Auteur : jk, Odaily Planet Daily

Dans le contexte de la reprise actuelle du marché des cryptomonnaies, les tendances globales du marché montrent de forts signes de reprise. L’émission de pièces stables a considérablement augmenté, la liquidité du marché a considérablement augmenté et le prix du Bitcoin a dépassé 65 000 dollars. Ces signaux ont rendu de nombreuses institutions optimistes quant à la tendance future. Le nombre d’institutions haussières dépasse actuellement de loin le nombre d’institutions baissières, une tendance qui reflète l’optimisme des acteurs du marché à l’égard des actifs cryptographiques. Cet article résume les points de vue institutionnels sur la reprise du marché depuis le 25 juillet (au cours des deux derniers mois).

Haussier : l'opinion dominante des institutions vient principalement des signaux macroéconomiques

Arthur Hayes : La tendance à l’assouplissement monétaire mondial fera grimper le marché de la cryptographie

Arthur Hayes, co-fondateur de BitMEX, a analysé la tendance de la Réserve fédérale à réduire les taux d'intérêt et son impact sur l'économie. Il estime que face à une forte volatilité, la Fed continue généralement de réduire les taux d'intérêt jusqu'à ce que les taux d'intérêt soient proches de 0 %. La réduction des taux d’intérêt stimulera la croissance du crédit bancaire et le gouvernement continuera à emprunter pour obtenir le soutien du public. La Banque centrale européenne réagira également au ralentissement économique en abaissant les taux d'intérêt, et les gouvernements pousseront les banques à accorder davantage de prêts aux entreprises locales pour créer des emplois et reconstruire les infrastructures.

Le dollar américain devrait s'affaiblir à mesure que la Réserve fédérale réduit ses taux d'intérêt, ce qui permettrait à la Chine d'augmenter son crédit tout en stabilisant le yuan. La Banque populaire de Chine a commencé à réduire ses taux d'intérêt, signalant un assouplissement de sa politique monétaire. D’autres grandes économies baissent également leurs taux d’intérêt, réduisant ainsi la pression sur la Banque du Japon pour qu’elle augmente ses taux d’intérêt. Alors que les économies mondiales réagissent à la volatilité en abaissant les prix des devises et en augmentant la masse monétaire, Hayes conseille aux investisseurs détenant des crypto-monnaies de rester calmes et d’attendre avec impatience une augmentation de la valeur de leurs monnaies fiduciaires.

Recherche 10x : résolument haussier, Bitcoin devrait atteindre 70 000 $ dans les deux prochaines semaines et atteindre un nouveau sommet fin octobre

Dans son dernier rapport, 10X Research a souligné que les émissions de stablecoins ont fortement augmenté et devraient ajouter près de 10 milliards de dollars de liquidités au cours des prochaines semaines, une augmentation qui dépasse de loin la liquidité des ETF Bitcoin. Récemment, l’afflux de stablecoin USDC de Circle a atteint 40 %, ce qui montre une augmentation de l’allocation par les grands acteurs du marché, qui peut être liée à la reprise des activités DeFi. Les entrées totales de pièces stables ont atteint 35 milliards de dollars jusqu'à présent cette année, portant la valeur totale des pièces stables en circulation à 160 milliards de dollars.

Le rapport mentionne également qu'après la réunion du FOMC en juillet, les rendements obligataires américains ont fortement chuté et le rendement des bons du Trésor à 10 ans est tombé en dessous de 4,0 %, déclenchant une reprise des activités DeFi. Les frais mensuels de la plateforme de prêt d'Aave ont grimpé à 43 millions de dollars. en août, malgré le 9. L'activité a ralenti en mars, mais l'activité et les dépenses devraient rebondir après la réduction des taux d'intérêt par la Réserve fédérale.

Alors que Bitcoin dépasse les 65 000 $, 10X Research s'attend à ce qu'il atteigne rapidement 70 000 $ et atteigne peut-être de nouveaux sommets historiques à court terme. Le fondateur Markus Thielen a déclaré que l'augmentation de la frappe de pièces stables a injecté des liquidités sur le marché et que le marché est très susceptible d'augmenter fortement au quatrième trimestre, suggérant que le domaine des crypto-monnaies pourrait être sur le point d'inaugurer davantage de FOMO.

CryptoQuant : les taux de financement indiquent une tendance haussière croissante parmi les traders à terme

Julio Moreno, responsable de la recherche chez CryptoQuant, a déclaré qu'un changement positif dans la moyenne mobile sur 30 jours des taux de financement indique un optimisme croissant parmi les traders à terme. Moreno a noté que la tendance haussière fait suite à une longue période de déclin et suggère que les acteurs du marché pourraient se tourner vers plus d'optimisme. Les données de Coinglass montrent que le taux de financement ouvert pondéré en fonction des intérêts d’Ethereum a suivi une tendance positive depuis que la Fed a réduit les taux d’intérêt le 18 septembre et se situe actuellement à 0,0089 %.

Pendant ce temps, la demande accrue aux États-Unis a poussé le Bitcoin à 65 000 $, la prime Bitcoin de la plateforme Coinbase atteignant son plus haut niveau en deux semaines.

MN Trading : Même si j'ai perdu plus de 50 %, je suis toujours optimiste quant aux altcoins. La tendance des afflux de capitaux ETF se poursuivra et l'Asie pourrait fournir de la puissance au marché haussier.

Michaël van de Poppe, fondateur de MN Trading, a déclaré : « Les ETF Ethereum et Bitcoin connaissent d'énormes afflux, je pense que cette tendance va se poursuivre et les deux blue chips sont les meilleurs paris contre l'échec potentiel du dollar américain. fait avancer le marché, et peut-être que l’Asie donnera l’impulsion au marché haussier.

Dans le même temps, il a également déclaré : « Les gens se moquent de mes mouvements dans le portefeuille d'altcoins, et oui, j'ai chuté de plus de 50 %. Cependant, si ma théorie de base est correcte, je peux accepter plus de 50 % de baisse. , si cela se produit dans 12 à 18 mois, mon portefeuille aura au moins un rendement de 10x lors du dernier tour, le troisième cycle, avant de prendre des paris plus nombreux et plus sûrs, ce qui entraîne naturellement un retour sur investissement plus faible. viens."

Matrixport : le prix du Bitcoin pourrait connaître un net rebond début octobre

Matrixport a publié un rapport indiquant que Bitcoin est susceptible de rebondir à la fin de l'année, apportant des surprises à de nombreux acteurs du marché. Bien que Bitcoin se consolide depuis qu’il a atteint son plus haut historique en mars 2024, il a également généré un rendement de +49 % depuis le début de l’année, à égalité avec le rendement de +47 % prévu sur la base des données historiques. Sur la base des performances de Bitcoin au cours de la dernière décennie, début octobre pourrait voir un rebond significatif des prix, ce qui en ferait une période passionnante pour les acteurs du secteur des actifs cryptographiques. Pendant ce temps, un léger rebond des frais des mineurs d’Ethereum laisse entendre que la phase de consolidation estivale pourrait être terminée. Pour juger de la durabilité de la dynamique de rebond, il faut une analyse plus approfondie des tendances en matière de revenus et de frais des mineurs d’Ethereum afin de comprendre les changements dans l’activité du marché.

Un graphique publié par Matrixport montre que les frais de gaz d’Ethereum ont augmenté après la récente réunion sur les taux d’intérêt de la Réserve fédérale, indiquant une augmentation significative de l’activité du réseau, ce qui pourrait signifier que le marché des crypto-monnaies subit des changements importants. Le prix des ETH rebondit malgré des nouvelles négatives. Actuellement, le marché de la cryptographie pourrait connaître un rallye à bêta élevé et à forte volatilité, et les tendances existantes indiquent que cette dynamique devrait se poursuivre au quatrième trimestre.

Un autre graphique montre que bien que Bitcoin soit naturellement très volatil, son taux de financement est revenu à un niveau proche de zéro, ce qui indique que même avec le récent rebond de Bitcoin, les positions longues sur le marché à terme ne sont pas des positions lourdes. Cela offre aux traders la possibilité d'ajouter des positions longues, ce qui pourrait faire monter le prix. Cependant, la faiblesse des taux de financement suggère également que les gains récents pourraient avoir été tirés par des achats physiques, qui ont tendance à être plus stratégiques et à long terme que des transactions à terme spéculatives. Dans l’ensemble, il s’agit d’un signe positif indiquant que le marché n’est pas surendetté et qu’il dispose encore d’un potentiel de hausse à l’avenir.

QCP Capital : Le cycle d’assouplissement des banques centrales de divers pays entraînera la hausse des prix des cryptomonnaies

QCP Capital a publié que le BTC fluctuait entre 62 000 et 64 000 dollars en l'absence de catalyseurs macroéconomiques aux États-Unis. Les principaux événements macroéconomiques à surveiller aujourd’hui incluent les données sur le PIB américain et les commentaires du président de la Fed, Powell. Les marchés surveilleront de près le discours de Powell pour voir s'il y a des changements dans le sentiment après la conférence de presse du FOMC de jeudi dernier, au cours de laquelle de nouveaux assouplissements pourraient être évoqués. Hier soir, la candidate à la présidentielle américaine Kamala Harris a réitéré son soutien aux crypto-monnaies, s'engageant pour la deuxième fois cette semaine à faire des États-Unis une puissance leader dans « l'intelligence artificielle, l'informatique quantique et la blockchain ». Elle a également réitéré l'inclusion des « actifs numériques » dans son plan économique. Avec deux candidats à la présidentielle américaine promettant de soutenir les crypto-monnaies, quel que soit le candidat élu, ce serait une victoire pour l’écosystème crypto américain. Alors que les banques centrales du monde entier entament un cycle d’assouplissement, l’afflux de liquidités devrait faire grimper les prix des cryptomonnaies.

Dans le même temps, d'un point de vue comparatif, le Bitcoin a augmenté de plus de 7 % en septembre, enregistrant l'une des plus fortes performances de septembre de l'histoire ; l'indice S&P 500 a augmenté de 5,1 % au troisième trimestre, sa meilleure performance sur la même période. depuis 1997. L'appétit pour le risque à l'échelle mondiale était fort, l'indice CSI 300 ayant augmenté de 9 % en un seul jour après que la Chine a lancé un plan massif de soutien immobilier. QCP s’attend à ce que Bitcoin bénéficie d’une éventuelle correction du marché boursier dans un contexte d’assouplissement monétaire mondial. QCP maintient sa vision haussière du Bitcoin à moyen terme, arguant qu'une cassure au-dessus de 70 000 $ pourrait déclencher une nouvelle dynamique haussière.

Baissier : les données macroéconomiques et les données des médias sociaux peuvent ne pas signaler un marché haussier

BitMEX Chief Growth Officer : Le marché est dans une période de rebond, mais l'indicateur RRR montre qu'il pourrait être négatif pour les crypto-monnaies

Raphael Polansky, directeur de la croissance de BitMEX, a déclaré à Le RRP a toujours été inversement corrélé aux performances du Bitcoin. Un RRP élevé est généralement négatif pour le Bitcoin et les crypto-monnaies.

Santiment : BTC n’atteindra pas de nouveaux sommets de si tôt, selon les données des réseaux sociaux

Santiment a déclaré que si les investisseurs attendent de voir Bitcoin atteindre de nouveaux sommets historiques, ils devront peut-être attendre que les gens modèrent leurs attentes. Actuellement, le ratio entre les publications baissières et les publications haussières sur les réseaux sociaux est de 1 : 1,8. Historiquement, les marchés ont toujours été à l’encontre des attentes.

Neutre : BTC n'a qu'un niveau de support. CryptoQuant : Le prix d'achat moyen des détenteurs de BTC à court terme est de 63 000 $, ce qui devrait devenir le niveau de support actuel.

CryptoQuant.com a récemment publié une analyse des perspectives du marché indiquant que le BTC a augmenté de plus de 23 % au cours des trois dernières semaines, passant de 52 500 $ US à plus de 65 000 $ US. Cette forte dynamique s’explique en partie par la demande accrue d’ETF au comptant Bitcoin. Par conséquent, les détenteurs à court terme sont de nouveau dans le noir. Les détenteurs à court terme, les investisseurs qui ont déplacé Bitcoin au cours des 155 derniers jours avec un prix d'achat moyen de 63 000 $, devraient actuellement apporter leur soutien. De plus, le marché à terme montre des signes de surchauffe, avec un intérêt ouvert sur le contrat s'élevant à environ 19,1 milliards de dollars. Ce chiffre a dépassé les 18 milliards de dollars à six reprises depuis mars 2024, avec des prix en baisse à chaque fois et maintenant pour la septième fois. Pendant ce temps, les avoirs au comptant d’ETF Bitcoin se traduisent par une offre de détenteurs à long terme. Bien que cela semble haussier, ce changement se produit généralement plus tard dans un marché haussier.

Bitfinex : BTC devrait être limité à court terme

Les analystes de Bitfinex ont déclaré que même si la demande des acheteurs au comptant s'affaiblit, les entrées de fonds ETF peuvent soutenir les prix du BTC. Les entrées continues d'ETF peuvent augmenter les prix du BTC, mais à mesure que les achats sur le marché au comptant de Bitcoin ralentissent, lorsque le prix atteint 63 500 $, le prix au comptant augmente le volume cumulé des transactions. s'est aplati et le BTC devrait fluctuer dans une certaine fourchette à court terme.

Trader bien connu Eugene : inverser la tendance, réduire certaines positions et exécuter strictement le plan de trading

Le trader bien connu Eugene Ng Ah Sio a publié sur les réseaux sociaux qu'il avait réduit certaines positions, vendu certains actifs et fait de son mieux pour s'en tenir au plan malgré l'énorme FOMO partout. Comme indiqué précédemment, il a exprimé son point de vue sur le marché haussier dans un article sur La zone est une zone de profit raisonnable pour les premiers acheteurs de Bitcoin. De nombreux fonds attentistes feront leur entrée finale à 65 000 $, ce qui peut également signifier. que c'est le dernier élan à la hausse. Je ne pense pas qu'il se brisera avant les élections américaines. La limite supérieure est de 70 000 $, donc je ne choisirai pas d'augmenter la position ici si elle atteint 68 000 $. liquider et tomber dans la zone des 60 000 $ avant de réintégrer le marché.