Le gouvernement fédéral australien travaille sur un cadre réglementaire pour les « entités fournissant un accès aux actifs numériques » et sollicite l'avis de l'industrie. L’intention, selon le communiqué, est d’aligner la réglementation australienne sur celle d’autres pays, en utilisant les cadres financiers existants. L’idée est de réglementer les intermédiaires tels que les bourses, les émetteurs de services/actifs et les conseillers en produits financiers.
Les propositions politiques interviennent une semaine après que le Trésor a également signalé son intention de réglementer le secteur des paiements numériques (non blockchain), en élargissant ses définitions des paiements et des actifs. Alors que la proposition sur les paiements numériques était axée sur les transferts internationaux et les risques pour la sécurité nationale, le document sur les actifs numériques s'intéresse davantage à la protection des consommateurs et à « la promotion de l'innovation par la neutralité technologique ».
Il a spécifiquement fait référence à l’effondrement de la bourse FTX, qui, selon lui, a touché 50 000 consommateurs australiens. Les problèmes passés avec FTX et les échanges d’actifs numériques, en général, résultaient de « pratiques de gestion inefficaces » et de « structures de gouvernance inadéquates », ainsi que des suspects habituels d’activités frauduleuses, d’une faible résilience et de conflits d’intérêts.
En utilisant la réglementation financière existante comme guide, le Trésor a déclaré que les installations d'actifs numériques auraient des normes minimales pour la détention d'actifs, les droits de plateforme intermédiaire et les fonctions transactionnelles.
Toute modification de licence s'appliquerait aux entreprises basées en Australie, qu'elles servent uniquement le marché de consommation australien ou qu'elles agissent en tant que courtier pour d'autres situées ailleurs.
Les entités détenant moins de 5 millions de dollars australiens d'actifs totaux et les clients individuels détenant moins de 1 500 dollars australiens de valeur de droits seraient exonérés.
Fonctions des jetons, « propriété » et « contrôle fonctionnel »
Le Trésor a précisé que sa définition d'un « jeton » numérique inclut uniquement ceux qui peuvent être librement échangés sur des marchés tiers, et (généralement) pas des exemples comme les billets d'événement et les cartes-cadeaux (même ceux qui peuvent être signés cryptographiquement). Les actifs numériques, ajoute-t-il, fonctionnent comme des « actifs porteurs » non physiques où la valeur principale du jeton est l’actif lui-même.
Cependant, une section reconnaît les défis liés à la différenciation entre les types de jetons et à la détermination de ce qui constitue la « propriété ». Un jeton numérique peut représenter différents types de droits, depuis la propriété d'un bien physique ou l'actionnariat jusqu'à une remise spécifique dans un magasin. Si un jeton numérique est volé, le voleur est en possession (ou « contrôle factuel ») de l’actif et de ses droits, mais n’est pas le propriétaire légal de ce jeton.
"La programmabilité des jetons numériques augmente encore le caractère unique des marchés de jetons", indique-t-il.
Les propositions politiques du Trésor concernent davantage les intermédiaires qui donnent accès à ces actifs et au stockage des portefeuilles, à savoir les échanges. Il suggère un nouveau type de produit financier appelé « installation d'actifs numériques » qui alignerait les échanges d'actifs numériques sur les lois australiennes en vigueur sur la licence de services financiers (AFSL), réglementant les intermédiaires qui facilitent le stockage, les échanges et les transferts de jetons numériques. Cette « approche basée sur les activités » se concentre davantage sur les services plutôt que sur les fonctionnalités des jetons eux-mêmes.
« Une caractéristique importante du cadre proposé serait que les droits de la plateforme liés aux actifs de produits non financiers ne deviennent pas des produits financiers », indique-t-il. Cela donne aux émetteurs de jetons plus de liberté pour émettre des jetons représentant des actifs physiques ou d'autres valeurs tout en protégeant les détenteurs de jetons.
Les actifs dotés de « fonctions financiarisées » seraient soumis à des exigences d’agrément pour leurs émetteurs, contrairement aux actifs non financiisés. Cependant, toute plateforme facilitant le commerce et stockant des jetons numériques de tout type serait soumise à des exigences de licence.
Les jetons peuvent représenter de la valeur dans des secteurs non financiers tels que les médias sociaux, les jeux, les soins de santé, les médias et le divertissement, le fitness et le style de vie. La définition d'un « détenteur » d'actifs numériques peut également être floue, a-t-il noté, si les jetons sont programmés avec des conditions qui doivent être remplies, de multiples approbations requises pour être utilisés, etc. Par conséquent, il utilise « un contrôle factuel de manière réelle et immédiate ». sens » comme suggestion.
"Il existe également des actifs numériques qui ne font rien et d'autres qui ont été créés à des fins nuisibles, telles que des escroqueries."
Le Trésor a déclaré que les propositions politiques ne s'appliquent pas aux fournisseurs de « stablecoins », aux commerçants acceptant les jetons comme moyen de paiement ou à tout fournisseur « publiant des données dans une base de données publique » (par exemple, une blockchain). Cependant, ces activités sont déjà couvertes par les lois existantes qui s'appliquent à leurs secteurs spécifiques, telles que les contrats, la propriété intellectuelle, la vie privée et la diffamation.
Une fois de plus, le Trésor sollicite les commentaires du public et de l’industrie sur ses réflexions, avec une date limite pour les soumissions écrites le 1er décembre 2023. Son document sur le sujet rappelait qu’il s’agissait uniquement de démonstrations d’une « intention politique » et non de projets de loi. En conséquence, toute nouvelle loi adoptée comporterait toujours une période de transition de 12 mois pour que le secteur des actifs numériques puisse apporter les modifications nécessaires pour se conformer.