Cet article procédera à une analyse approfondie des données en chaîne d'AAVE

Points essentiels :

1) AAVE a une valeur marchande en circulation de 2,3 milliards de dollars américains et FDV a une valeur marchande de 2,46 milliards de dollars américains. Il y a 43 000 AAVE nouvellement diffusés chaque mois.

2) Les données en chaîne montrent que les fonds situés dans le fuseau horaire américain dominent l'augmentation des avoirs en AAVE.

3) La plupart des grands détenteurs de devises de l’AAVE réalisent des bénéfices, mais le bénéfice global n’est pas élevé. À en juger par la situation des profits et des pertes, la plupart des positions importantes ne sont pas celles du marché haussier de 2021, et la plupart des jetons du milieu ont complètement changé de mains.

4) Les adresses des investisseurs de l'AAVE disposent de fonds relativement importants et sont des investisseurs puissants.

1 Aperçu de l'AAVE

1) Le montant total de l'AAVE est de 16 millions. Selon les données de Coinmarketcap, le tirage actuel de l'AAVE est de 14,93 millions, avec une valeur marchande en circulation de 2,3 milliards de dollars et un FDV de 2,46 milliards de dollars.

2) Du point de vue de l'attribution des jetons, l'AAVE est principalement divisée en deux parties. 13 millions de pièces d'échange à 20 ans sont échangées auprès de LEND et 3 millions sont utilisées pour des incitations écologiques. 3 millions, avec 43 000 nouvelles pièces en circulation chaque mois. Il comporte deux parties, l'une est utilisée pour les récompenses des intervenants de l'AAVE et l'autre pour les récompenses de l'équipe de création.

3) Le portefeuille AAVE Genesis détient toujours 790 000 AAVE, d'une valeur de 122 millions de dollars américains.

2 Répartition des copeaux sur la chaîne

2.1 Top 10 des adresses de détention :

En regardant les adresses de détention sur la chaîne, l'adresse avec les avoirs les plus importants est l'adresse de gage de l'AAVE, avec 2,99 millions de pièces promises. Parmi les 20 premières adresses, la plupart sont des portefeuilles froids de parties au projet et d'échanges. Parmi eux, les adresses dignes d'une attention particulière sont

1) Détenant l'adresse 9, LEND a été migré vers l'adresse de l'AAVE. Il reste encore 330 000 AAVE qui n'ont pas été migrées, d'une valeur de 50 millions de dollars américains. L’intervalle de temps étant de plusieurs années, il existe une forte probabilité que les portefeuilles de ces tokens aient oublié les clés privées. Cette partie des puces est considérée comme détruite.

2) L’institution détenant la plus grande participation est blockchain capital, qui détient 233 000 pièces. Blockchain Capital est l'institution d'investissement d'AAVE. La plupart des puces n'ont pas été vendues et sont conservées à ce jour.

2.2 Répartition globale des puces

Du point de vue des puces, AAVE détient 37,29 % du total entre les mains des propriétaires de projets, mais cela inclut les jetons de staking, qui appartiennent aux utilisateurs. Il y a 2,19 millions de pièces sur la bourse Binance, soit 13,07 %. Suivi par Coinbase, Kraken, upbit, etc. La principale liquidité en chaîne d'AAVE se trouve dans Balancer, qui détient 880 000 AAVE et dispose d'une liquidité pouvant atteindre 170 millions de dollars américains. Deuxièmement, dans l’uniswap d’AAVE, la liquidité est de 13 millions.

Du point de vue de l’allocation de la chaîne publique, la plupart des 16 millions de pièces d’AAVE se trouvent sur la chaîne principale Ethereum. D'autres chaînes avec plus de pièces sont BSC : 500 000 pièces. Polygone : 229 000 pièces.

2.3 Situation du jalonnement

1) À en juger par l’évolution des promesses de don, l’AAVE maintient un montant global de promesses de 2 à 3 millions. Depuis le début du jalonnement en 2020, il a rapidement atteint 2,8 millions en octobre. Puis il a atteint un maximum de 3,6 millions de pièces le 21 février.

2) À en juger par l'évolution du nombre de promesses de don, les donateurs de l'AAVE seront également affectés par un certain marché baissier. Au cours du marché baissier qui a duré 22 ans, le montant promis par l'AAVE a considérablement diminué, passant de 3,17 millions à 1,97 million, soit une baisse de 1,2 million de pièces. Lorsque le marché n’était pas bon au second semestre 2023, il y a eu une baisse continue.

3) Après le 24 mai, l’engagement de l’AAVE a continué d’augmenter. Il est désormais revenu à 2,99 millions.

3 Analyse des jetons d'échange

Dans l'image ci-dessus, le premier représente les dépôts/retraits de change quotidiens, où le jaune représente les dépôts nets du jour et le bleu représente les retraits nets du jour. La zone ombrée représente l’accumulation des dépôts et des retraits. La deuxième image représente le montant moyen de chaque dépôt/retrait, qui est utilisé pour déterminer si le dépôt et le retrait sont le comportement de grands investisseurs ou d'investisseurs particuliers. Intuitivement, ceux avec des valeurs maximales plus élevées sont le comportement des grands investisseurs, tandis que ceux avec des valeurs maximales plus faibles sont principalement le comportement des investisseurs particuliers.

1) A en juger par les dépôts et retraits sur la bourse, de -89 000 le 4 août à +190 000 le 16 septembre, cela signifie qu'en plus d'un mois, l'entrée nette cumulée sur la bourse est d'environ 28 000 pièces. Cependant, il y aura une certaine incertitude ici. L'échange ici inclut Coinbase, et Coinbase dispose du service Prime Custody déposé dans le service de garde ne doit pas être considéré comme une recharge utilisateur sur Coinbase. Au contraire, lorsque les utilisateurs confient AAVE à Coinbase pour la garde des tokens, c'est le signe qu'ils ont l'intention de le conserver longtemps.

2) A en juger par le montant moyen de chaque recharge. Le montant de la recharge en monnaie unique doit être supérieur au montant reflété. La valeur maximale est de 8,9 jours. Il y a une recharge moyenne de 1176. Cela montre qu'il s'agit d'une recharge d'un grand utilisateur. Ceci est tout à fait cohérent avec notre hypothèse ci-dessus. Parce que fournir le service Prime Custody est définitivement le comportement d’un gros client.

J'ai exclu les données de l'échange coinbase et compté les changements dans les avoirs AAVE sur d'autres échanges. On voit clairement qu’à partir du 25 juillet, l’AAVE a enregistré une nette sortie nette. Il est passé de 3,45 millions à 3,28 millions, avec une sortie nette de 170 000 personnes.

L'image ci-dessus montre le nombre de transferts depuis les adresses de portefeuille (adresses de contrat) de dex et cex, qui correspond au nombre cumulé de transferts entrants et sortants. Veuillez noter que l'heure ci-dessus est UTC.

Comme le montre cex, les heures les plus actives sur CEX sont 15h00, 16h00 et 17h00 UTC. Converti à l'heure de Pékin, il est 23h, 12h et 1h du matin en Chine. Et c’est justement le bon moment pour que le monde américain soit actif. Les plus petits transferts entrants et sortants ont lieu à 12h00 et 17h00, heure de Pékin, qui sont des heures actives en Asie. Cela peut s'expliquer indirectement par le fait qu'AAVE a été principalement active dans les fonds américains au cours des deux derniers mois.

Il ressort de Dex que l'heure la plus active sur DEX est 21h00 UTC, suivie de 17h00 et 07h00. Convertie à l'heure de Pékin, l'heure la plus active est toujours 8 heures du matin. Bien entendu, nous pouvons également clairement constater que les transferts globaux entrant et sortant de la bourse sont plus élevés que la situation précédente.

Il ressort clairement des transferts dex et cex que les fonds sont plus actifs sur les bourses et sont des fonds dans le fuseau horaire américain.

4 Portraits approfondis de grands détenteurs de devises

Veuillez noter que les principaux détenteurs de devises ici sont les principaux détenteurs de devises détenant AAVE après avoir exclu la partie du projet, dex, cex, mev, le portefeuille intermédiaire dex, le portefeuille intermédiaire cex et les autres adresses. Ces grands détenteurs de devises peuvent inclure des institutions.

Ce qui précède constitue les informations de base résumées par les adresses des grands détenteurs de devises.

1) Du point de vue du retour sur investissement, plus de 75 % des grands détenteurs de devises sont rentables, mais les bénéfices ne sont pas élevés. Le profit médian est de 20 % et le profit maximum est de 137 %. Cependant, 26 % des grands investisseurs sont toujours dans le rouge, la perte la plus importante étant de 66 %. À en juger par le prix de la monnaie de l'AAVE, le point le plus élevé de l'AAVE était de 668 dollars sur le marché haussier de 21 ans et le point le plus bas était de 49 dollars. Il ressort clairement des profits et des pertes que la plupart des jetons ont entièrement changé de mains.

2) HoldDay représente la durée de conservation de l'adresse, dont la médiane est de 287 jours, soit environ plus de 9 mois. Cela montre que plus de la moitié des positions importantes ont été achetées cette année seulement. L’autre moitié datait d’il y a 24 ans. Seulement 25 % des positions importantes sont détenues pendant plus de 647 jours, soit plus d'un an. La plus grande adresse de détention de devises est de 1 342 jours.

3) TransactionsPerDay (TPD) fait référence au nombre quotidien moyen de transferts d'une adresse. Il est utilisé pour mesurer l'activité du portefeuille sur la chaîne et peut juger de côté si le détenteur de devises est une opération à long terme ou à court terme. Du point de vue des données, le TPD médian des grands détenteurs d'AAVE est de 0,048 fois, c'est-à-dire que la moyenne mensuelle est de 1 à 2 fois. Cela reflète principalement le fait que les grands détenteurs d'AAVE effectuent rarement des transactions fréquentes. C'est complètement différent du groupe actuel de personnes qui luttent contre Tugou et MeMe.

4) En regardant adresseAge, nous pouvons constater que l’âge médian du portefeuille est de 654 jours et que plus des trois quarts des portefeuilles ont plus de 1 147 jours. Cela indique que la plupart des adresses de portefeuille ne sont pas nouvellement générées et existent depuis un certain temps.

Dans l'ensemble, la plupart des portefeuilles des grands détenteurs de devises de l'AAVE sont des portefeuilles antérieurs à septembre, et le nombre de transferts quotidiens n'est pas actif, ils ne sont donc pas des traders fréquents. La plupart d’entre elles sont rentables, mais la rentabilité globale n’est pas élevée. À en juger par la situation des profits et des pertes, la plupart des positions importantes ne sont pas celles du marché haussier de 2021, et la plupart des jetons du milieu ont complètement changé de mains.

Recherches plus approfondies sur les coûts des positions importantes. L’image ci-dessus montre la relation entre le coût des grands détenteurs de devises et leurs avoirs. À partir de la figure ci-dessus, nous pouvons voir intuitivement

1) Le coût de détention moyen de la plupart des grands investisseurs se concentre entre 85 et 150 couteaux, notamment autour de 100 couteaux avec la plus forte concentration. Ce prix est également la fourchette de choc récente. On voit qu'entre 85 et 100 couteaux, il y a des postes à tous les niveaux, y compris des postes autour de 6K, ainsi que des postes de 20k et 35K.

2) Il existe de nombreuses fourchettes de prix erronées, avec des prix compris entre 200 et 200. Depuis le 22 avril, le prix de l'AAVE est inférieur à 200, ce qui montre que ces positions importantes sont détenues depuis longtemps. On peut voir que le nombre total de jetons dans cette partie est relativement petit. Le plus grand investisseur en détient environ 20 000, et la plupart d'entre eux en détiennent moins de 10 000.

3) Il existe également un groupe de sociétés dont le coût de détention est inférieur à 70 dollars. Selon le prix actuel, le bénéfice a doublé, mais la proportion globale est relativement faible.

5 Analyse des grands avoirs au cours des 60 derniers jours

Remarque : Les grands investisseurs qui augmentent leurs avoirs font référence à ceux qui ajoutent de nouveaux achats, qui peuvent chevaucher ceux qui détiennent des positions importantes. Par exemple, une certaine adresse fait partie des 100 principaux titres individuels et augmente ses avoirs. Si cette adresse détient une position de 50K et a acheté 2K au cours de la période récente, seuls 2K seront utilisés dans l'analyse ici.

5.1 Répartition des avoirs accrus

L'image ci-dessus montre les avoirs des principaux investisseurs au cours des 60 derniers jours. La plus forte augmentation des avoirs se situe entre 0 000 et 1 000, soit environ 140 000 $ US, avec un total de 23 adresses. Deuxièmement, il existe un total de 15 grandes exploitations avec un nombre de 1 000 à 2 000. Deuxièmement, entre 2K et 12K, il existe différents nombres d'adresses d'accumulation. Mais lorsqu'il atteint 14K ou plus, il y en a relativement peu, et il n'y a qu'une seule augmentation dans chaque catégorie.

La plus grande accumulation d'adresses est d'environ 26 000, d'une valeur d'environ 4 millions de dollars américains.

5.2 Informations de base sur les adresses de dépôt

1) Analyse du temps de détention des adresses :
La colonne médiane d'adresseAge est de 281,5 jours, soit environ 9 mois. Cela montre que plus de la moitié des plus grands fonds ont généré des adresses en moins d'un an. Et 25 % des augmentations ont plus de 42 jours. En le comparant avec les grands détenteurs de positions, nous avons constaté que l'âge de l'adresse est nettement inférieur à celui des grands détenteurs de positions (la médiane est de 654 jours), ce qui montre que les augmentations récentes constituent un nouveau groupe d'acheteurs.

2) Analyse du nombre quotidien de transferts (TransactionsPerDay, TPD) :
La transaction médiane par jour est de 0,0731 transactions/jour, soit environ 2 transactions par mois. Cela montre que les grands investisseurs détenant des AAVE ont une fréquence de négociation plus faible, ne participent pas fréquemment aux activités en chaîne et en détiennent davantage sur le long terme. Ceci est très différent de celui de certains investisseurs actuels dans les transactions à court terme à haute fréquence, ce qui indique en outre que la plupart des détenteurs de devises ont adopté une stratégie opérationnelle plus conservatrice.

3) Numéro de jeton

Le nombre de jetons détenus par une adresse peut être utilisé pour mesurer le style d'investissement de l'adresse d'un certain point de vue. Si le nombre est relativement important, il s’agit souvent d’une adresse qui ratisse large. Le nombre de jetons est relativement faible, c'est donc souvent une habitude d'investissement d'investir massivement dans l'achat de pièces prometteuses. Le nombre médian de pièces moyennes détenues par les détenteurs d'AAVE est de 4, car les statistiques ici incluent l'AAVE elle-même, ce qui signifie que 50 % des détenteurs d'AAVE détiennent moins de 3 autres pièces. 25 % des valeurs d'adresse contiennent la devise AAVE.

5.3 Actif total des actionnaires

L'actif total de l'adresse des agrandisseurs peut mesurer la solidité financière de l'adresse et, dans une certaine mesure, la force potentielle de ces agrandisseurs pour continuer à acheter à l'avenir. À en juger par les données, il existe 26, 10, 8 et 9 adresses avec des actifs allant de 0 à 500 000, de 500 000 à 1 M, de 1 M à 1,5 M et de 1,5 M à 2 M. Cela montre que les multiplicateurs d’AAVE sont des adresses disposant de fonds relativement importants. La plus grande adresse de fonds est l'adresse de 20,5 millions.

5.4 Plan de position des multiplicateurs

Sur cette image, nous pouvons clairement voir que la plus grande participation des investisseurs d’AAVE est AAVE. C’est bien sûr une réponse très naturelle. Les deuxième et troisième places sont respectivement ETH et USDT. Les autres avoirs en devises sont distribués sous les noms ONDO, USDC, UNI, FET, LINK, PENDLE, ETH, stETH, aETHAAVE et USDT. À en juger par le graphique, ceux qui ont augmenté leurs avoirs préfèrent les projets traditionnels plutôt que les derniers sujets et récits d’actualité.