La tendance historique connue sous le nom de Bitcoin « Uptober », où une augmentation du prix de la crypto-monnaie est traditionnellement observée au cours du mois d'octobre, semble être confrontée à certains défis cette année. L’un des principaux facteurs d’influence est l’intérêt croissant pour les contrats à terme Bitcoin, qui pourrait déplacer la demande vers des instruments financiers plus spéculatifs plutôt que vers des achats directs au comptant.
L’intérêt pour les contrats à terme a fortement augmenté, ce qui suggère une plus grande participation des grands investisseurs et des traders cherchant à profiter des fluctuations de prix à court terme, plutôt que de l’accumulation de Bitcoin à long terme. Cela a entraîné une diminution de la pression d’achat sur les marchés au comptant, ce qui est crucial pour générer une hausse durable du prix de la cryptomonnaie.
De plus, un autre facteur qui pourrait limiter la dynamique haussière d'Uptober cette année est le ralentissement des achats au comptant, qui a toujours été un moteur clé de la croissance des prix du Bitcoin. Les achats au comptant reflètent la demande réelle de crypto-monnaie de la part des investisseurs qui souhaitent la posséder directement, ce qui a tendance à avoir un impact plus stable sur son prix.
Malgré ces défis, le comportement du Bitcoin en octobre reste un point d'intérêt, car sa volatilité et l'intérêt institutionnel croissant pour la cryptomonnaie peuvent déclencher des mouvements majeurs du marché. Toutefois, les investisseurs doivent être conscients des risques associés à l’environnement de marché actuel, caractérisé par l’incertitude et les fluctuations de l’intérêt pour les contrats à terme par rapport aux achats directs.
Signes haussiers pour « Uptober »
Malgré les défis auxquels Bitcoin est confronté ce mois-ci, certains signes haussiers pourraient soutenir une hausse des prix ce mois-ci. Parmi eux se distinguent :
1. Attentes concernant l'ETF Bitcoin Spot : L'optimisme grandit quant à l'éventuelle approbation d'un ETF Bitcoin Spot aux États-Unis. Cette nouvelle pourrait déclencher un afflux important de capitaux institutionnels, entraînant une demande accrue de Bitcoin et contribuerait à augmenter son prix.
2. Accumulation par les grands détenteurs : Bien que les achats au comptant aient connu un certain ralentissement, les grands investisseurs, appelés « baleines », continuent d'accumuler du Bitcoin. Ce comportement est généralement un indicateur positif, puisque ces entités ont tendance à anticiper les hausses de prix.
3. Cycle de réduction de moitié historique : Bitcoin approche d'un nouveau cycle de réduction de moitié (réduction de moitié des récompenses minières), qui a traditionnellement été un catalyseur d'augmentations de prix significatives au cours des mois précédents. La prochaine réduction de moitié est prévue pour 2024, ce qui a accru les attentes d'un rallye haussier à court terme.
4. Réduction de l’offre sur les bourses : Il existe une tendance au retrait du Bitcoin des bourses, ce qui réduit l’offre disponible à la vente. Cela pourrait exercer une pression à la hausse sur les prix, car une offre plus faible face à une demande constante ou croissante a tendance à faire monter les prix.
5. Sentiment du marché : malgré quelques défis, octobre a toujours été l'un des meilleurs mois pour Bitcoin, avec des rendements positifs ces dernières années. Le sentiment général autour de cette tendance historique peut influencer la psychologie du marché et attirer davantage d’acheteurs.
Ces signes suggèrent que, même si Bitcoin est confronté à des difficultés, certains éléments pourraient soutenir ou favoriser une hausse des prix en octobre. Cependant, les investisseurs doivent être conscients de la volatilité inhérente à ce marché.
Panneaux d'avertissement
Malgré les signes haussiers pour Bitcoin au cours du mois d'octobre, il existe également plusieurs signes avant-coureurs qui suggèrent aux investisseurs d'être prudents :
1. Intérêt élevé pour les contrats à terme par rapport aux achats au comptant : L’intérêt croissant pour les contrats à terme Bitcoin, plutôt que pour les achats au comptant directs, pourrait entraîner une pression de vente à court terme. Si les positions à terme avec effet de levier sont liquidées, il pourrait y avoir une volatilité accrue sur le marché, ce qui aurait un impact négatif sur le prix.
2. Conditions macroéconomiques défavorables : des facteurs externes tels qu’une inflation persistante, la hausse des taux d’intérêt des banques centrales et les inquiétudes concernant une éventuelle récession mondiale peuvent décourager les investissements dans des actifs à risque tels que les crypto-monnaies, ce qui limiterait la croissance du prix du Bitcoin.
3. Faiblesse de la demande institutionnelle : Même si les institutions ont manifesté leur intérêt, la demande n'a pas été aussi robuste que prévu. Si cet intérêt ne se matérialise pas par des achats au comptant ou par des ETF, le prix du Bitcoin pourrait avoir du mal à maintenir des niveaux élevés.
4. Réglementation et actions gouvernementales : Les cadres réglementaires aux États-Unis et dans d’autres pays deviennent plus stricts en ce qui concerne les crypto-monnaies. Cela pourrait affecter l’adoption généralisée du Bitcoin et, dans les cas extrêmes, générer une incertitude qui entraînerait des sorties de capitaux des marchés des crypto-actifs.
5. Pression de vente des mineurs : à l'approche de la réduction de moitié du Bitcoin, les mineurs pourraient commencer à vendre une partie de leurs réserves pour couvrir les coûts d'exploitation, ce qui générerait une plus grande pression de vente sur le marché et affecterait le prix.
6. Risque de surachat : Si le prix du Bitcoin augmente rapidement, il existe un risque qu’il entre en territoire de surachat, ce qui peut attirer les investisseurs spéculatifs et générer des bulles qui ont tendance à se corriger fortement.
Ces signes avant-coureurs indiquent que même si « octobre » a été historiquement un mois positif pour Bitcoin, les investisseurs doivent rester attentifs aux risques et à la volatilité du marché, car tout changement dans les conditions macroéconomiques ou dans le sentiment du marché pourrait avoir une influence significative sur le comportement des prix.