L'établissement de niveaux de stop-loss et de take-profit dans le trading de crypto fait partie intégrante de la gestion des risques, en particulier compte tenu de la nature volatile de cet espace. Il est conseillé de toujours considérer ces stratégies de gestion des risques, notamment dans toutes vos positions d'investissement à court terme. Prendre des positions sans ces stratégies est risqué car vos positions peuvent continuer négativement ou positivement leurs tendances.

Si vous l'appliquez correctement, un stop-loss vous aidera à éviter de perdre une grande partie de votre investissement, tandis qu'un take-profit vous aidera à sauvegarder vos gains et à sortir de la position de manière positive. Une fois définies, ces deux stratégies s'exécutent automatiquement aux niveaux prédéfinis.

Cet article traite du stop-loss et du take-profit, des types de stop-loss, des raisons pour lesquelles les niveaux de stop-loss et de take-profit sont essentiels et de la manière de définir un stop-loss et un take-profit.

Qu’est-ce qu’un stop-loss ?

Un stop-loss est un ordre que vous passez sur vos transactions pour quitter une position si le marché évolue à l'encontre de votre plan. Comme son nom l'indique, un stop-loss vise à limiter votre baisse en sortant d'une position si le marché évolue à l'encontre de votre plan de trading.

Par exemple, si vous créez une position longue, vous prévoyez que le prix augmentera. Mais si le prix de l’actif baisse, vous subirez des pertes sur votre investissement. Si ces pertes persistent sans surveillance, votre investissement pourrait être considérablement affecté. Passer un ordre stop-loss vous aide à clôturer automatiquement une position lorsque les pertes accumulées atteignent un certain niveau.

Lorsque vous définissez votre stop-loss, tenez compte des conditions de marché existantes et de la période pendant laquelle vous prévoyez de conserver votre investissement. Les indicateurs techniques qui évaluent les conditions du marché, tels que les niveaux de support et de résistance, les moyennes mobiles et les sentiments du marché, sont utiles ici. En outre, vous pouvez définir votre stop-loss de manière subjective en fonction de votre appétit pour le risque.

Vous fixez votre stop-loss au-dessus du prix de vente pour une position courte puisque vous vous attendez à ce que le prix baisse. Si le marché suppose une tendance à la hausse, cela implique que votre investissement est en danger parce que vous avez mal deviné, ce qui vous expose à la possibilité de perdre la totalité de votre investissement. Par conséquent, définir un stop-loss vous aidera à contrôler vos pertes.

Vous fixez le stop-loss en dessous de votre entrée pour une position longue puisque vous vous attendez à ce que le prix augmente. Si le marché suppose une tendance à la baisse, cela signifie que votre portefeuille est à risque. En tant que tel, la définition d'un stop-loss garantit que votre position est fermée à un moment spécifié, vous évitant ainsi de subir des pertes supplémentaires.

L'importance d'un stop-loss dans le trading de crypto

Un stop-loss est essentiel, que vous soyez acheteur ou vendeur sur le marché. Voyons quelques-uns des avantages de la définition d'un stop-loss.

Limiter les pertes

Le premier avantage d’un stop-loss est de limiter vos pertes. Lorsque vous définissez le stop-loss de manière appropriée, si le marché évolue à l'encontre de votre plan de trading, vous ne perdrez que ce que vous êtes prêt à perdre puisque c'est vous qui fixez le niveau. Cela garantit également que vous perdez ce que vous pouvez vous permettre de perdre, principalement lorsque vous négociez avec effet de levier, comme le trading sur marge. Généralement, un stop-loss empêche une transaction mal exécutée d’affecter de manière significative votre portefeuille.

Par exemple, en supposant que vous possédez 1  BTC et que vous fixez votre stop-loss à 5 %. Si le marché va à l’encontre de votre projection, vous ne subirez qu’une perte de 5 %. Mais si vous n'avez pas fixé de niveau stop-loss, vous risquez de perdre une partie importante de votre portefeuille.

Prévenir les sorties prématurées

Que vous soyez un débutant ou un trader chevronné, vous n'êtes pas à l'abri des impulsions émotionnelles lorsque vous négociez des crypto-monnaies – encore plus lors d'un krach, d'une correction ou d'un marché baissier. Définir un stop-loss vous empêche de prendre des décisions émotionnelles qui pourraient nuire à votre position. Sans niveau stop-loss, la peur peut vous inciter à quitter votre transaction prématurément. D’un autre côté, vous pouvez également prolonger votre séquence de défaites en espérant que le marché s’inversera bientôt. Un stop-loss vous garantira de vous conformer à votre stratégie de trading.

Par exemple, supposons que vous ayez effectué vos propres recherches (DYOR) et acheté du BTC, mais que vous n'ayez pas réussi à passer un ordre stop-loss. Si la tendance du prix du BTC va à l’encontre de votre plan, vous pouvez toujours être convaincu que votre recherche est parfaite et que la tendance suivra bientôt votre plan. Ainsi, vous pourriez être tenté de rester ouvert même si le Bitcoin ne semble pas s’inverser, ce qui pourrait avoir un impact significatif sur votre portefeuille.

Types de stop-loss

Vous pouvez appliquer plusieurs types de stop-loss dans différentes conditions de marché. Ils incluent le Stop-Loss de vente, le Stop-Limit et le Trailing Stop-Loss. Discutons de chacun d'eux en détail.

Ordre stop de vente

Un ordre Stop-Loss de vente est également connu sous le nom d’ordre Stop Market. Vous pouvez l’utiliser pour vendre une pièce au prix du marché lorsqu’elle atteint un certain niveau de prix (le prix stop). L'ordre est exécuté lorsque le niveau est atteint et la pièce est vendue au prochain prix de marché disponible, ce qui pourrait faire une différence dans la perte réelle encourue par rapport à si votre position entière était complètement fermée au prix exact de votre ordre stop au marché.

Ordre stop-limite

Un ordre Stop-Limit ressemble à un ordre stop de vente – ils ne diffèrent que par leur exécution. Au lieu de vendre l’actif au prix du marché une fois le prix stop atteint, un ordre stop-limite place une vente limite. Cela implique qu'un ordre sera exécuté si le niveau d'ordre de prix limite prédéfini est atteint.

La plupart des traders préfèrent les ordres stop de vente aux ordres stop-limite, car ces derniers nécessitent que le prix limite soit respecté. Lors de krachs boursiers, les ordres de vente à cours limité restent pour la plupart inachevés, laissant les investisseurs conserver des positions dans des tendances baissières imprévisibles. D’un autre côté, un ordre stop de vente garantit que l’ordre est exécuté au meilleur prix disponible sur le marché.

Ordres stop suiveur

Un ordre trailing stop est un type moderne de stop-loss qui place un pourcentage fixe en dessous du prix du marché et continue de se corriger à la hausse. Par exemple, si vous entrez dans une transaction longue BTC à 200 $ avec un stop-loss suiveur de 10 %, votre niveau d'arrêt est à 180 $. Si le prix augmente de 20 % jusqu'à 240 $, le stop-loss le suit et s'ajuste à 216 $.

Si le prix de l'actif commence à baisser, le stop-loss restera inchangé et la position sera remplie au prix du marché de 216 $. Les traders de tendance utilisent souvent des ordres stop suiveurs pour maintenir leurs transactions ouvertes pendant de longues périodes sans modifier régulièrement leurs niveaux de stop.

Qu'est-ce qu'un ordre Take-Profit ?

Un take-profit est un ordre permanent que vous passez pour quitter une transaction rentable une fois que le prix d'un actif atteint un niveau de prix spécifié. Comme son nom l'indique, un take-profit vous permet de fixer un niveau prédéterminé pour retirer vos gains, vous permettant ainsi de réaliser des bénéfices en quittant la transaction.

Supposons que vous achetiez du BTC à 17 000 $, en vous attendant à ce que son prix s'apprécie. Puisque vous souhaitez exploiter la situation, vous fixez un ordre de prise de profit à un point supérieur à votre prix d'entrée, disons 17 500 $. Si le prix du BTC atteint 17 500 $, la commande sera exécutée et vos bénéfices seront bloqués.

De même, vous pouvez vendre du BTC à 17 500 $, en anticipant une baisse du prix. Ici, vous analysez le marché et estimez où entrer sur le marché. En supposant que vous entrez sur le marché à 17 500 $ et que vous vous attendez à ce que le prix du BTC baisse à au moins 17 000 $, vous pouvez définir vos ordres de prise de profit à ce niveau spécifique. Votre ordre sera déclenché une fois que le prix atteint 17 000 $, et vous en aurez bénéficié. de la chute des prix.

L’importance d’un ordre Take-Profit

Les ordres take-profit présentent de nombreux avantages :

Idéal pour garantir des gains rapides

Un ordre de prise de bénéfices est idéal pour les investisseurs qui se concentrent sur les gains à court terme. Si le prix d'un actif s'apprécie comme prévu, un ordre de prise de bénéfices vous aidera à sécuriser vos bénéfices en quittant le marché lorsque le prix de déclenchement est atteint.

Minimise le trading émotionnel

En tant qu’investisseur, vous pourriez développer un intérêt personnel dans le succès d’un investissement. Cela peut vous stresser et même vous inciter à douter. En passant un ordre de prise de bénéfices, vous pouvez poursuivre d'autres activités sans stress puisque vous vous êtes déjà engagé sur le niveau de sortie et avez encaissé le bénéfice, s'il atteint l'objectif de prix souhaité.

Comment définir les niveaux Stop-Loss et Take-Profit

Vous pouvez utiliser plusieurs méthodes pour établir les meilleurs niveaux de stop-loss et de take-profit. Vous pouvez appliquer ces méthodes indépendamment ou en combinaison, mais elles ont toutes un objectif commun : utiliser les données disponibles pour prendre des décisions d'investissement plus éclairées. Ils comprennent:

Niveaux de support et de résistance

Les niveaux de support et de résistance d’un actif sont les principaux éléments de l’analyse technique sur les marchés boursiers et des cryptomonnaies. Il s'agit de zones d'un graphique de prix qui sont plus susceptibles d'avoir une activité commerciale élevée – qu'il s'agisse d'offres ou de demandes. Vous devez vous attendre à ce que les tendances baissières s'arrêtent à un niveau de support en raison du nombre élevé d'ordres vendeur (demandes d'achat). D’un autre côté, vous devez vous attendre à ce que la tendance haussière s’arrête à un niveau de résistance en raison d’un nombre élevé d’offres (demandes de vente).

Lorsque vous utilisez les niveaux de support et de résistance pour définir les niveaux de stop-loss et de take-profit pour les positions longues, vous devez placer votre ordre de take-profit en dessous ou à la zone de résistance suivante, tandis que les stop-loss doivent être placés en dessous de la zone de résistance que vous avez identifiée. .

Moyennes mobiles

Les moyennes mobiles (MA) vous aident à filtrer le bruit du marché et à lisser les données sur l'évolution des prix pour établir une tendance du marché. Vous pouvez calculer les MA en fonction de vos préférences – sur une période à court ou à long terme. Vous devez surveiller de près les MA pour trouver des opportunités de vente à découvert ou d'achat, comme l'illustrent les indicateurs croisés : deux MA différentes (disons une MA à 50 jours et une MA à 200 jours) se croisent sur un graphique. Souvent, vous repérerez un stop-loss en dessous d’une MA à long terme.

Méthode du pourcentage

Au lieu d'un niveau prédéterminé basé sur des indicateurs techniques, vous pouvez utiliser un pourcentage fixe pour définir un niveau de stop-loss et de take-profit. Par exemple, vous pouvez placer votre stop-loss ou votre take-profit une fois que le prix d'un jeton est inférieur ou supérieur de 8 % à votre prix d'entrée. De plus, la méthode du pourcentage est la plus simple, idéale pour les investisseurs moins familiarisés avec l’analyse technique.

Sentiments du marché

Vous pouvez établir les niveaux de stop-loss et de take-profit en fonction de l'humeur du marché. Par exemple, vous pouvez placer un stop-loss sur votre portefeuille à la suite d'un événement crypto majeur, comme le récent effondrement du FTX.

Conclusion : Stop-Loss vs Take-Profit

Le stop-loss et le take-profit sont deux stratégies essentielles de gestion des risques que vous devriez considérer, en particulier dans vos plans de trading à court terme. La différence entre eux réside dans leurs objectifs. Un stop-loss est conçu pour plafonner la perte que vous pouvez subir sur une position de trading. Le prix de déclenchement est toujours inférieur à votre prix d’entrée si vous êtes en position longue et il est supérieur à votre prix d’entrée en position courte. D'un autre côté, un ordre de prise de bénéfices vise à capitaliser sur les bénéfices à court terme sur les transactions ouvertes. Si vous détenez une position longue sur un actif, le prix de déclenchement est généralement supérieur au prix d’entrée, ce qui signifie que vous quitterez le marché avec un profit. Bien que ces stratégies poursuivent des objectifs différents, elles fonctionnent parfaitement ensemble.