Selon Cointelegraph : Le Bitcoin (BTC) pourrait rapidement grimper à 64 000 dollars alors que la Réserve fédérale américaine se prépare à annoncer sa première baisse des taux d'intérêt depuis la pandémie, selon Capriole Investments. Le fonds d'actifs numériques suggère que le Bitcoin est sur le point de reprendre sa performance haussière, portée par des facteurs macroéconomiques et des modèles de cycle historiques.
Le fondateur de Capriole prédit un retour de Swift à 64 000 $
Charles Edwards, fondateur de Capriole Investments, estime que le Bitcoin est prêt à bénéficier des changements macroéconomiques au quatrième trimestre, qui est historiquement son trimestre le plus performant. Edwards soutient que la baisse des taux d'intérêt anticipée lors de la réunion de la Réserve fédérale du 18 septembre pourrait catalyser la prochaine hausse du Bitcoin.
« Cela marque le début d’un nouveau régime de politique monétaire accommodante de la Fed, le premier changement significatif depuis fin 2021 », a expliqué Edwards dans le dernier rapport de Capriole. Il a noté que la position agressive précédente, qui a vu les taux d’intérêt passer de 0 % à 5,5 % en seulement 18 mois, a coïncidé avec la baisse du Bitcoin de 60 000 $ à 15 000 $.
La Fed devrait adopter des politiques plus accommodantes, ce qui pourrait permettre au Bitcoin de progresser rapidement, a suggéré Edwards. « Une clôture hebdomadaire au-dessus de 64 000 $ mettrait fin à la séquence de sept mois de sommets inférieurs et nous verrait probablement revenir rapidement vers des sommets de fourchette (70 000 $), et probablement au-delà », a-t-il ajouté.
La situation technique mitigée du Bitcoin
Bien que le Bitcoin ait conservé des niveaux de support autour de 58 000 $, Edwards reste prudent, soulignant que les indicateurs techniques restent mitigés. Malgré cela, il est optimiste quant au potentiel de Bitcoin à franchir une étape supérieure, en particulier si la Réserve fédérale réserve une surprise accommodante.
« Je ne serais pas surpris de voir ce niveau (64 000 $) augmenter très rapidement, à condition qu'il n'y ait pas de surprises baissières de la part du président Powell demain », a déclaré Edwards.
Les données en chaîne sont trompeuses en raison de facteurs externes
Le rapport de Capriole aborde également les inquiétudes concernant les tendances récentes de l'offre de Bitcoin, suggérant que des facteurs externes comme le lancement de fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin au comptant aux États-Unis et le processus de réhabilitation de Mt. Gox ont faussé les mesures de la chaîne.
« 2024 a vu une redistribution massive du capital en raison du lancement de l'ETF et de Mt Gox », a noté Edwards, expliquant que ces événements ont faussé les mesures de l'offre et présenté un faux récit sur les détenteurs à long terme vendant leurs actifs.
Edwards a averti que les mesures classant les détenteurs en fonction de la durée de leur détention de Bitcoin, telles que les données sur les « détenteurs à long terme » et les « détenteurs à court terme », ne sont pas fiables cette année. « Toute mesure sur la chaîne avec des données sur les « détenteurs à long terme » ou sur les « derniers actifs depuis plus de XX mois/années » ne peut pas être fiable en 2024 », indique le rapport.
Perspectives positives à moyen terme pour Bitcoin
Malgré les difficultés liées à l’interprétation des données en chaîne, Edwards reste optimiste quant aux perspectives à moyen terme de Bitcoin. Il a souligné que Bitcoin se négocie à moins de 2 % de la dernière mise à jour de Capriole et que le marché global reste à un « point pivot majeur ».
Edwards a souligné le timing favorable de l'assouplissement potentiel de la politique monétaire de la Fed et les performances historiques du Bitcoin, en particulier au quatrième trimestre et après la réduction de moitié. Il a ajouté que les deux meilleurs trimestres du Bitcoin ne sont traditionnellement qu'à quelques semaines, ce qui donne un optimisme supplémentaire quant à un rallye durable.
« L’or a également établi de nouveaux sommets historiques depuis son évasion il y a quelques mois. On ne pourrait pas rêver de conditions plus favorables pour le Bitcoin », a conclu Edwards.
Alors que des liquidités croissantes devraient affluer vers les actifs à risque et qu'une politique accommodante de la Fed devrait probablement s'imposer, Capriole Investments prédit un fort vent arrière pour Bitcoin dans les mois à venir.
