Le marché financier ne devrait pas être calme la semaine prochaine et la baisse tant attendue des taux d'intérêt par la Réserve fédérale pourrait arriver. Les dernières données de Fedwatch montrent que les traders du marché des swaps s'attendent à ce que la probabilité que la Réserve fédérale choisisse de réduire considérablement les taux d'intérêt la semaine prochaine soit soudainement passée à 50 %, alors que le 12 septembre, heure de l'Est, cette probabilité n'était que de 15 %.
Affectés par les attentes de baisse des taux d'intérêt de la part de la Réserve fédérale, les marchés financiers mondiaux commencent désormais à afficher des résultats. Parmi eux, les actions américaines ont fortement contre-attaqué, l'indice S&P 500 et le Nasdaq ayant enregistré leurs plus forts gains hebdomadaires jusqu'à présent cette année, augmentant respectivement de 4 % et 6 % ;
Mais beaucoup de gens ont peut-être négligé un autre événement financier important la semaine prochaine, à savoir la réunion de la Banque du Japon le 20 septembre (vendredi) et l'annonce de sa décision sur les taux d'intérêt, ce qui pourrait bien cacher un cygne noir. Je pense que la plupart des gens n’ont pas oublié le lundi noir financier mondial déclenché par la hausse inattendue des taux d’intérêt par la Banque du Japon début août. Ce tonnerre existe toujours aujourd’hui.
Mercredi 11 septembre, le gouverneur de la Banque du Japon, Junko Nakagawa, a laissé entendre qu'une hausse des taux d'intérêt était toujours à l'étude. Cela pourrait également préfigurer le contenu décisionnel de la réunion de ce vendredi. Compte tenu des récentes données sur l'inflation intérieure au Japon et de certains signaux émis par les responsables de la Banque du Japon, le marché s'attend à ce que le Japon ait encore de la marge pour augmenter encore les taux d'intérêt au cours de l'année, et on estime généralement que ce sera en décembre de cette année.
Pourquoi la hausse des taux d’intérêt de la Banque du Japon a-t-elle eu un tel impact sur les marchés financiers mondiaux ? Le Japon applique depuis longtemps une politique monétaire ultra-accommodante et sa politique de taux d’intérêt bas a eu un impact profond sur le système financier mondial. Le Japon est l'une des principales économies mondiales. Ses taux d'intérêt bas à long terme ont conduit un grand nombre de capitaux internationaux à emprunter des yens japonais pour rechercher des opportunités d'investissement à plus haut rendement et des arbitrages dans le monde entier. La hausse soudaine des taux d'intérêt par la Banque du Japon a modifié les attentes du marché, provoqué le retour des fonds et conduit à une réévaluation des actifs mondiaux. En outre, la dette publique du Japon est énorme, et une augmentation des taux d’intérêt pourrait alourdir le fardeau du remboursement de sa dette, ce qui affecterait à son tour le marché obligataire mondial. Dans le même temps, le taux de change du yen japonais a également fluctué, ce qui a eu une réaction en chaîne sur l'environnement du commerce et des investissements internationaux. Par conséquent, les changements de politique monétaire du Japon ont non seulement un impact profond sur l'économie nationale, mais ont également un impact sur les flux de capitaux mondiaux et la stabilité des marchés financiers.
L'industrie actuelle des crypto-monnaies est pleinement intégrée au système financier mondial, en particulier après que la Réserve fédérale a adopté les ETF Bitcoin et Ethereum. L'industrie des crypto-monnaies ne sera pas à l'abri de la crise de liquidité provoquée par la hausse des taux d'intérêt du yen japonais depuis la dernière fois. On peut le voir dans la chute du Bitcoin après la hausse des taux d'intérêt du yuan. Le 5 août, affecté par la hausse des taux d'intérêt du yen japonais, le Bitcoin a chuté de plus de 8 % ce jour-là, la baisse la plus élevée atteignant 15 %.
Par conséquent, la politique de taux d’intérêt de la Banque du Japon la semaine prochaine affectera inévitablement à nouveau le secteur de la cryptographie, donc tout le monde doit être préparé mentalement. Cependant, à long terme, l’industrie des cryptomonnaies a encore de très bonnes perspectives de développement, il ne faut donc pas être trop pessimiste.
