Bitcoin pourraient-ils changer le paysage des crypto-monnaies en 2024 ?
Actuellement, 56 % des détenteurs existants sont optimistes quant à la croissance des prix du marché en 2024. Si leurs prédictions sont correctes, davantage de personnes pourraient constater des bénéfices nets d’ici la réalisation de notre prochaine étude en 2025. Parmi les non-détenteurs, 15 % prévoient d’acheter des crypto-monnaies cette année, soit une augmentation significative par rapport aux 5 % de l’année dernière.
Les détenteurs existants et les non-détenteurs qui connaissent les crypto-monnaies estiment que 2024 pourrait être une bonne année pour les prix des crypto-monnaies. La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis étudie la manière d'approuver un fonds négocié en bourse (ETF) Bitcoin au comptant. Un ETF est un titre qui suit le prix d’une seule matière première, permettant aux gens d’investir en bourse sans acheter directement la matière première.
Après que Grayscale ait poursuivi la SEC pour avoir rejeté sa demande d'ETF Bitcoin, la Cour d'appel du district de Columbia s'est prononcée en faveur du fonds spéculatif en octobre 2023. Le tribunal a essentiellement donné à la SEC jusqu’au 10 janvier 2024 pour approuver un ETF Bitcoin. Plus d’une douzaine d’autres gestionnaires d’actifs en attente s’attendent également à ce que leurs demandes Bitcoin ETF soient approuvées début 2024.
Fait intéressant, 39 % du public en avait entendu parler avant de participer à notre étude. Cependant, les détenteurs de cryptomonnaies sont beaucoup plus conscients des ETF.
À la suite de la décision du tribunal, les prix du Bitcoin ont bondi de 28 % en seulement deux semaines, ajoutant environ 235 milliards de dollars à la capitalisation boursière totale de toutes les crypto-monnaies, selon CoinGecko. Galaxy Digital, un fonds spéculatif de crypto-monnaie dirigé par Mike Novogratz, ancien partenaire de Goldman Sachs, s'attend à ce que l'ETF Bitcoin génère 79,5 milliards de dollars d'entrées dans Bitcoin au cours de ses trois premières années.
46 % de la population générale estime que l’approbation d’un ETF Bitcoin en 2024 aura un impact positif sur l’industrie de la blockchain, tandis que les détenteurs actuels de cryptomonnaies sont plus optimistes.
Les détenteurs actuels de crypto-monnaie sont les plus désireux d’augmenter leurs investissements dans la blockchain en prévision de l’approbation des ETF par la SEC. Même 21 % des non-détenteurs ont déclaré que cette évolution les inciterait davantage à acheter des crypto-monnaies.
63 % des personnes qui n’ont jamais possédé de crypto-monnaie pensent que les crypto-monnaies devraient être davantage réglementées par le gouvernement. Un ETF Bitcoin réglementé pourrait leur donner plus de confiance dans l’investissement. En revanche, seuls 36 % des détenteurs estiment que les crypto-monnaies nécessitent davantage de réglementation gouvernementale.
3. La monnaie la plus populaire en 2024
La majorité des personnes interrogées dans l’étude ont acheté des crypto-monnaies pour la première fois en 2020 et 2021, mais depuis lors, moins de personnes ont rejoint le marché en raison des mauvaises performances du marché en 2022. L’adoption de la blockchain s’est accélérée en 2020 et 2021, alors que la troisième offre de Bitcoin réduite de moitié le 11 mai 2020 a stimulé la performance des prix sur les échanges cryptographiques.
Les réductions de moitié de l'offre sont programmées dans le logiciel de Bitcoin pour avoir lieu tous les quatre ans. Comme son nom l’indique, l’offre moyenne de nouveaux Bitcoins émis toutes les dix minutes sera réduite de moitié. La réduction de moitié de 2020 a réduit la nouvelle offre de Bitcoin dans chaque nouveau bloc de transaction de 12,5 BTC à 6,25 BTC. La réduction de moitié en 2024 réduira la nouvelle offre à 3,125 BTC.
Un autre facteur clé en 2020 et 2021 est que les investisseurs ont afflué vers le Bitcoin et d’autres monnaies blockchain déflationnistes pour se protéger contre l’inflation mondiale et les risques géopolitiques pendant l’épidémie.
Avec une nouvelle offre de Bitcoin réduite de 50 %, la Réserve fédérale a augmenté l’offre de dollars américains de 20 % au premier semestre 2020 en réponse à la récession économique provoquée par l’épidémie. Cette relation entre l’offre et la demande a entraîné une appréciation rapide du Bitcoin par rapport au dollar américain.
Puisque Bitcoin a été la première crypto-monnaie lancée en 2009 et détient plus de 50 % de part de marché par capitalisation boursière, il reste le centre de gravité des taux de change d’autres crypto-monnaies telles que Ethereum, Ripple, Dogecoin et Shiba Inucoin.
4. Quelle sera la cryptomonnaie la plus populaire en 2024 ?
Pourcentage de détenteurs actuels détenant chaque devise, par année.
Dans notre étude de 2024, nous avons constaté que Bitcoin reste le choix de détention le plus populaire, avec environ les trois quarts des détenteurs de crypto-monnaie détenant du Bitcoin.
Bien qu’Ethereum (ETH) reste la deuxième cryptomonnaie la plus populaire, son taux de possession a considérablement baissé, passant de 65 % fin 2021 à 54 % fin 2023. En raison de l’attention généralisée portée à la fusion Ethereum achevée le 15 septembre 2022, qui a modifié la sécurité d’Ethereum par rapport à l’ETH, de nombreux adoptants de crypto-monnaie considèrent 2022 comme une bonne année pour détenir Ethereum.
Depuis lors, cependant, la concurrence d’autres crypto-monnaies de contrats intelligents telles que Solana (SOL) et Binance Coin (BNB), combinée à des frais de transaction obstinément élevés, a entraîné une baisse des avoirs en ETH.
Pendant ce temps, nous avons constaté que la propriété de Ripple (XRP) parmi les adoptants de crypto-monnaie est passée de 7 % à 9 % en 2023 après que Ripple Labs ait vaincu le procès de la SEC devant le tribunal. Malgré cette victoire significative, le procès n’est pas terminé et sera jugé en avril 2024.
Parmi les détenteurs existants de cryptomonnaies, environ 63 % prévoient d’acquérir davantage de cryptomonnaies au cours de l’année prochaine. Voici les principales devises dans lesquelles ils envisagent d’investir :
Bitcoin : l'offre sera réduite de moitié cette année, ce qui coïncide avec les produits ETF attendus qui ouvriront l'accès au marché et susciteront l'intérêt des principaux investisseurs réglementés.
Ethereum : les consommateurs de crypto s'attendent à une autre mise à niveau d'Ethereum pour augmenter les vitesses et réduire les frais en attendant le lancement d'un ETF Ethereum spot par BlackRock, Inc.
Dogecoin : DOGE n'a pas de réduction de moitié comme BTC, mais il utilise également une technologie de cryptage 256 bits de pointe pour la protection de la sécurité.
Cardano : ADA est un concurrent de l'ETH depuis l'ajout des contrats intelligents en septembre 2021. En 2024, le projet prévoit de formaliser sa philosophie de gouvernance dans un code de contrat intelligent.
5. Performance du portefeuille cryptographique et perception du public
Parmi les détenteurs, la raison la plus populaire pour l’adoption de la crypto-monnaie est la diversification. Les crypto-monnaies ont généralement connu beaucoup de succès en tant qu'outil de diversification de portefeuille en 2023, car la corrélation du Bitcoin avec les actions a été la plus négative depuis avant la pandémie.
Plus d’un tiers des détenteurs détiennent des crypto-monnaies en raison d’un vif intérêt pour la technologie. Ils comprennent peut-être les aspects économiques et financiers des crypto-monnaies, mais ils apprécient également la technologie : des logiciels mathématiquement avancés développés en partie par des agences de sécurité comme la National Security Agency (NSA).
Pendant ce temps, 22 % ont investi parce qu’une personne qu’ils connaissaient l’avait recommandé. C’est pourquoi le gestionnaire de fonds spéculatifs milliardaire Steve Cohen a adopté les crypto-monnaies. Il était sceptique au début, mais après quelques conversations avec son fils, Cohen est devenu un passionné de crypto-monnaie.
Les principales motivations des adeptes des cryptomonnaies restent cohérentes avec nos conclusions d’il y a un an.
Comme indiqué ci-dessus, plus de la moitié des détenteurs de cryptomonnaies achètent des cryptomonnaies pour augmenter la rentabilité de leurs actifs. Actuellement, environ 45 % déclarent avoir reçu un retour sur investissement. Cependant, 30 % d’entre eux ont subi une perte nette lors de l’achat de crypto-monnaies.
Plus tôt vous entrez sur le marché, plus grandes sont vos chances de récolter des fruits. Cela suggère qu’il est peu probable que les crypto-monnaies vous rendent riche rapidement. Cependant, l’accumulation de Bitcoin sur une base hebdomadaire d’octobre 2022 à octobre 2023 produira un modeste rendement annuel de 13 %. Sur la même période, le rendement annuel cumulé du FNB S&P 500 utilisant la même stratégie était de 2,36 %.
6. Préoccupations liées aux crypto-monnaies en 2024
Bien que le concept d’un ETF Bitcoin ait apaisé les inquiétudes de certains hésitants, de nombreux détenteurs et non-détenteurs de cryptomonnaies ont toujours des inquiétudes. Même si les gens pourront bientôt échanger des Bitcoins comme d’autres actions, près des deux tiers des personnes disposant d’un gestionnaire de fonds ou d’un conseiller financier se sentent toujours mal à l’aise d’investir dans les crypto-monnaies.
Une étude réalisée en décembre par la banque d'investissement et la société de gestion d'actifs Needham & Company a révélé que cela pourrait être dû au fait que les clients sont plus susceptibles d'acheter des crypto-monnaies sur des bourses de crypto-monnaie. Cela correspond à la philosophie financière du bricolage consistant à posséder et à utiliser des crypto-monnaies. L’étude a révélé que presque tous les conseillers s’attendent à ce que l’intérêt des clients augmente si les prix du Bitcoin continuent d’augmenter.
Même si de plus en plus de personnes sont ouvertes aux cryptomonnaies en 2024, 44 % des non-détenteurs déclarent qu’ils n’achèteraient jamais de cryptomonnaies. Les principales raisons sont l'instabilité de la valeur et le manque de protection gouvernementale.
Certains non-titulaires sont préoccupés par les attaques des cybercriminels (3%), mais les titulaires existants sont plus préoccupés (11%).
Les inquiétudes concernant l’instabilité des valeurs des cryptomonnaies sont une préoccupation majeure pour les non-détenteurs et les détenteurs existants. Cela est compréhensible puisque Bitcoin, la cryptomonnaie la plus populaire et la plus capitalisée, a vu son prix baisser de plus de 50 % six fois au cours de son histoire.
Plus d'un quart des non-détenteurs ont exprimé leur inquiétude quant au manque de protection contre les réglementations gouvernementales ou bancaires. Posséder des actifs blockchain comporte plusieurs risques uniques, tels que le cybervol, la perte de mots de passe et des erreurs de transaction irréversibles et coûteuses.
Si peu de gens craignent de perdre l’accès à leurs fonds, 14 % des détenteurs ont rencontré des difficultés pour accéder à leurs cryptomonnaies. Garder les clés privées de votre crypto-monnaie entre vos propres mains, plutôt que chez un dépositaire tel qu'une bourse ou un fonds, fait de la perte de vos clés privées ou de l'oubli de votre mot de passe d'accès un risque potentiel.
Pour résumer, voici les principaux soucis de cryptomonnaies à surveiller en 2024 :
1) Malaise à l’idée d’investir : environ les deux tiers des personnes qui utilisent des gestionnaires de fonds se sentent mal à l’aise à l’idée d’investir dans les crypto-monnaies.
2) Préférence pour les échanges de crypto-monnaie : De nombreuses personnes préfèrent acheter des crypto-monnaies sur les échanges de crypto-monnaie.
3) L’intérêt est en corrélation avec le prix du Bitcoin : les conseillers prédisent que si les prix du Bitcoin continuent d’augmenter, l’intérêt pour la crypto-monnaie augmentera.
4) Réticence : 44 % des non-détenteurs ont déclaré qu’ils n’achèteraient jamais de cryptomonnaie.
5) Valeur instable : Tant ceux qui détiennent des crypto-monnaies que ceux qui n’en détiennent pas sont préoccupés par les changements de prix.
6) Manque de protection gouvernementale : Plus d’un quart des non-titulaires s’inquiètent du manque de protection gouvernementale.
7) Cybercriminalité : La cybercriminalité suscite des inquiétudes concernant les crypto-monnaies. En effet, 11% des titulaires actuels et 3% des non-titulaires sont concernés.
8) Volatilité : Ce n’est un secret pour personne que les prix du Bitcoin sont en baisse. À six reprises, son prix a en effet chuté de plus de 50 %.
9) Problèmes d’accessibilité : 14 % des détenteurs de cryptomonnaies ont rencontré des difficultés pour accéder à leurs cryptomonnaies.
7. Conclusion
Notre enquête sur l’adoption et le sentiment des crypto-monnaies d’il y a un an a révélé une crise de confiance dans le secteur et des perspectives prudentes pour le marché des crypto-monnaies. Ces résultats coïncident avec les prix les plus bas du marché après l’hiver crypto 2022.
Au cours des années qui ont suivi, les prix des cryptomonnaies ont considérablement rebondi, les actifs numériques enregistrant des gains de prix importants sur les échanges cryptographiques de 2023 à 2024. Les perspectives du marché, la confiance des consommateurs et l’enthousiasme pour l’adoption ont également fortement augmenté au cours de la dernière année, à mesure que les prix des crypto-monnaies populaires se sont redressés.
Le chemin à parcourir reste semé de tous les risques liés aux domaines technologiques innovants et aux nouvelles industries disruptives. Cependant, les crypto-monnaies promettent également le type de potentiel de rendement que les investisseurs attendent des entreprises de haute technologie prospères depuis les années 1990.
