En ce qui concerne la sélection de titres, je n’ai aucune expérience auparavant, encore moins d’expérience, donc presque toutes mes idées jusqu’à présent viennent de Buffett et Fisher.

Les deux seniors ont à la fois des points communs et des différences évidentes à cet égard.

Selon moi, la plus grande différence entre les deux vieux messieurs est la pondération de l’équipe dirigeante :

Buffett soulignera que l'entreprise sélectionnée doit avoir des seuils, mais il insiste particulièrement sur le fait que l'entreprise sélectionnée doit avoir des seuils solides dans une certaine mesure, afin que même un imbécile puisse bien la gérer.

La métaphore du vieil homme ne signifie pas que le management est sans importance. En fait, il accordera une attention particulière à la qualité de l'équipe de direction lors de l'acquisition d'une entreprise.

Il a dit cela pour souligner qu'il est préférable pour l'entreprise de disposer d'un avantage difficile à briser, difficile à modifier et ininterrompu. Même si une telle entreprise rencontre une mauvaise équipe, l’impact négatif est contrôlable.

Mais Fisher est différent. Il est très important pour la direction. Il estime qu'une bonne gestion peut amener l'entreprise à surmonter de nombreuses difficultés, à surmonter les obstacles en cours de route et à créer continuellement des avantages pour les actionnaires.

Guidés par deux idées différentes, les actions de détention à long terme sélectionnées par les deux vieux messieurs sont sensiblement différentes :

La plupart des entreprises sélectionnées par Buffett sont des entreprises belles et sophistiquées dans les secteurs traditionnels.

Mais Fisher a choisi de nombreuses entreprises de haute technologie qui étaient risquées et pleines de changements à son époque. Il convient de noter que certaines de ces sociétés sont toujours en tête du peloton dans certains domaines technologiques, même des décennies plus tard, comme Texas Instruments et Motorola.

En comparaison, je suis plus enclin à la méthode de M. Fisher et, dans ma réflexion initiale, j'ai également accordé une attention particulière à l'équipe de base.

Bien sûr, je pense qu'il y a aussi des aspects qui peuvent être tirés de la méthode de Buffett, par exemple, on peut choisir des entreprises qui ont formé certaines barrières et qui ont certains seuils.

En combinant ces deux idées, je cible principalement certaines sociétés plus grandes et plus matures sur le marché boursier américain, mais qui, dans une certaine mesure, ont une forte « impulsion » et des sociétés proactives.

Dans l’article d’hier, j’ai mentionné que j’avais commencé à prêter consciemment attention à certaines sociétés américaines spécialisées dans l’IA, telles que :

Microsoft, qui s'est rajeuni ces dernières années ;

Google, qui a toujours été actif ;

Afin de construire un puissant centre de données d'IA, Oracle a commencé à construire sa propre centrale nucléaire ;

Tesla, qui se lance fréquemment dans la conduite autonome ;

Bien entendu, NVIDIA et d’autres marques connues dans ce domaine sont également indispensables.

Après avoir soigneusement évalué tous les aspects de ces entreprises, j’estime que celle qui est la plus susceptible de créer des miracles à l’avenir est Tesla.

NVIDIA, Microsoft et Google sont tous géniaux, mais j'ai toujours l'impression que le tempérament affiché par leurs équipes manque toujours un peu de divergences et de tensions, et n'est pas assez « barbare ».

Cette sorte de « barbarie » est une qualité qui me semble essentielle pour les entreprises de haute technologie capables de créer de grands miracles.

Ellison d'Oracle a 80 ans et il peut encore penser à construire une centrale nucléaire pour couper l'IA. C'est assez fou, mais je pense que sa folie n'est pas utilisée au cœur de ce domaine. seulement un point, et ce n’est pas assez large.

La compréhension de Musk de l’IA est suffisamment large et son comportement est suffisamment « barbare ». Une fois que sa configuration actuelle sera réussie, elle pourrait bouleverser plusieurs écologies à l’avenir.

Concernant Tesla, je suis d’accord avec ce point de vue : ce n’est pas une entreprise de voitures électriques, mais une entreprise d’IA. Les véhicules électriques ne sont qu’un moyen de transport et leur objectif ultime doit être de réaliser une conduite autonome basée sur l’IA.

Afin de réaliser la conduite autonome IA, Musk utilise l’intelligence visuelle. Selon Musk, pour pouvoir traiter les données d'intelligence visuelle, le GPU NVIDIA actuel n'est pas la solution optimale, car pour obtenir l'effet de traitement idéal, il faut être capable de traiter le contexte massif collecté par le système visuel. L'équipe de Musk étudie donc une telle puce.

Il y a quelque temps, Musk a même parlé de construire un avion électrique. Si les avions électriques sont toutes des options de développement, les fusées Falcon peuvent-elles également être électriques ? Si tous ces véhicules de transport peuvent être électrifiés, alors tous ses grands voyages interstellaires à l’avenir pourraient être électrifiés. Le but ultime de l’électrification doit être l’intégralité de l’IA.

En d’autres termes, les futurs voyages interstellaires seront entièrement contrôlés par l’IA.

De plus, si la puce étudiée par l'équipe de Musk peut être produite en série, elle sera probablement appliquée à toutes les applications d'IA liées au traitement visuel.

En parallèle, les robots de Tesla sont toujours en progrès…

Au total, combien d’industries seront perturbées par tout ce qu’il a fait ? Dans quelle mesure l’écologie est-elle affectée ?

Je suis tout à fait d'accord avec un point de vue (similaire) exprimé par Dan Bin dans "The Rose of Time" :

Acheter les actions d'une entreprise équivaut à donner votre argent à quelqu'un en qui vous avez confiance et à le laisser faire des miracles.

Pour des gens comme Musk, je suis prêt à lui donner un peu de mon argent et à le laisser faire des miracles, même s’il échoue.

La rédaction de cet article ne vise pas à recommander les actions Tesla à tout le monde, ni à suggérer à quel prix acheter les actions Tesla, mais à partager avec vous mes changements dans mon point de vue sur les actions américaines et ce que j'ai appris des deux actions au cours de cette période. période. Méthodes et inspirations apprises auprès des seniors.