Les crypto-monnaies ont bondi à la hausse, le bitcoin {{BTC}} approchant les 64 000 $ jeudi, alors que la réduction drastique des taux de la Réserve fédérale a renforcé l'appétit pour le risque dans toutes les classes d'actifs.
Le bitcoin a grimpé de près de 6 % au cours des dernières 24 heures depuis le coup de fouet de mercredi en dessous de 60 000 $, alors que les traders digéraient la décision de la Fed d'abaisser les taux d'intérêt de référence de 50 points de base, une décision qui, selon de nombreux observateurs, pourrait marquer le début d'un cycle d'assouplissement de la part de la banque centrale américaine. La plus grande cryptomonnaie a atteint son prix le plus élevé ce mois-ci à 63 800 $ pendant les heures de négociation américaines avant de stagner et de retracer juste au-dessus de 63 000 $.
L'éther {{ETH}} d'Ethereum, la deuxième plus grande crypto-monnaie par capitalisation boursière, a rebondi par rapport à sa moyenne mobile simple cruciale sur 200 semaines et a augmenté de plus de 7 % au cours de la même période.
L'indice de référence cryptographique CoinDesk 20 a surperformé le BTC et l'ETH avec une progression de 8 %, ce qui indique que les altcoins ont mené le marché à la hausse avec les jetons natifs de Solana {{SOL}}, Avalanche {{AVAX}} et Aptos {{APT}} en hausse de 10 à 15 %. Les 20 actifs de l'indice étaient en hausse aujourd'hui, soulignant l'ampleur du rallye.
Les actions axées sur la cryptographie et les mineurs de bitcoins cotés en bourse ont également bondi, MicroStrategy (MSTR) et TeraWulf (WULF) étant en tête du secteur avec des gains de 10 %.
La hausse des crypto-monnaies au cours des dernières 24 heures a surpassé la plupart des classes d’actifs financiers traditionnelles. Le S&P 500 et le Nasdaq, deux indices boursiers avec lesquels le bitcoin a récemment été corrélé, ont progressé respectivement de 1,7 % et de 2,5 %.
Cela pourrait être dû au fait que les actifs non productifs comme le bitcoin ou l'or sont généralement des investissements privilégiés lorsque les taux d'intérêt sont plus bas, a déclaré Jim Iuorio, directeur général de TJM Institutional Services et animateur du podcast Futures Edge.
« Ces actifs préfèrent des taux plus bas que ce qu’ils devraient être par rapport à la situation économique actuelle », a-t-il déclaré. « Ils se comportent bien dans un environnement qui pourrait raviver l’inflation. »
Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans a augmenté après que la Réserve fédérale a abaissé ses taux d’intérêt mercredi, ce qui indique que l’inflation reste une préoccupation. De même, la hausse du prix du bitcoin pourrait indiquer que la décision de la Fed de baisser les taux est prématurée et pourrait entraîner un affaiblissement du dollar américain, a ajouté M. Iuorio.
Test clé pour le rallye du BTC à 64 000 $
Le rallye du Bitcoin se heurte à un obstacle majeur au niveau de 64 000 $, qui était le pic local du mois dernier, rebondissant après le crash du début août dû au renforcement du carry trade du yen japonais. La crypto-monnaie leader devrait atteindre un sommet plus élevé pour briser la tendance baissière qui consiste à réaliser des creux consécutifs plus bas depuis le pic de 73 000 $ en mars.
« La partie facile du cycle est presque terminée », a déclaré Bob Loukas, un trader et analyste très suivi, en se basant sur le modèle de cycle quotidien du bitcoin. La théorie des cycles soutient que les mouvements de prix se produisent par vagues avec une périodicité à peu près régulière. « Bientôt, le bitcoin devra travailler pour les gains », a-t-il ajouté.
Jour 13 (sur 60) pour le cycle #bitcoin. La partie facile du cycle est presque terminée. Bientôt, Bitcoin devra travailler pour ses gains. https://t.co/Mi9CMm2GmH pic.twitter.com/IOHwZTgxM2
– Bob Loukas 🗽 (@BobLoukas) 19 septembre 2024
Même avec un potentiel de repli dans les cartes, les traders d'options anticipent des prix du bitcoin plus élevés pour le mois prochain, à l'approche de la période historiquement haussière pour l'actif.
Les données sur les options pour l'expiration du 25 octobre 2024 sur la bourse de dérivés cryptographiques Deribit révèlent un intérêt significatif pour le prix d'exercice de 70 000 $, avec une valeur notionnelle de 130 millions de dollars, a noté l'analyste de CoinDesk James Van Stratten.
L'intérêt ouvert total s'élève à 34 199 BTC, avec un ratio put/call de 0,55, reflétant un fort sentiment haussier sur le marché, a-t-il ajouté.
Bien que septembre ait été le mois le moins performant pour le BTC avec une perte moyenne de -4 % depuis 2013, la période de fin d'année qui commence en octobre apporte généralement les meilleurs rendements pour l'actif, selon les données de CoinGlass. Le rendement mensuel moyen d'octobre est de 23 %, tandis que le total du quatrième trimestre est de 88 %, selon CoinGlass.
