La Reserve Bank of Australia (RBA) prévoit de donner la priorité au développement de la monnaie numérique de banque centrale de gros (CBDC) plutôt qu'à la version de détail. Le gouverneur adjoint de la RBA, Brad Jones, l'a révélé lors d'un discours à la conférence Intersekt le 18 septembre, soulignant que la plus grande banque a lancé un plan triennal appelé Project Acacia pour atteindre ses objectifs.
Selon Jones, la RBA se concentre sur les CBDC de gros car ses recherches montrent que les CBDC de détail n'offrent pas beaucoup d'avantages pour l'économie australienne et seront plus difficiles à mettre en œuvre que les CBDC de détail. Dans son discours, il a souligné les nombreux arguments en faveur de la création de CBDC de détail, notant que ces questions ne concernent pas l'Australie.
Il a dit :
« Nous estimons que les avantages potentiels d’une CBDC de détail semblent généralement modestes ou incertains à l’heure actuelle, par rapport aux défis qu’elle introduirait. La plupart des arguments avancés à l’échelle internationale en faveur d’une CBDC de détail reflètent des problèmes qui sont soit d’une pertinence limitée pour l’Australie, soit pour lesquels il n’est pas évident qu’une CBDC de détail serait la meilleure solution. »
Parmi les problèmes mis en évidence figurent la résilience monétaire, le coût et l’efficacité, l’inclusion financière et la souveraineté monétaire. Jones affirme que ces problèmes n’ont pas beaucoup d’impact sur l’Australie, car le système financier actuel du pays offre déjà suffisamment de solutions pour les résoudre. Il a toutefois ajouté que la RBA et le Trésor réévalueront toujours la nécessité d’une CBDC de détail et prévoient de publier un document de suivi d’ici 2027.
Les CBDC de gros bénéficieront aux banques centrales et commerciales
Dans le même temps, Jones a déclaré que les CBDC de gros offriraient plusieurs avantages à la banque centrale et aux banques commerciales, ce qui en fait l'option préférée de la RBA à poursuivre maintenant avec le lancement du projet Acacia.
Il a dit :
« Je peux confirmer que la RBA s’engage stratégiquement à donner la priorité à son programme de travail sur la monnaie numérique de gros et les infrastructures – y compris les CBDC de gros – plutôt que sur les CBDC de détail. »
Certains des avantages qu’il a identifiés comprennent la réduction des risques de contrepartie et opérationnels, l’amélioration de l’efficacité du capital, l’augmentation de la transparence, une liquidité élevée, une meilleure transférabilité et la réduction des coûts de conformité et du nombre d’intermédiaires.
Bien que le plan soit encore en phase de recherche et d’exploration, il est clair que le plan de la RBA se concentre sur la tokenisation, à la fois des actifs réels et des liquidités. Jones a noté que les banques centrales ont déjà de l’expérience dans l’émission de monnaie numérique aux institutions financières, ce qui fait de l’introduction de CBDC de gros une simple amélioration des pratiques existantes plutôt qu’une révolution sectorielle complète.
Lancement de la phase publique du projet Acacia
La RBA se concentrant désormais sur les CBDC de gros, Jones a annoncé que la phase publique du projet Acacia était la priorité immédiate, car la RBA cherche à s'appuyer sur son précédent projet pilote de CBDC. Au-delà de cela, le projet envisagera également l'application transfrontalière de la CBDC avec d'autres banques centrales régionales.
Il a dit :
« Le projet Acacia vise à tirer parti des enseignements de notre projet pilote de CBDC de l'année dernière en se concentrant sur les opportunités d'améliorer l'efficacité, la transparence et la résilience des marchés de gros grâce à de la monnaie tokenisée et à une nouvelle infrastructure de règlement. »
Parallèlement, la RBA prévoit de lancer en 2025 des forums consultatifs sur les CBDC, composés d’acteurs du secteur et d’universitaires, notant qu’elle a eu des échanges avec eux mais souhaite formaliser la structure des discussions futures sur les questions de politique monétaire. Cependant, 2025 verra également des réformes du bac à sable réglementaire existant pour l’innovation financière, permettant aux nouvelles entreprises de tester leurs produits et services financiers plus efficacement.
La RBA ne travaille pas seule sur le plan triennal de la CBDC ; elle s’associe au Trésor pour concrétiser ses objectifs.