Jessy, Golden Finance
Ripple prévoit de lancer la sidechain XRPL EVM en 2025. Dans le même temps, le stablecoin en dollars américains qu’il a lancé est également en phase de test interne.
La chaîne latérale a été lancée pour construire l'écosystème Ripple. Ce projet, fondé en 2012 et spécialisé dans les paiements, finira également par devenir un écosystème. Cependant, en termes d'écologie on-chain, contrairement aux chaînes publiques de devises traditionnelles, Ripple concentrera généralement son activité sur le RWA.
XRPL est une chaîne publique créée par Ripple. Le projet a été lancé en 2012. Actuellement, sa valeur TVL totale est de près de 15 millions de dollars américains, se classant au 78e rang parmi toutes les chaînes publiques. Ces dernières années, bien que Ripple se soit régulièrement classé parmi les dix premiers en termes de capitalisation boursière, il n’a plus beaucoup d’influence dans le secteur. Ces dernières années, l'événement majeur qui a attiré l'attention de l'industrie a été les poursuites judiciaires intentées par la SEC. En juillet 2023, l’affaire a pris fin, et son token XRP n’a pas été reconnu comme titre.
Selon son plan officiel, Ripple compte actuellement trois grands secteurs d'activité : le paiement, la monnaie stable et la garde. Ceci est en fait très cohérent avec le positionnement commercial de la finance traditionnelle et constitue également l’un des principaux axes de développement de la conformité dans le secteur du chiffrement ces dernières années.
Comment se portent les activités de Ripple ? Comment Ripple lui-même gagne-t-il de l’argent ? Est-ce vraiment simplement en vendant des pièces pour gagner sa vie, comme le dit le monde extérieur ?
Vous ne gagnez pas d’argent en payant, vous ne pouvez gagner de l’argent qu’en vendant des pièces
Lorsque Ripple a été fondée en 2012, sa vision était de devenir une « monnaie relais intermédiaire » utilisée par les institutions financières pour résoudre les paiements transfrontaliers mondiaux, afin de construire un réseau de paiement mondial avec des transferts plus pratiques et des coûts réduits. mécanisme des institutions financières traditionnelles dans divers pays.
À son apogée, en 2018, la valeur marchande du XRP approchait autrefois les 150 milliards de dollars, dépassant une fois de plus Ethereum et se classant deuxième derrière Bitcoin en termes de valeur marchande.
Le prédécesseur de Ripple est RipplePay, une société de paiement créée en 2004. Son objectif est d'établir un réseau de paiement peer-to-peer pouvant remplacer le système financier bancaire. Dans le système de produits initial de Ripple, il existe trois produits principaux, xCurrent et ODL cross-. plateforme de paiement aux frontières etxVia. xCurrent est le produit phare de Ripple. Il permet principalement des transactions transfrontalières entre banques. Cependant, ce service n'utilise pas XRP. Le seul produit qui peut utiliser XRP est OLD. Le mode est que le payeur change d'abord le paiement en XRP et l'envoie à. la banque du bénéficiaire, la banque convertit le XRP reçu dans la devise correspondante puis le verse au bénéficiaire correspondant. Dans ce scénario, le XRP est devenu un moyen de conversion de fonds, mais les banques n'aiment pas ce produit. Si le prix du XRP fluctue considérablement, cela entraînera des pertes de change. xVia est une interface API standardisée utilisant les services réseau Ripple. Les utilisateurs peuvent utiliser directement les deux fonctions ci-dessus via cette interface, appelée la dernière étape de l'écosystème de produits Ripple.
Marcus Treacher, vice-président principal de Ripple, a déclaré un jour dans une interview que la moitié de la clientèle de Ripple était constituée de banques et l'autre moitié de prestataires de services de paiement fintech. Un autre quart des banques sont de très grandes banques, comme la Bank of Tokyo, la Bank of Mitsubishi, Santander et Standard Chartered. La chose la plus simple à accepter pour les banques et les sociétés de paiement est le transfert de fonds.
Mais en réalité, de nombreux partenariats de haut niveau de Ripple ont échoué. Par exemple, Santander, l'une des plus grandes banques de l'Union européenne, a gelé Ripple après avoir réalisé qu'elle ne pouvait pas répondre aux besoins de ses clients utilisant XRP. En raison de l'augmentation des coûts associés aux paiements XRP transfrontaliers, MoneyGram et Ripple ont également mis fin à leur coopération.
Certains des partenaires répertoriés sur le site officiel de Ripple
Ripple lui-même fait essentiellement face à des clients institutionnels. Ripple a affirmé dans le passé avoir plus de 200 clients issus de banques centrales et d'institutions financières dans plus de 40 pays. Mais généralement, hormis l’annonce initiale selon laquelle la société utiliserait XRP pour les services transfrontaliers, il y a peu d’indications sur la fréquence à laquelle Ripple est réellement utilisé pour les services financiers. Dans quelle mesure ces activités de Ripple sont-elles rentables ? Il n’a pas été divulgué au public.
De plus, même le secteur des paiements lui-même ne rapporte pas beaucoup d’argent. La véritable activité lucrative consiste à vendre des jetons XRP. XRP en lui-même n'a aucune valeur, et s'il compte sur Ripple pour l'approuver, XRP ne sera pas d'une grande aide pour les activités de Ripple, et il pourrait même ne pas être utilisé du tout.
XRP a été émis en mars 2013 et a commencé à être négocié en avril 2014. Le montant total de l'émission initiale était de 100 milliards.
Lors de la distribution initiale des jetons, 20 % des jetons ont été attribués à l'équipe fondatrice. En janvier 2018, le prix du XRP a grimpé de 50 000 % et était à ce moment-là le fondateur de Ripple, Chris Larsen, qui détenait 5,2 milliards de XRP. Avec une valeur nette de 8 milliards de dollars, il est devenu le premier magnat de la crypto-monnaie à figurer sur la Hurun Rich List. Forbes le considère comme la personne la plus riche de l'industrie de la blockchain.
Et d’autres jetons sont entre les mains de Ripple. En parcourant les rapports records divulgués par Ripple au cours de l’année écoulée, nous constaterons également que Ripple vend du XRP chaque trimestre.
Le XRP détenu par Ripple est divisé en deux parties, une partie est dans son portefeuille et l'autre partie est conservée dans le grand livre. Fin mars 2024, le montant total de ces deux parties s'élevait à 45 milliards, soit 45 % de l'émission totale de XRP.
Le montant total de XRP directement détenu dans le portefeuille RIPPLE au 31 mars 2023 était de : 5 506 585 918, alors qu'au 31 mars 2024
Total XRP directement détenu dans les portefeuilles Ripple : 4 836 166 156.
Un autre type de XRP est placé sous la garde du grand livre XRP. Ces XRP verrouillés seront publiés mois par mois à l'avenir, et XRP vendra cette partie de la version aux entreprises.
Au 31 mars 2023, le montant total de XRP en garde dans le grand livre : 42 800 000 013
, au 31 mars 2024, le montant total de XRP en garde dans le grand livre : 40 100 000 005.
À l'heure actuelle, c'est-à-dire qu'en un an, Ripple a vendu près de 3,4 milliards de XRP, ce qui représente 3,4 % du total des émissions de XRP. Sur la base d'une estimation de prix de 0,5 $ US, elle a encaissé 1,7 milliard de $ US en vendant du XRP. un an.
Le paiement n’a pas abouti, mais la vente des pièces a permis à Ripple de gagner beaucoup d’argent.
Ripple a toujours eu une forte saveur de finance traditionnelle
Bien que XRP n’ait fondamentalement aucune utilité dans l’écosystème Ripple, Ripple a en effet exploré activement le développement de l’écosystème XRPL au cours des deux dernières années.
En 2024, Ripple a commencé les tests bêta de Ripple USD (RLUSD) sur XRP Ledger (XRPL) et le réseau principal Ethereum. Il est rapporté que Ripple USD sera soutenu à 100 % par des dépôts en dollars américains, la dette à court terme du gouvernement américain et d'autres équivalents de trésorerie. Ces avoirs de réserve seront audités par un cabinet comptable tiers. David Schwartz, directeur de la technologie de Ripple, a déclaré que le prochain stablecoin RLUSD serait initialement ouvert uniquement aux institutions.
Non seulement cela, Ripple étend également la programmabilité du grand livre XRP, en introduisant des fonctions de contrat intelligents natives sur le réseau principal du grand livre XRP (actuellement en phase de recherche), et la chaîne latérale XRPL EVM sera également lancée bientôt une fois le réseau terminé. , Ripple amènera DeFi et RWA à introduire l'écosystème Ripple.
Archax, un échange, courtier et dépositaire d'actifs numériques réglementé par la Financial Conduct Authority du Royaume-Uni, a annoncé qu'il prévoyait d'introduire des centaines de millions de dollars de RWA tokenisés dans XRPL au cours de l'année prochaine.
DeFi et RWA sont les deux principaux points de départ de la configuration financière traditionnelle du Web3. Tous deux sont indispensables une fois les actifs réels mis en chaîne, divers gages, prêts, etc. peuvent être effectués sur la blockchain.
Les Stablecoins sont en effet une activité très stable et rentable dans le secteur. Les revenus de TEDA en 2023 ont dépassé BlackRock. Actuellement, de plus en plus d’institutions s’impliquent dans le secteur des stablecoins. Ripple ne fait que suivre cette tendance en lançant son propre stablecoin sur la chaîne XRPL.
Ripple n’est pas une institution innovante et leader dans le secteur de la blockchain. Il peut bien gagner sa vie en vendant du XRP. Actuellement, nous travaillons sur les sidechains EVM et les stablecoins. En fait, par rapport aux institutions du cercle monétaire, nous sommes bien en retard. Au contraire, au rythme des institutions financières traditionnelles, Ripple développe effectivement des projets de manière régulière, mais très lentement et très tard. Selon sa divulgation publique, la fonction AMM à DEX n'a été ajoutée que cette année.
Il ressort également clairement de la direction et de la rapidité de ces mises en page que Ripple n’a pas l’intention de faire ce que fait la chaîne publique du cercle monétaire local. Ses ressources résident dans la finance traditionnelle et ses services sont principalement destinés aux entreprises. Outre les pièces stables et les paiements, elle exerce également des activités de garde, ce qui est également important pour son développement futur. Cette entreprise fournit principalement des services de garde de crypto-monnaies aux banques traditionnelles.
La plateforme Metaco acquise par Ripple en 2023 est spécialisée dans les activités de garde. Cette année, BCB a migré son activité de garde vers la plateforme Metaco. Actuellement, l’une des plus grandes banques allemandes, DZ Bank, utilise également les services de Ripple pour son activité de garde de cryptomonnaies. Pour Ripple, l’acquisition de Metaco repose sur le fait que de nombreuses banques traditionnelles lanceront des services de cryptage. Ripple est optimiste quant au potentiel de développement futur du secteur de la conservation institutionnelle des cryptomonnaies.
Cette année, Ripple a également acquis la société de fiducie de crypto-monnaie Standard Custody & Trust. En tant que société de fiducie de crypto-monnaie américaine, Standard Custody & Trust fournira à Ripple davantage de services de conservation et de règlement d'actifs.
Une autre importance importante de cet incident est que, bien que Ripple ait été impliqué dans un litige avec la SEC américaine, il a longtemps considéré l'expansion des marchés étrangers comme sa priorité absolue, par exemple, en plus de la création du siège social de l'Asie-Pacifique à Singapour et de la tenue d'un siège social pour la région Asie-Pacifique. licence de paiement locale, il a également envisagé une introduction en bourse sur les marchés en dehors des États-Unis. Actuellement, plus de 90 % des activités de Ripple se déroulent en dehors des États-Unis. Mais après que le procès avec la SEC a finalement pris fin l'année dernière et que XRP n'a pas été reconnu comme un titre, Ripple a de nouveau jeté son dévolu sur le marché américain. Cette acquisition pourrait indiquer que Ripple continuera à faire de gros efforts sur le marché américain.
La licence détenue par Standard Custody & Trust Co. à New York permettra à Ripple de fournir aux sociétés financières des services plus diversifiés tels que la tokenisation d'actifs, la conservation et le règlement de cryptomonnaies, de sorte que le champ d'activité couvert par Ripple ne se limite plus aux réseaux de paiement. Il semblerait que Ripple cherche actuellement à obtenir une licence de transfert de fonds aux États-Unis.
À partir de ces présentations clés de Ripple cette année, nous pouvons tous voir qu'il tente toujours de transformer la finance traditionnelle en une activité Web3, plus stable et plus conforme que le cercle monétaire traditionnel. Il y a dix ans, il était inapproprié pour Ripple de faire cela. Mais maintenant, c'est devenu la tendance générale de l'industrie. Peut-être que Ripple est sage cette fois, mais le jeton XRP lui-même n'a presque aucun rôle dans la direction du développement de Ripple.
