Oubliez BlackRock et les autres géants de Wall Street. Ce sont les pionniers de la fintech comme Revolut et Robinhood qui donneront un nouveau souffle à la DeFi.

C’est du moins ce que croit un fondateur de crypto-monnaie.

« Nous devons essentiellement construire une infrastructure financière pour les acteurs les plus technophiles de la finance », a déclaré Paul Frambot, PDG et fondateur du protocole de prêt Morpho, à DL News lors d'une interview à Singapour lundi.

« Il est très clair pour moi que c’est la prochaine étape. »

« Casino artificiel »

Initialement présenté comme un système financier beaucoup plus efficace et transparent, le DeFi est devenu un « casino artificiel » où la spéculation génère des rendements, a déclaré Frambot à l'approche de Token 2049.

Morpho, qui a levé 77 millions de dollars auprès de sociétés de capital-risque telles que a16z et Ribbit Capital, a été lancé au plus fort du cycle de battage médiatique en 2021.

Dans le but de surpasser les projets de prêt DeFi les plus populaires, Aave et Compound, Morpho a lancé Optimiser, une couche logicielle qui maximise les rendements.

Cependant, depuis l’été 2021, le total des dépôts investis dans la DeFi a chuté de 56 %, selon les données de DefiLlama. Moins d’investisseurs dans la DeFi signifie qu’il y a moins de développeurs et de constructeurs, et les projets doivent se battre pour des ressources de plus en plus réduites.

« Aave contre Maker, Maker contre Ethena — tout le monde est en compétition ? »

Paul Frambot, Morpho

« C’est de plus en plus compétitif, c’est clair », a déclaré Frambot.

« Aave contre Maker, Maker contre Ethena — tout le monde est en compétition. »

Les principales fintechs Revolut, Robinhood et eToro ont chacune adopté la crypto comme élément essentiel de leurs offres sur le marché bancaire ou du courtage.

Frambot espère qu’eux et d’autres pourront renforcer l’attrait de la DeFi pour les utilisateurs grand public.

« La question est : comment passer de cette phase de casino artificiel et de démarrage au message plus large ? » a-t-il déclaré.

Les Fintechs se connectent

Au cours de la dernière décennie, les banques numériques comme Revolut, basée à Londres, ont établi une tête de pont dans le domaine autrefois imprenable des banques traditionnelles.

Cependant, réussir à traiter les paiements s'avère plus difficile.

Les fintechs doivent utiliser les mêmes « rails » obsolètes que les banques, les sociétés de transfert de fonds, les gestionnaires d’actifs et les autres acteurs financiers.

« Ils se connectent à l’infrastructure financière traditionnelle, qui a ses limites. Elle n’est ni efficace, ni transparente, ni résiliente », a déclaré M. Frambot.

Une opportunité

Il a déclaré qu'il s'agissait d'une opportunité pour la finance décentralisée. Et les fintechs l'ont bien compris.

Ils développent déjà des applications à connecter à Web3, a-t-il déclaré.

Robinhood s'est associé à Arbitrum pour un portefeuille en auto-garde.

Il s’attend à ce que davantage de fintechs recherchent davantage de partenariats DeFi dans les mois à venir.

« Ils regroupent les flux d’ordres financiers et peuvent désormais devenir eux-mêmes propriétaires de l’infrastructure financière », a-t-il déclaré.

« Ils se libèrent essentiellement de TradFi. »

Ben Weiss et Jo Wright sont correspondants pour DL News. Ben fait un reportage sur TOKEN2049 cette semaine.