La technologie du grand livre distribué (DLT) impliquée dans le trading de crypto-monnaies permet de distribuer et de synchroniser les données. Mais cela n’empêche pas les manipulations de marché. Il existe un certain nombre d’échanges respectés et bien réglementés dans le secteur des cryptomonnaies. Mais il existe de nombreuses petites bourses moins connues et moins réglementées. Nombreux sont également ceux qui cherchent à utiliser la crypto-monnaie comme moyen de commettre des actes répréhensibles.
La manipulation du marché est un moyen par lequel la cryptographie peut être utilisée pour réaliser des gains illégaux. Une telle manipulation peut être effectuée de plusieurs manières. Certains emploient des tactiques qui ont été utilisées sur des marchés d’actifs plus traditionnels, tandis que d’autres sont propres aux cryptomonnaies.
Les plus populaires sont :
1.Pump and dump : Il s’agit de l’inflation artificielle du prix d’un actif et c’est une pratique pratiquée depuis de nombreuses années sur différents marchés. Cela implique une série de ventes et d’achats d’une cryptomonnaie pour créer l’impression que la valeur de l’actif augmente. Ceux qui sont à l’origine de cela vendent ensuite l’actif lorsque leur hausse artificielle du prix attire des acheteurs qui ont été trompés en leur faisant croire que la crypto-monnaie en question est appelée à continuer de prendre de la valeur.
2. Usurpation du mur de baleines et arrêt de la chasse : La pratique de l’usurpation du mur de baleines était souvent utilisée lorsque Bitcoin en était à ses balbutiements. Il est désormais le plus souvent utilisé sur les bourses les moins bien réglementées. Cela implique qu'un individu ou une organisation (« une baleine ») passe une commande importante de sorte que de faux murs d'achat ou de vente soient créés dans les carnets d'ordres, ce qui peut inciter d'autres parties à vendre en panique (car elles craignent qu'un actif particulier perde de la valeur) ou se précipiter pour acheter (car ils pensent que la demande énorme pour un actif fait grimper sa valeur). Par exemple, une baleine peut émettre des ordres de vente importants, ce qui incite les investisseurs à vendre en panique. Dans la chasse au stop, une baleine fait monter le prix jusqu'à l'endroit où les ordres stop-loss définis – conçus pour limiter la perte d'un investisseur si la valeur d'un actif chute – sont déclenchés. La volatilité des marchés qui en résulte permet d’acheter des actifs à un prix inférieur.
3.Wash trading : ceci est similaire à l'usurpation d'identité du mur de baleine et implique l'introduction d'informations trompeuses sur le marché pour inciter à l'achat et à la vente rapides d'un actif afin de fausser le prix à un niveau artificiellement élevé. Pour les petites plateformes d’échange, cela peut augmenter le nombre d’utilisateurs et, par conséquent, la commission qu’ils gagnent.
4.Diffusion de fausses informations : De fausses informations sont souvent diffusées auprès des commerçants ou des investisseurs sur les forums dans le but de provoquer un changement sur le marché que ceux qui diffusent souhaitent voir.