1. Introduction à AEVO

Aevo est une bourse décentralisée spécialisée dans le trading de produits dérivés, notamment d'options et de contrats perpétuels. Aevo utilise une solution personnalisée de couche 2 utilisant Celestia pour la disponibilité des données, combinant la forte sécurité d'Ethereum avec la rapidité de correspondance des commandes hors chaîne et de règlement en chaîne. L'un des produits les plus innovants d'Aevo est le contrat à terme sur jetons de pré-lancement, permettant aux traders de spéculer sur un jeton avant son lancement officiel.

2. Caractéristiques du projet AEVO

(1) Carnet de commandes hors chaîne

Aevo utilise la technologie du carnet de commandes hors chaîne. Une fois que le créateur de la commande et le destinataire ont été mis en correspondance, les informations pertinentes seront publiées dans le contrat intelligent d'Aevo. Cette conception améliore l'efficacité des transactions tout en garantissant la sécurité des transactions grâce à une évaluation du système de risque hors chaîne.

Carnet de commandes hors chaîne (2) Architecture Aevo

Aevo est construit sur la plate-forme Ethereum et sur OpStack, appelé AevoL2Rollup. Cette architecture permet aux transactions d'être traitées par des contrats intelligents et réglées toutes les heures sur le réseau principal Ethereum via le séquenceur de Conduit, garantissant ainsi que les transactions sont efficaces et sécurisées.

Désigner Celestia comme fournisseur de disponibilité des données (3) Contrat à terme unique « Jeton de pré-lancement »

Le produit permet aux traders de spéculer sur des jetons non encore lancés, obtenant ainsi un accès rapide aux acteurs potentiels du marché grâce à des options à effet de levier spécifiques. Les utilisateurs peuvent utiliser des contrats pour échanger des jetons qui ne sont pas encore en ligne. Une fois les jetons concernés répertoriés sur la bourse centralisée, le contrat à terme sera converti en un contrat perpétuel régulier.

Contrat à terme « Pre-Launch Token » (4) Fonction unique Theta Vault

①Theta Vault est un coffre-fort qui peut automatiquement émettre des options hors jeu et gagner des primes chaque semaine pour les utilisateurs qui déposent des fonds. Les utilisateurs n'ont qu'à effectuer un simple dépôt et le coffre-fort commencera automatiquement à exécuter des stratégies d'options spécifiques. Étant donné que les options hors de la monnaie ne peuvent pas être exécutées, elles peuvent être utilisées comme instruments à revenu fixe.

② Utilisez Pyth Network comme oracle du trésor.Le programme oracle Pyth est un algorithme d'agrégation, qui combine les données soumises par le fournisseur et génère le prix global et l'intervalle de confiance de la source de prix correspondante lors du calcul, de sorte que le prix Pyth est plus élevé. réaliste.

Les prix Python sont plus réalistes, Chainlink a souvent des retards

③Utilisez Paradigm pour exécuter la vente aux enchères d'options dans le coffre-fort

Utilisez Paradigm pour exécuter les enchères d'options dans le coffre-fort (5) Earn Vault, un nouveau coffre-fort de revenus

Earn Vaults est une nouvelle série de coffres-forts de revenus conçus pour avoir des profils de risque complémentaires aux Theta Vaults. Earn Vaults utilise une stratégie entièrement financée qui permet aux déposants de profiter de la volatilité intra-semaine de l'Ethereum (ETH) tout en garantissant la protection de leur capital.

Introduction à Earn Vault 3. Performance du marché d'Aevo (1) Du point de vue du volume de transactions

Le volume hebdomadaire des échanges de la plateforme AEVO a considérablement augmenté depuis octobre 2023. Le volume des transactions sur les contrats perpétuels est resté autour de 90 % depuis octobre, tandis que le volume des transactions sur les options est resté autour de 9,75 % au cours de la même période. Le volume des transactions sur les prix au comptant a été extrêmement faible, généralement inférieur à 0,25 %.

Données sur le volume des transactions

À en juger par les données quotidiennes, les deux jours où le volume des échanges a augmenté étaient le 20/01/2024 et le 26/01/2024. Ces deux jours étaient également les jours où Aevo a lancé respectivement les contrats à terme « pré-lancement » $ALT et $JUP.

Données quotidiennes sur le volume des transactions (2) Comparaison similaire

Analyser et comparer d'autres produits concurrents 4. Analyse complète d'Aevo (1) Avantages

1. Nouveau mécanisme et rapidité, le contrat Pre-Launch+ constitue un paradis pour les spéculateurs.

2. Les pièces n’ont pas encore été émises. En tant que l'un des rares DEX à n'avoir pas encore émis de pièces, il existe des attentes en matière de largages aériens, qui peuvent inciter les gens à interagir.

3. Actuellement le seul DEX dérivé basé sur OP-Stack.

4. La gamme de capital-risque qui y investit est luxueuse – Paradigm et Coinbase.

(2) Inconvénients

1. Dans le domaine des dérivés DEX, il existe un effet du gagnant qui remporte tout.

Dans les données de la cinquième page, même en incluant les données de volume de brosse (ceux avec un rapport Volume/TVL excessif), la dixième place ne représente que 1/7 de la première place. Par conséquent, si vous voulez survivre, vous devez disposer de votre propre innovation technologique, qu'il s'agisse d'une innovation mécanique (comme l'équation), d'une économie de jetons uniques (comme le GMX) ou d'ancienneté (DYDX). Malheureusement, AEVO ne présente aucune innovation technique accrocheuse.

2. Le flux d’argent des investisseurs est contraire aux attentes d’AEVO.

AEVO se concentre sur les options, à la fois les coffres d'options et les titres à revenu fixe premium, mais le volume récent des transactions montre que les transactions sur contrats représentent 90 % du volume total des transactions. Cela montre que la grande majorité des investisseurs individuels n'achètent pas d'options à l'heure actuelle et qu'ils aiment toujours le « pré-lancement ». Cela montre également que la direction d'AEVO a des problèmes avec sa planification stratégique d'entreprise et son jugement sur le marché.