Les marchés financiers enregistrent un boom, accompagné de discussions animées sur la possibilité que la Réserve fédérale américaine (Fed) réduise les taux d'intérêt de 50 points de base supplémentaires. La légère baisse de l'indice de base PCE a incité de nombreux investisseurs à commencer à parier sur ce scénario.
Selon le dernier rapport, l'indice PCE de base que la Fed surveille de près se situe actuellement à 2,6% sur un an, légèrement inférieur aux prévisions de 2,7%. Cette situation a créé un partage des chances avec plus de 50 % en faveur d'une baisse de 50 points de base.
L'indice Dow Jones a connu un bond significatif, augmentant de 137,89 points et établissant un nouveau record. Les mesures de relance de la Banque centrale de Chine (PBoC) ont également soutenu le marché boursier, donnant un coup de pouce aux actifs à risque.
Pression due aux développements politiques
La situation politique au Japon est également un facteur notable. Shigeru Ishiba, un éminent critique de la politique monétaire ultra-accommodante de la Banque du Japon, deviendra probablement le prochain Premier ministre. Sous sa direction, de nombreux analystes s'attendent à ce que la banque centrale japonaise abandonne sa politique de taux d'intérêt bas.
Aux États-Unis, le marché tourne son attention vers la prochaine série de données liées au marché du travail, notamment le rapport JOLT, les chiffres de la masse salariale d'ADP et le taux de chômage. Si ces rapports sont positifs, la Fed disposera de davantage de bases pour mettre en œuvre une réduction de 50 points de base en novembre, ce qui pourrait stimuler la croissance du marché des cryptomonnaies.
Le président de la Fed, Jerome Powell, a souligné son engagement à maintenir un marché du travail solide tout en contrôlant l'inflation, avec un objectif d'inflation de 2 %. Toutefois, cela n’est pas facile, surtout lorsque l’inflation atteint des niveaux record depuis de nombreuses années.
Malgré les efforts de Powell, les récentes réductions des taux d’intérêt ont été critiquées par le candidat républicain à la présidentielle Donald Trump, qui a imputé à l’administration Biden la hausse de l’inflation. En revanche, le président Biden cherche à restaurer la confiance du public, arguant que les indicateurs récents montrent que l’économie se redresse.
L'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan a atteint son plus haut niveau depuis avril, avec une valeur de 70,1 ce mois-ci, ce qui montre que les Américains sont un peu plus optimistes quant aux perspectives économiques.
Le président de la Fed, St. Louis, Alberto Musalem, a exprimé son souhait que la Fed procède à des baisses de taux d'intérêt avec plus de prudence, prévoyant qu'elles pourraient se situer à un peu plus d'un quart de point pour le reste de l'année, afin d'éviter les risques de surchauffe de l'économie.
Situation du marché des cryptomonnaies
Dans ce contexte, les ETF Bitcoin ont connu de forts afflux, avec une valeur totale atteignant 494,2 millions de dollars au cours du week-end. Ether, malgré un démarrage lent, a également enregistré une croissance, clôturant avec un afflux de 58,7 millions de dollars.
L’argent afflue dans l’ETF Bitcoin. Source : sosovalue
La volatilité implicite de l’ETH a augmenté de 8 %, ce qui montre que le marché n’est pas encore complètement stable. Cependant, le ratio ETH/BTC reste fermement supérieur à 0,04.
Dans seulement 40 jours, le Comité fédéral de l’Open Market (FOMC) se réunira pour décider des ajustements des taux d’intérêt. Ce moment important aura lieu deux jours après le jour des élections américaines de 2024. Selon les informations actuelles, les données du CME montrent que la possibilité d'une baisse des taux d'intérêt de 50 points de base est plus élevée qu'une correction de 25 points.
Prévisions des outils de marché
Au 28 septembre 2024, l'outil Fedwatch de CME montre que les chances d'une réduction de 50 points de base s'élèvent actuellement à 53,3 %, tandis que les chances d'une réduction de 25 points de base sont de 46,7 %. Même si les données du CME sont généralement fiables, ces probabilités pourraient encore changer à court terme, notamment lorsque les données économiques seront publiées.
Source : outil CME Fedwatch
Sur Polymarket, une plate-forme de prédiction propose 6,54 millions de dollars pariant sur une réduction de 75 points, bien qu'elle ne soit que de 2 %. La possibilité d'une baisse de 25 points est également estimée à 50 %, tandis que la possibilité d'un maintien des taux d'intérêt est de 3 %.
Source : Polymarché
À l'approche de la réunion du FOMC, l'évolution des probabilités reflète l'incertitude entourant la décision de la Fed. Les données économiques à venir, ainsi que les résultats des élections, seront des facteurs importants qui influenceront les décisions futures des banques centrales.
https://tapchibitcoin.io/fed-hoa-ky-cat-giam-lai-suat-them-50-diem-co-ban.html
