Combler les lacunes de l'expérience de trading décentralisée
Common cherche à résoudre les principaux problèmes auxquels les traders sont confrontés dans le paysage des actifs numériques : efficacité des prix, confidentialité et conservation. Si les bourses centralisées offrent une excellente liquidité et des transactions quelque peu privées, elles obligent les utilisateurs à confier leurs actifs à un tiers. Les bourses décentralisées (DEX), en revanche, sont confrontées à des défis d'efficacité des prix en raison de la faible liquidité et des risques associés aux robots Miner Extractable Value (MEV).
Trois piliers du commun
Efficacité des prix : Common résout ce problème en regroupant des liquidités provenant de diverses sources en chaîne et hors chaîne, dans le but d'offrir des prix compétitifs.
Confidentialité : le pool protégé de la plateforme protège les détails d'une commande, garantissant ainsi que les transactions restent confidentielles.
Garde : En commun, les actifs sont détenus dans un pool protégé, ce qui permet une approche d'auto-garde qui élimine le besoin de faire confiance à un tiers.
Aborder la valeur extractible des mineurs
Les robots MEV exploitent le pool de transactions pour effectuer des ordres en avance ou en arrière, faussant ainsi les conditions du marché au détriment du trader. Common atténue efficacement l’impact du MEV grâce à son mécanisme d’enchères néerlandais unique. Ce modèle commence avec un prix initial élevé qui diminue progressivement jusqu'à ce qu'un acheteur soit trouvé, ce qui rend la manipulation du système moins rentable pour les robots.
Le fonctionnement interne de l’exécution des transactions
Correspondance privée. Common utilise un carnet de commandes interne qui tente d’abord de faire correspondre les commandes privées. Ces ordres sont regroupés dans des fourchettes de prix spécifiques, masquant la taille de chaque transaction afin de protéger la confidentialité des utilisateurs.
Ventes aux enchères néerlandaises. Si la transaction n'est pas entièrement compensée en interne, la partie restante est envoyée à une vente aux enchères publique néerlandaise. Ce processus facilite non seulement la découverte des prix, mais minimise également l'impact du MEV en rendant les opportunités de profit moins immédiates pour les acteurs spécialisés.
Structure de frais. La conception de Common stipule que la phase initiale d'appariement des ordres n'entraîne aucun frais, contrairement à de nombreuses autres plateformes où les frais constituent une préoccupation importante pour les traders.
Flexibilité améliorée
Common permet aux utilisateurs d'annuler leurs ordres même s'ils sont partiellement exécutés, une fonctionnalité qui offre une expérience similaire à celle que les traders trouvent sur les plateformes centralisées.
Conformité en dehors du pool
Bien que les transactions au sein du pool protégé soient privées, les procédures de conformité ont lieu en dehors du commun, principalement lors de la transition des fonds vers le pool protégé.
Avec ses caractéristiques uniques, telles que le mécanisme d'enchères néerlandais, les pools protégés et la liquidité agrégée, Common se distingue comme une solution révolutionnaire dans le domaine DEX. Il relève habilement les défis majeurs de l'efficacité des prix, de la confidentialité et de la conservation, établissant ainsi une nouvelle norme pour le commerce décentralisé.
Source : Podcast « Livre blanc commun avec Damian Straszak »
Site Web : common.fi