L'article First Trust dépose un ETF Bitcoin Buffer : qu'est-ce que cela signifie pour les investisseurs ? apparaît en premier sur Coinpedia Fintech News
Au milieu d'une tendance croissante d'acteurs majeurs déposant des demandes de fonds négociés en bourse Bitcoin, la société de gestion de placements réputée First Trust Portfolios, L.P. a soumis son formulaire N1-A à la Securities and Exchange Commission des États-Unis. Cette soumission révèle des plans pour un outil d'investissement innovant : le Bitcoin Buffer ETF.
L’ETF Bitcoin Buffer est conçu pour tirer parti des rendements de prix positifs du Grayscale Bitcoin Trust (en attente d’approbation) ou d’un ETF similaire reflétant Bitcoin. Ce qui distingue ce fonds est son tampon unique contre les 30 % initiaux de pertes potentielles dans l'ETF sous-jacent sur des périodes spécifiées appelées « périodes de résultat cible ».
Caractéristiques uniques
Le tampon agit comme une protection, offrant aux investisseurs une protection contre la première baisse de 30 % de la valeur de l’ETP sous-jacent. Cependant, il est important de noter que le fonds n’a pas pour objectif de fournir une protection contre les pertes initiales de l’ETP sous-jacent à tout moment autre que la fin de la période de résultat cible.
Il est souligné que le coussin estimé ne prend pas en compte les frais et dépenses du Fonds, ce qui ajusterait le pourcentage.
Considérations clés
Le dossier souligne que le tampon et le plafond restent constants tout au long de la période de résultat cible. Par conséquent, les investisseurs doivent évaluer soigneusement leurs points d’entrée, car l’achat d’actions du Fonds au cours d’une période de résultat cible alors que le Fonds a déjà diminué de 30 % ou plus pourrait annuler le coussin, exposant ainsi l’intégralité de l’investissement au risque.
L'évaluation des risques
Malgré le coussin prévu, les investisseurs doivent être conscients qu’ils pourraient potentiellement perdre la totalité de leur investissement. Le Fonds reconnaît ouvertement ce risque et vise à limiter les pertes à 70 % maximum pour les actionnaires détenant des titres tout au long de la période de résultat cible.
En outre, le dossier décrit divers risques associés à de tels investissements, notamment l’absence de marché actif, les fluctuations des prix du Bitcoin ou d’autres crypto-ETF, le risque de perte amortie, le risque de changement de plafond, le risque de dérivés en espèces, etc.
Tendances et perspectives du marché
Depuis que BlackRock a lancé la tendance en demandant un ETF Bitcoin physique en juin 2023, il y a eu une augmentation des demandes similaires de la part d'acteurs majeurs comme Fidelity, WisdomTree, Valkyrie, VanEck et Invesco. Malgré les décisions en attente de la SEC, l'introduction de l'ETF Bitcoin Buffer par First Trust signale un marché en plein essor pour des produits innovants offrant une exposition réglementée aux crypto-monnaies.
À mesure que le paysage des cryptomonnaies continue d’évoluer, les investisseurs se voient proposer de nouvelles opportunités et des produits innovants. Cependant, une évaluation minutieuse et une compréhension des risques associés restent impératives pour naviguer sur ce marché dynamique.
