Source : Habituel ; Compilateur : Deng Tong, Golden Finance
Communauté habituelle de GM !
Nous sommes maintenant à mi-chemin de l’événement Pills et approchons rapidement du très attendu TGE. Alors que des acteurs centralisés comme Tether et Circle surpassent les géants financiers traditionnels comme BlackRock en termes de rentabilité, Usual reste déterminé à redistribuer les milliards de dollars de valeur créés par ses utilisateurs – aux utilisateurs eux-mêmes.
Depuis le lancement le 10 juillet 2024, nous avons franchi ensemble des étapes extraordinaires malgré les défis du marché baissier. En seulement deux mois, le TVL d'Usual a atteint 225 millions de dollars, le plaçant parmi les 15 meilleures pièces stables – un témoignage de la puissance et de la vision de notre communauté.
Le stablecoin adossé à une monnaie fiduciaire qui connaît la croissance la plus rapide et les cinq premières pièces stables adossées à une monnaie fiduciaire sur Ethereum cet été.
Usual Protocol devrait générer 10 millions de dollars de revenus annualisés, le plaçant parmi les 40 projets de cryptographie les plus rentables.
Classé cinquième en termes de volume d'échanges de pièces stables adossées à des monnaies fiduciaires au cours des 90 derniers jours, avec 1,18 milliard de dollars échangés.
Le deuxième pool de pièces stables adossées à des fonds fiduciaires de TVL sur Curve.
Habituellement, c'est le coffre-fort à revenu fixe n°1 sur Pendle et possède la liquidité n°2.
Abritant le premier coffre-fort USDC sur Morpho, offrant des rendements optimaux et avec plus de 50 millions de dollars de dépôts, il s'agit du plus grand coffre-fort après Maker.
Le nombre de détenteurs (12 000) est le double de celui de l’ensemble du marché RWA. Alors que le marché a ralenti cet été, l'équipe Usual ne se repose pas pour autant. Nous avons travaillé dur pour préparer une série d'intégrations et de nouvelles fonctionnalités, qui mèneront toutes à la fin de la phase de pré-version et à la sortie d'Usual v1 et de TGE.
Chez Usual Labs, nous nous engageons à être totalement transparents alors que nous explorons l’avenir du protocole. Ci-dessous, vous trouverez les principales mises à jour sur nos progrès et nos développements futurs, notamment :
Fonctionnalité de jalonnement $ USUAL, distribution équitable et airdrop de la campagne de pilules
Fonctionnalité USD0++ et remboursement 1:1
Bénéfices USD0++ et nouveaux partenariats de garantie
Système de gestion et de mesure des revenus
Guerre habituelle et futures pièces synthétiques
Alors que nous poursuivons nos efforts pour devenir le stablecoin adossé à des monnaies fiduciaires le plus résilient, neutre et durable de DeFi, nous restons concentrés sur la fourniture d'une valeur réelle à nos utilisateurs.
Voici ce que nous avons accompli jusqu’à présent et quelle est la prochaine étape !
feuille de route
Alors que la phase de pré-lancement touche à sa fin, Usual a solidifié sa position dans l'écosystème DeFi, en garantissant des intégrations avec des protocoles majeurs tels que Curve, Morpho et Pendle. Usual est désormais entièrement connecté à DeFi, se classant parmi les meilleurs protocoles du secteur.
Au cours des deux prochains mois, nous continuerons à nouer des partenariats avec de nouveaux protocoles qui améliorent encore la composabilité de vos actifs habituels. Plusieurs partenariats passionnants sont sur le point d'être annoncés, élargissant l'utilité des actifs habituels sur plusieurs chaînes et ouvrant davantage de possibilités à nos utilisateurs.
La phase de pré-lancement se terminera vers le 15 novembre avec l'événement Pills. À ce stade, l’ensemble du mécanisme d’Usual sera pleinement opérationnel, amenant le protocole à un stade de maturité.
Feuille de route du TGE
HABITUEL | Jeton de gouvernance
$USUAL est plus qu'un simple jeton de gouvernance, il représente la propriété de l'infrastructure du protocole et des revenus. Il offre à la communauté un moyen unique de participer à la gouvernance et au succès du protocole. 90% des $USUELS seront distribués à la communauté et seulement 10% au personnel interne (équipe, conseillers, investisseurs). Cette structure de distribution protège les utilisateurs d'une dilution future et favorise un écosystème juste, durable et à long terme.
L'émission de $USUAL est directement liée au TVL et aux revenus du protocole. À mesure que le protocole se développe, moins de jetons sont émis, ce qui crée une rareté, ce qui contribue à augmenter la valeur de $USUAL et récompense les détenteurs à long terme.
Principales caractéristiques du TGE
TGE et lancement (mi-novembre 2024)
$USUAL TGE est attendu vers mi-novembre 2024. Les détenteurs de USD0++ pourront réclamer leurs gains quotidiens sous la forme de $USUAL. Les bourses fourniront des liquidités peu de temps après le TGE. Plus de détails sur TGE seront partagés début novembre 2024.
largage $USUEL
Le parachutage récompensera les participants de la phase de pré-lancement en fonction du nombre de pilules qu'ils détiennent. Les détenteurs de pilules recevront collectivement 7,5 % de l’offre totale de $USUAL. Plus d’informations sur le largage seront publiées début octobre 2024.
Module de jalonnement $USUAL
À partir de TGE, les détenteurs de $USUAL peuvent miser leurs jetons contre $USUALx pour débloquer de futurs droits de gouvernance. Les Stakers recevront également 10 % de tous les futurs $ USUAL émis par le protocole. Ce mécanisme de jalonnement encourage la détention à long terme en offrant une exposition supplémentaire à la croissance du protocole.
Fonctionnalités à venir au premier trimestre 2025
Mécanisme de gouvernance :
L'habitude est un protocole décentralisé. Au fur et à mesure de son évolution, les détenteurs de $USUAL prendront le contrôle des décisions clés, telles que les politiques de risque et l'introduction de nouveaux actifs synthétiques.
Incitations à la liquidité fournies via un compteur :
Usual introduira un mécanisme de compteur pour permettre à la communauté de diriger efficacement les liquidités là où elles sont le plus nécessaires.
Gestion de l'argent
À l’avenir, les revenus du protocole seront gérés par les détenteurs de $USUAL. Les détenteurs auront le droit de décider de l'allocation et de la gestion des fonds.
Garanties éligibles et guerre habituelle
Dans la phase de pré-lancement, Usual est soutenu par Hashnote $USYC, entièrement garanti par des rachats au jour le jour. À l’avenir, les détenteurs de $USUAL auront le pouvoir de déterminer l’allocation des garanties conformément à la politique de risque du protocole.
USD0++ | Hypothèque et épargne
Introduction à USD0++ : USD0++ est la version promise du stablecoin usuel USD0. En verrouillant USD0 dans USD0++, les détenteurs peuvent soutenir la durabilité des flux de trésorerie futurs du DAO et parvenir à une répartition équitable des jetons $USUAL. Après la phase d'expansion préalable au lancement, l'USD0++ deviendra un actif collatéral clé sur les marchés des prêts, les DEX permanents, les bourses centralisées (CEX) et les outils de gestion monétaire, offrant des rendements supérieurs au taux sans risque.
Grâce à son mécanisme de prise de dette, USD0++ est entièrement composable et efficace au sein des protocoles DeFi, offrant une approche innovante de la distribution de la valeur à travers l'écosystème.
Principales fonctions du TGE
Garantie de remboursement 1:1 de TGE
Pour garantir la stabilité de la liquidité et maintenir la confiance dans le protocole, les détenteurs de USD0++ pourront échanger leur USD0++ contre 0 USD à un ratio de 1:1 pendant la période TGE. Cette fonctionnalité garantit une transition en douceur et renforce la confiance dans le mécanisme de distribution de valeur du protocole.
Bénéfice de 0 USD ++
Une fois la campagne Pills terminée, les détenteurs de USD0++ commenceront à recevoir des récompenses sous la forme de jetons $USUAL. Ces récompenses seront réclamées quotidiennement via les dApps du protocole.
Intégration des garanties DeFi et CeFi
USD0++ a été intégré à plusieurs protocoles DeFi. Usual Protocol s'engage à garantir que l'USD0++ devienne un actif de garantie clé sur les plateformes DeFi et CeFi.
Caractéristiques du premier trimestre 2025
Mécanisme de garantie des intérêts de base (BIG)
Le mécanisme BIG permet aux détenteurs de USD0++ d'arbitrer entre les rendements alpha payés en $USUAL et les rendements minimum garantis par la garantie sous-jacente. Cela garantit que les détenteurs recevront toujours un rendement comparable au taux sans risque du marché, offrant ainsi un filet de sécurité et une flexibilité supplémentaire.
Options de durées multiples
Usual lancera divers USD0++ avec différentes durées, permettant aux utilisateurs d'ajuster la période pendant laquelle USD0 est verrouillé en fonction de leurs besoins spécifiques.
Module de stabilisation des prix (PSM) et fonctionnalité de dégroupage
Le module de stabilité des prix et la période de détachement permettront aux utilisateurs de débloquer leurs obligations USD0++ en fonction de paramètres liés à $USUAL, garantissant ainsi la stabilité des prix et une bonne gestion des liquidités.
USD0 | Contreparties et moyens de paiement
USD0 est le stablecoin d'Usual Protocol conçu pour être plus sûr que l'USDC et l'USDT en évitant l'exposition aux réserves fractionnaires des banques traditionnelles. Il offre une transparence totale des garanties, permettant à quiconque de vérifier son soutien en temps réel. De plus, USD0 comprend un mécanisme d'assurance pour se protéger contre les événements anormaux du marché et garantir la stabilité à long terme.
Depuis le début de la phase de pré-lancement, Usual s'est concentré sur l'optimisation de la liquidité de l'USD0, le positionnant comme le principal outil de paiement et de trading de son écosystème. Dans les semaines à venir, des intégrations majeures avec des partenaires clés de l'écosystème seront annoncées, améliorant encore ses cas d'utilisation et son adoption.
Principales caractéristiques du TGE
Intégration et cotation inter-chaînes DeFi
L'USD0 atteindra la compatibilité entre chaînes début octobre 2024, permettant une utilisation transparente de l'USD0, de l'USD0++ et du prochain $USUAL sur les principales chaînes compatibles EVM. La cotation officielle de 0 USD sur les principales plateformes sera annoncée en novembre 2024.
Partenariats clés
Usual se prépare à annoncer des partenariats clés avec les acteurs TradFi et Real World Asset (RWA) pour accroître la transparence et diversifier le soutien collatéral à 0 USD. Restez à l’écoute pour d’autres mises à jour sur ces collaborations.
T2 2025
Nouvelle extension d'actifs synthétiques
Au deuxième trimestre 2025, Usual étendra son offre au-delà de 0 USD, renforçant ainsi son rôle de protocole bancaire décentralisé entre Tether et Maker. Alors que l'USD0 est le stablecoin du protocole, Usual vise à introduire de nouveaux actifs synthétiques construits sur les mêmes principes, mais avec la base supplémentaire de directionnalité et de support cryptographique. Ces nouveaux produits amélioreront la flexibilité et élargiront les instruments financiers disponibles dans l'écosystème Usual.
Les prochains actifs synthétiques exploiteront l’infrastructure du protocole pour fournir aux utilisateurs des moyens innovants d’interagir avec les actifs numériques, favorisant ainsi leur adoption et leur utilité dans les secteurs DeFi et TradFi.