Auteur : SanTi Li, Feng Yu, Naxida
résumé:
Alors que l'industrie du Web3 continue de mûrir, le potentiel écologique de Telegram, un logiciel de messagerie instantanée, et la croissance de la valeur du projet lui-même font l'objet d'une attention accrue. Telegram est célèbre pour sa confidentialité, sa commodité et son ouverture, et divers projets développés sur la base de TON, tels que la chaîne publique TON et ses dérivés, sont également apparus dans l'écosystème interne. Y compris le logiciel BOT et les projets intégrés développés sur la base de la fenêtre de discussion Telegram, ceux-ci ont encore enrichi la diversité globale des valeurs de Telegram. La version TG d'Ime Messenger, différente de celle intégrée dans la fenêtre, revient plutôt à lui donner les ailes du Web3, rendant l'ensemble de Telegram plus facile à utiliser, parfait, optimisé et riche. Cela ressemble également davantage à l’expérience opérationnelle de WeChat Pay.
Cet article interprétera sa valeur du point de vue de la fondation du projet, des capacités de l'équipe, de l'analyse des fonctionnalités, de l'analyse de la valorisation, de la valeur future à long terme, de la relation entre Telegram et Ton et des points de doute.
1. Introduction de base :
iMe est un logiciel multifonctionnel en version Web3 développé sur la base de Telegram. Il peut être plus rapidement compris comme une version améliorée spéciale du Web3 de Telegram. Les comptes d'utilisateurs peuvent être interconnectés de manière transparente avec Telegram et le contenu est entièrement synchronisé, mais le logiciel doit être téléchargé séparément.
En juin 2021, iMe comptait 2,3 millions d'utilisateurs, avec plus de 200 000 utilisateurs actifs quotidiens. En septembre 2024, iME comptait actuellement 13 millions d'utilisateurs. Le taux de croissance des utilisateurs en trois ans a atteint environ 565 %. ✨Étant donné que les comptes iME et les comptes Telegram sont complètement interchangeables, les 900 millions d'utilisateurs de TG peuvent utiliser de manière transparente la version iMe du logiciel TG à tout moment.
Fig.1. Courbe de croissance des utilisateurs de la version iMe en 3 ans
Peut-être en raison de la polyvalence des utilisateurs entre TG et iMe, comme le montre la figure 1, le nombre d'utilisateurs d'iMe a considérablement augmenté de plus de 10 millions d'utilisateurs en trois ans. Au niveau fonctionnel, les principales différences peuvent être brièvement découvertes à partir de la comparaison de l’ensemble d’images suivant :
Fig.2. Comparaison entre la version iMe de TG et la version originale de TG
Il ressort clairement d'une brève comparaison des images qu'iMe a ajouté une fonction de portefeuille multi-chaînes développée en plus, basée sur la version originale de Telegram, qui intègre des actifs multi-chaînes multi-chaînes et des Defi, Staking, paiement ou associés. pièces apportées par Binance Pay. Une fonction de service de transaction. Cela permet aux utilisateurs d'appliquer facilement la fonctionnalité Web3 dans le logiciel TG. (Actuellement, 18 actifs de chaîne publique tels que BTC, BSC, ETH, SOL, TON, Base, Arb, Matic, TRON, ZKsync, OP, Manta, RON, Celo, Fantom et Blast sont pris en charge.) Les utilisateurs peuvent envoyer directement ces actifs. au portefeuille des amis d'iMe TG et peut utiliser différents actifs pour interagir dans les services de groupe. Par exemple, les parachutages et les paquets crypto rouges peuvent être envoyés dans des groupes de télégrammes via la fonction Cryptobox.
Et ce modèle de développement, iMe apporte également de l'espace pour le développement logiciel ultérieur et l'ajout de fonctions riches à TG, et peut compléter et optimiser les commodités opérationnelles que la version originale de TG n'avait pas le temps d'optimiser (telles que l'organisation, les fonctions d'IA, la voix vers). fonctions de texte, traduction en temps réel et autres fonctions)
En particulier, la fonction de traduction en temps réel basée sur Google Translate et Chatgpt résout parfaitement le dilemme linguistique de nombreux travailleurs du Web3. Les problèmes de traduction linguistique peuvent être résolus directement dans le logiciel Telegram, augmentant ainsi considérablement l'efficacité de la communication. L'image ci-dessous montre la fonction de traduction de la version APP :
Fig.3. La version iMe de TG ajoute l'affichage de la fonction de traduction en temps réel
Comme nous pouvons le voir sur l'image 2, la version originale de la conversation Telegram ne fournit pas encore de fonction de traduction instantanée, tandis que dans la version iMe de Telegram, les utilisateurs peuvent déjà utiliser directement la fonction de traduction en un clic de l'ensemble de la conversation de groupe. La version PC a également été mise à jour avec une fonction de traduction directe en un clic, très pratique pour les utilisateurs confrontés à des barrières linguistiques. On voit que la version améliorée iMe de TG ressemble plus à la version Web3 du type écosystème WeChat
Il existe de nombreux détails sur la contribution supplémentaire de l'équipe iMe à l'ensemble du Telegram, tels que l'optimisation opérationnelle. En raison du manque d'espace, il n'est pas pratique de procéder ici à une comparaison détaillée.
2. Analyse économique des jetons :
Le montant total de LIME est d'environ 1 milliard et le taux de circulation est d'environ 61 %. Depuis que le jeton Lime est entré dans un cycle d'activité de destruction régulière en juin, les jetons LIME obtenus par le projet grâce aux frais de gaz et aux services fournis seront gelés. Et il est régulièrement détruit, de sorte que le montant total des jetons diminuera progressivement et que les pressions de vente précoces telles que le VC ont été complètement relâchées. Au début de 2024, après plus de deux ans de remaniement en profondeur, le projet FDV a connu un rebond de valorisation relativement fort. Après que la valorisation soit passée d'un minimum d'environ 8 millions à environ 120 millions, il a suivi l'ensemble du marché. période.
Au 18 septembre 2024, le FDV de $Lime fluctue autour de 37,5 millions.
Analyse fonctionnelle des jetons :
● Participer à divers services Defi (Staking) tels que le staking
● Frais de gaz pour les transactions et les opérations, gaz pour les transferts d'amis au sein de Telegram, etc.
● Achetez la mise à niveau de Telegram et les services de version spéciale Ime
● Nouveau : les utilisateurs détenant 10 000 jetons peuvent obtenir gratuitement la version Ime du service d'abonnement premium.
● Sélection des fonctions avancées d'IA sous R&D
● Application Cryptobox (similaire à la version multi-chaînes et airdrop des enveloppes rouges du groupe WeChat)
● Vote DAO
● Autres fonctions telles que la publicité et les services de jeux
Lien CMC : https://coinmarketcap.com/currencies/ime-lab/
Agence d'audit de sécurité des tokens : Certik
3. Analyse de l'équipe :
La structure du personnel de l'équipe du projet iMe et de l'équipe Telegram est similaire, et nombre d'entre elles comprennent des talents techniques et d'ingénierie de haut niveau venus de Russie et d'Ukraine. Le nombre total de personnes dans l’équipe entrepreneuriale de Telegram n’est pas particulièrement important, cela donne donc également à iMe un bon espace pour se développer et se compléter. La technologie de développement russe jouit d'une réputation mondiale, offrant un solide support technique et une stabilité de produit à ces projets.
L'équipe entretient une relation relativement étroite avec l'équipe principale de Telegram, y compris, mais sans s'y limiter, la détention de certains jetons, la négociation d'actions et la possibilité de recherche et développement coopératifs. Étant donné que certaines informations ne sont pas rendues publiques, elles peuvent être traitées ici comme une analyse personnelle. En raison de la grande confidentialité des projets de type Telegram, il n'y a pas beaucoup d'analyses publiques des CV de l'équipe fondatrice. Du point de vue des contacts personnels et de la compréhension, l'équipe est forte en matière de technologie et de produits. Le marché veut bien faire, mais c'est un peu plus. sophistiquée. Une agence de relations publiques fiable a besoin d’aide pour informer davantage de personnes de la situation.
4. Analyse de la valeur future à long terme :
Pour l’analyse de la valeur à long terme de la chaux iMe, nous pouvons d’abord l’explorer sous les angles suivants :
1.La relation entre iMe et Telegram :
À en juger par la description ci-dessus et l'expérience de recherche que nous avons menée, iMe et Telegram ressemblent davantage à une relation de produit profondément liée, car l'ontologie centrale d'iMe est Telegram lui-même, mais sur cette base, Telegram est connecté à Web3 pour une utilisation pratique. les ailes donnent à l'ensemble de l'architecture logicielle TG un aspect plus complet. Cela ressemble plus à la version multi-chaînes web3 de WeChat avec des fonctions de paiement. Utiliser la version iMe de TG équivaut à permettre aux utilisateurs d'utiliser un Telegram avec des fonctions plus puissantes, et l'interopérabilité complète des comptes et la synchronisation du stockage cloud élimine également le seuil d'apprentissage pour les utilisateurs pour l'utiliser.
Par conséquent, la valorisation à long terme d'iMe bénéficiera de la croissance de la propre valorisation de Telegram en tant que logiciel lui-même. La valorisation actuelle de Telegram en tant que logiciel social était auparavant de 30 milliards de dollars, mais à mesure que sa popularité continue d'augmenter, sa valorisation pourrait augmenter. .une nouvelle amélioration. En tant que méthode d'évaluation conservatrice, je préfère qu'iMe n'utilise qu'environ 10 % de l'évaluation de l'ontologie. (5 % des clients existants + 100 % des clients pouvant interopérer entre eux à tout moment + extension fonctionnelle supplémentaire)
2. La relation et les différences de modèle entre iMe et TON :
C'est quelque chose que beaucoup de gens n'ont pas compris auparavant. La relation entre iMe et TON est similaire à la relation entre Telegram et TON. TON lui-même est une chaîne publique développée sur la base de la couche inférieure de TG, de sorte que le modèle d'évaluation de TON peut également être évalué selon les méthodes traditionnelles d'évaluation de la chaîne publique et de mini-programme APP Center. Que ce soit dans la version originale de Telegram ou dans la version iMe, TON et les applets de projets associés sont disponibles pour une utilisation normale.
Mais contrairement au TG d'origine, le système intégré d'iMe ajoute également la prise en charge de la chaîne TON à l'interface principale, ce qui donne l'impression que l'opération ressemble davantage à WeChat ou au portefeuille que vous utilisez quotidiennement (comme I'm token, TP, etc.). Le portefeuille intégré dans la boîte de discussion TG de base peut toujours être utilisé normalement, mais comme le portefeuille intégré dans la boîte de discussion peut facilement être confondu avec les conversations quotidiennes telles que les discussions de groupe, je préfère ce modèle de développement qui ajoute des fonctions à l'interface utilisateur. En raison de sa complémentarité supplémentaire et de son développement de fonctions indépendant par rapport au TG traditionnel, l'espace de développement supplémentaire pour TON et iMe sera également augmenté à l'avenir.
3. Résumé complet de l’analyse de la valeur future
D'après le contenu ci-dessus, on peut voir que la valeur à long terme d'iMe est principalement liée au développement de produits, aux tendances de l'ontologie TG, à l'optimisation et au développement supplémentaire de l'ontologie, ainsi qu'à sa propre application de jetons blockchain web3, ce qui donne lieu à une solution complète et multidimensionnelle. obligatoire. Pour son modèle de valorisation, il peut également être combiné avec une valorisation logicielle traditionnelle + une valorisation de chaîne publique L2 + un modèle de valorisation Defi tel que Paiement + des types supplémentaires d'ensembles de valorisation tels que AI + Wallet
Compte tenu de divers modèles, 3-5B FDV ne constitue peut-être pas une valorisation future à long terme exagérée. Un modèle qui n'obtient que 10 % de la valorisation actuelle du TG peut déjà atteindre 3B FDV. Mais il faut également démontrer davantage sa valeur pour pouvoir être utilisé par les applications. Si TG continue de se développer, la question de savoir si le pic du marché haussier peut atteindre une valorisation de 10 milliards ou plus dépendra également de nombreux facteurs globaux tels que le marché ultérieur, les fonctions d'IA, les applications de paiement et si TG effectuera d'autres achats importants.
Par conséquent, je pense personnellement que la valorisation totale actuelle de ce projet de 37,5 millions est encore sous-estimée. La raison de la grave sous-estimation du projet peut être l'incompatibilité et la méconnaissance antérieures au niveau marketing. En raison de l'importance excessive accordée aux médias sociaux et à la communauté interne, ainsi qu'au manque de médias, il n'existe pas beaucoup de rapports sur le marché qui expliquent le projet en profondeur, ce qui laisse également place à une sous-estimation. Cependant, au cours des trois dernières années, nous avons également connu un long marché baissier et nous avons pu continuellement nous mettre à jour et nous développer pour suivre le rythme. C'est une qualité qu'une bonne équipe produit et projet devrait avoir. La valeur enfouie sera également progressivement découverte par des institutions qui savent faire des vagues et se mettent progressivement sur la bonne voie. Cependant, l'échec de l'API Telegram et la possibilité de cygnes noirs extrêmes dans le domaine financier obligent également les lecteurs à porter des jugements extrêmes. Y compris l'équipe globale de la série écologique Telegram, il existe un certain degré d'anonymat et il n'est pas facile de faire preuve de diligence raisonnable. c'est donc objectif et calme. Juger et sélectionner des projets de haute qualité teste également les capacités du chercheur.
5. ConclusionConclusion :
Cet article explique les fonctionnalités uniques, les fonctionnalités, la configuration multi-chaînes de la version spéciale Web3 de Telegram d'iMe Messenger, ainsi que son potentiel d'optimisation et d'augmentation de la valeur pour l'écosystème Telegram. Dans le même temps, cela explique également son économie symbolique et les raisons pour lesquelles il est sous-évalué. Telegram, en tant qu'écologie sociale et de messagerie instantanée qui représente la confidentialité et l'ouverture, a pleinement démontré son potentiel et sa valeur dans le domaine du Web3.
Pour les utilisateurs familiers avec WeChat Pay, les fonctions piliers de WeChat sont : le paiement, les applications communautaires, diverses fonctions d’entrée et l’extension du mini-programme. Cela ressemble également davantage à la logique produit de la version iMe de Telegram. iMe s'est concentré sur le développement des paiements et des transferts d'amis de Telegram, des applications de groupe, des opérations d'échange supplémentaires, de l'IA, etc. Analysant sereinement sous un autre angle, Telegram est bénéfique pour Web3 C'est peut-être précisément ce modèle qui est appliqué. Cependant, en raison du manque de contenu explicatif, bien qu'il existe de nombreux utilisateurs écologiques, le nombre d'évaluations objectives fait défaut, ce qui est également l'une des raisons de sa valorisation insuffisante. Et découvrir la valeur des projets sous-évalués est devenu une chose intéressante et significative.
L'investissement est risqué. Même s'il est aussi stable que l'or, il connaîtra de fortes baisses dans des circonstances extrêmes. Vous devez toujours être impressionné par le marché et l'évolution de l'économie. J'espère également que tout le monde pourra découvrir davantage de projets sous-évalués de haute qualité.
(P.S. La déduction de la valorisation est uniquement destinée à l'analyse et au partage, pas à une recommandation d'achat)
Informations officielles relatives :
Site officiel : https://imem.app/
Télégramme : https://t.me/ime_fr
Twitter : https://x.com/iMePlatform