Silvergate Capital, la société mère de Silvergate Bank, autrefois une banque exclusive aux crypto-monnaies, a officiellement déposé son bilan, entrant dans la dernière étape de l'effondrement de l'entreprise. Cette fermeture fait suite à la fermeture de Silvergate Bank en 2023 dans un contexte de troubles dans le secteur des cryptomonnaies. Silvergate a déposé son bilan dans le Delaware, prévoyant de mettre fin à ses activités et de distribuer les actifs restants aux créanciers.

L'histoire de l'effondrement de la Silvergate Bank

Silvergate Bank, basée en Californie, était autrefois un acteur clé du secteur des crypto-monnaies, au service d'un large éventail de clients liés aux actifs numériques. Cependant, la banque a été contrainte de cesser ses activités en mars 2023 en raison d'un fort déclin du marché des actifs numériques, lorsque les clients ont retiré leurs dépôts, laissant la banque à court de fonds et incapable de maintenir ses activités.

Après la fermeture, Silvergate a restitué les dépôts à tous les clients, et le processus s'est terminé avec que la société disposait encore d'environ 163 millions de dollars en espèces, qu'elle envisage de distribuer aux actionnaires dans le cadre de la procédure de faillite.

(L'examinateur de la Réserve fédérale affirme que l'activité de chiffrement était la principale raison de l'effondrement de Silvergate Bank)

Plan de faillite : qui sera remboursé ?

Le dépôt de bilan de Silvergate Capital détaille son intention de liquider les actifs restants et de rembourser les créanciers. Les détenteurs d'obligations doivent 18 millions de dollars et devraient être remboursés intégralement, selon la société. En outre, la société prévoit d'effectuer des paiements aux actionnaires privilégiés. Cependant, les actionnaires ordinaires peuvent ne recevoir aucun remboursement car les fonds restants de la société peuvent être épuisés avant que les autres créanciers ne soient payés.

Victimes de la crise bancaire américaine en 2023

L’effondrement de Silvergate est l’une des nombreuses faillites bancaires très médiatisées qui ébranleront le système bancaire américain en 2023. Outre Silvergate, d’autres faillites notables incluent la Silicon Valley Bank, la First Republic Bank et la Signature Bank. Les banques, y compris Silvergate, sont prises dans une crise financière plus large dans un contexte d’affaiblissement des marchés des cryptomonnaies et de perte de confiance des investisseurs.

D’une croissance rapide à un effondrement soudain

La Silvergate Bank montait et descendait à une vitesse étonnante. Les dépôts de la banque sont passés de 1,8 milliard de dollars fin 2019 à 14,3 milliards de dollars fin 2021, alors que le marché des cryptomonnaies était en plein essor. Selon des documents judiciaires, 58 % des dépôts en 2021 provenaient de clients d’échanges d’actifs numériques.

Cependant, les choses ont empiré en 2022 avec l’effondrement de plusieurs grandes sociétés de cryptographie. L'effondrement de FTX, ainsi que celui d'autres sociétés de crypto-monnaie, ont provoqué une onde de choc dans le secteur, obligeant les clients de Silvergate à retirer plus de 8 milliards de dollars de dépôts. En réponse à ces demandes de retrait, Silvergate a été contraint de vendre des titres de créance à long terme à des pertes énormes, accélérant ainsi son effondrement.

L'incident du Silvergate attire l'attention des autorités réglementaires

Les malheurs de Silvergate ont été aggravés par la pression réglementaire croissante. Alors que le marché de la cryptographie s'effondre en 2022, les régulateurs américains ont accru la surveillance des institutions liées aux actifs numériques, rendant le modèle commercial de Silvergate de plus en plus difficile à maintenir.

En 2023, Silvergate a accepté de payer 63 millions de dollars pour résoudre les enquêtes menées par la Réserve fédérale, les régulateurs bancaires californiens et la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. Les régulateurs ont constaté des lacunes dans la conformité de la banque aux lois anti-blanchiment d'argent (AML), tandis que la SEC a accusé Silvergate et ses dirigeants d'avoir fait des déclarations trompeuses sur la santé financière et la conformité réglementaire de la banque.

Défense du Silvergate : la faillite n’est pas due à une défaillance de la direction

Malgré son effondrement, Silvergate maintient que son échec ne résulte pas d’une mauvaise gestion financière mais des conditions extérieures du marché. La société a souligné que Silvergate Bank n'avait pas « fait faillite » au sens traditionnel du terme, selon les documents du tribunal des faillites. Selon les documents, la banque a réussi à rembourser tous les dépôts de ses clients sans imposer aucune charge à la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Cette distinction est importante pour Silvergate, qui tente de sauver sa réputation tout en s'efforçant de régler sa dette restante et d'engager une procédure de faillite.

Avertissement : résultats trop haussiers en matière de crypto-monnaie

Pour de nombreuses personnes dans le monde financier, l’effondrement du Silvergate est un avertissement sur les dangers d’une dépendance excessive à l’égard de marchés volatils, en particulier d’un marché aussi jeune et imprévisible que les cryptomonnaies. Alors que les régulateurs continuent de resserrer leur emprise sur l'industrie de la cryptographie, l'avenir de ces institutions est incertain, et l'effondrement de Silvergate donne à réfléchir aux entreprises qui cherchent à gagner de l'argent sur la blockchain.

Cet article Silvergate Capital a déposé son bilan et les banques qui dépendaient du cercle monétaire se sont officiellement effondrées.