Le gouvernement fédéral américain intensifie ses efforts de réglementation dans le domaine des cryptomonnaies, en mettant en œuvre des réglementations plus strictes en matière de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et de connaissance du client (KYC). Bien que conçues pour prévenir les activités illicites, la plupart de ces réglementations ont accru la liquidité du marché et l'innovation vers des juridictions plus favorables aux cryptomonnaies.
Les États-Unis ont joué un rôle de premier plan dans l’avancement de la technologie et l’adoption des crypto-monnaies ; des villes comme la Californie, San Francisco, New York et Miami sont devenues des centres d’activités cryptographiques, où des rassemblements et des conventions réunissent des spécialistes, des investisseurs et des esprits créatifs de divers coins du monde.
Cependant, il peut être assez complexe de s'y retrouver dans l'environnement réglementaire aux États-Unis en raison des règles établies par chaque État. Les entreprises qui s'aventurent dans le secteur des cryptomonnaies se heurtent souvent à cet obstacle.
Le fardeau réglementaire pourrait entraîner un déplacement de la liquidité hors des places américaines
Les exigences réglementaires augmentent pour les échanges de crypto-monnaies à mesure que les agences gouvernementales américaines appliquent les règles AML et KYC, ce qui entraîne des dépenses de conformité plus élevées pour les entreprises basées dans le pays et incite quelques-unes à rechercher des environnements réglementaires plus favorables ailleurs.
Si la majorité des investisseurs estiment que la nouvelle réglementation a eu un impact sur les bourses offshore, il est clair que les bourses onshore sont confrontées à la plus forte pression réglementaire. Par conséquent, les bourses offshore ont connu une demande accrue, et beaucoup d’entre elles accueillent favorablement l’accès offshore.
Au cours du dernier trimestre, les échanges sur les plateformes natives offshore ont été supérieurs aux volumes d'échanges combinés des bourses réglementées onshore développées et nouvelles.
Selon un rapport d'Acuiti, la demande d'échanges offshore a augmenté à 49 %, tandis que la demande d'échanges onshore est restée légèrement en retrait à 41 %. La demande de DeFi était de 8 %, tandis que les nouveaux échanges onshore n'avaient qu'un bassin de demande de 3 %.
Les juridictions favorables aux crypto-monnaies gagnent en importance
Des pays comme la Suisse, Malte et le Salvador sont devenus des pôles de développement de la cryptographie. Ils proposent des réglementations plus souples qui soutiennent la technologie blockchain et la croissance de la finance numérique que des réglementations strictes comme celles en vigueur aux États-Unis.
Ces pays attirent des liquidités grâce à des avantages fiscaux et à des procédures d’octroi de licences plus fluides, ainsi qu’à des projets de blockchain soutenus par le gouvernement.
Singapour, par exemple, a acquis sa réputation de centre financier mondial et son approche des cryptomonnaies est conviviale. L’Autorité monétaire de Singapour (MAS) a créé un cadre réglementaire clair qui permet aux investisseurs institutionnels et particuliers de négocier des cryptomonnaies en toute sécurité. Cela a fait de Singapour un lieu de choix pour les startups de cryptomonnaies et la recherche sur la blockchain.