Récemment, le géant des paiements Visa, la société de capital-risque Castle Island et la société mondiale de fonds spéculatifs Brevan Howard Digital ont lancé un rapport de recherche tripartite indiquant que les pièces stables sont devenues la « monnaie tueuse » des crypto-monnaies, en particulier sur les marchés émergents.
Les géants du paiement tels que Visa favorisent le développement de la technologie stablecoin
Les géants mondiaux des paiements tels que Visa adoptent activement les pièces stables et explorent les possibilités des « systèmes de règlement et de paiement transfrontaliers ». Le fondateur de Visa, Dee Hock, a déclaré : « À l'avenir, la monnaie sera utilisée pour les transactions mondiales sous la forme de données numériques par transmission électronique.
Actuellement, Visa a lancé une solution de paiement et coopère avec 1,3 million de commerçants dans le monde, permettant aux utilisateurs d'effectuer des transactions en monnaie stable (USDC). De plus, Visa s'est associée à Allium Labs pour créer le tableau de bord Visa Onchain Analytics, qui fournit des données en temps réel sur les pièces stables, permettant aux entreprises et aux gouvernements de suivre et d'analyser plus facilement la dynamique du marché.
(Les PDG des deux principaux géants des paiements Visa et Paypal ont déclaré à l’unanimité que la crypto-monnaie avait un énorme potentiel)
Le volume mondial des échanges de pièces stables s'élève à 2,6 billions de dollars et l'offre atteint 192 milliards de dollars.
Les rapports montrent qu'au premier semestre 2024, le volume mondial des transactions en stablecoin a atteint 2,6 billions de dollars, avec plus de 20 millions d'adresses blockchain effectuant des transactions en stablecoin chaque mois. Ces actifs numériques gagnent rapidement en popularité sur le marché mondial, en particulier dans les pays à forte inflation comme l'Argentine et le Nigeria, en raison de leur règlement rapide, de leur grande transparence et de leur caractère rattaché aux monnaies légales (au dollar américain).
Les données montrent que l’offre de stablecoins a augmenté rapidement depuis 2017, atteignant un sommet de 192 milliards de dollars en mars 2022, avant de décliner en raison de l’effondrement du stablecoin algorithmique en chaîne Terra UST et de la crise du marché de la cryptographie.
D’ici fin 2023, l’offre de pièces stables reprendra avec l’approbation d’un ETF Bitcoin américain. Récemment, l'Union européenne, Singapour, Hong Kong et d'autres pays ont adopté des réglementations pour inciter les émetteurs à lancer de nouvelles monnaies stables, comme l'USDe d'Ethena. Ce jeton synthétique en dollars américains a une valeur marchande de plus de 3 milliards de dollars américains et est utilisé. pour connecter les contrats à terme Bitcoin et Ethereum aux prix au comptant. Les transactions d’arbitrage entre eux génèrent des bénéfices.
mars 2022
Le rapport souligne que les pièces stables offrent un nouveau modèle de valeur qui permet aux utilisateurs d'obtenir des revenus via la blockchain. Lorsque les marchés émergents utilisent des pièces stables indexées sur le dollar américain, cela équivaut en fait à acheter indirectement des bons du Trésor américain (tels que des bons du Trésor à court terme). ) (Remarque : cependant, les pièces stables traditionnelles ne fournissent pas d'intérêts sur les obligations d'État). Bien que certaines premières expériences de stablecoin aient échoué, Tether (USDT) a été le premier à réussir, avec une part de marché tombant en dessous de 50 % à un moment donné, mais revenant ensuite à environ 70 %.
Offre USDT Le volume total des transactions stablecoins atteint 5,28 billions de dollars américains, et l'augmentation constante de l'utilisation ne se limite pas au règlement
Les données montrent que le volume total des transactions de pièces stables s'élèvera à 3 700 milliards de dollars américains en 2023, pour atteindre 2 620 milliards de dollars américains au premier semestre 2024 et pour atteindre un total de 5 280 milliards de dollars américains. Malgré une baisse du volume des échanges de cryptomonnaies entre 2022 et 2023, l’utilisation des pièces stables a continué de croître régulièrement, ce qui montre que la base d’utilisateurs des pièces stables s’est étendue au-delà du règlement des transactions. En juin 2024, les blockchains avec le plus grand volume de règlement de transactions sont, dans l'ordre, Ethereum, Tron, Arbitrum, Coinbase's Base, Binance Smart Chain et Solana.
« Dollarisation » de la blockchain, le statut du dollar américain ne peut être ébranlé
Le rapport souligne que la blockchain présente un phénomène de dollarisation. Le volume des transactions réglées en stablecoins a largement dépassé celui des actifs cryptographiques natifs. Bien que Bitcoin et Ethereum soient les principaux supports d’échange, ce sont désormais presque exclusivement les pièces stables indexées sur le dollar américain qui dominent le marché. En juin 2024, les pièces stables représentaient 50 % de la valeur de règlement de la chaîne publique, atteignant un sommet à 70 %.
Le dollar américain reste la devise la plus dominante de la blockchain, avec une offre de pièces stables en euros de 617 millions de dollars américains, représentant environ 0,38 % du marché. D'autres devises telles que la lire (Turquie), le dollar de Singapour, le yen japonais, etc. . ont des parts de marché relativement plus faibles.
Certains pays, comme le Nigéria, craignent que cela puisse constituer un risque pour la monnaie fiduciaire locale (naira). Les pièces stables sont presque entièrement rattachées au dollar américain, ce qui reflète le statut du dollar américain en tant que monnaie de réserve mondiale, et la plupart des pays n'ont aucune restriction sur les pièces stables en dollars américains. En raison de la force du dollar américain par rapport aux autres monnaies fiduciaires souveraines, les utilisateurs préfèrent l'USDT et l'USDC avec une liquidité élevée. Les réglementations futures pourraient affecter la tendance à la dollarisation des pièces stables.
Les Stablecoins ont de multiples utilisations et chaque pays a des objectifs différents.
Les données montrent que dans des pays comme le Nigeria, l'Inde, le Brésil et la Turquie, plus de 57 % des utilisateurs ont déclaré que leur fréquence d'utilisation des pièces stables a augmenté au cours de l'année écoulée, et environ 72 % des utilisateurs pensent qu'ils les utiliseront davantage dans l'avenir. Le Nigeria est principalement utilisé pour stocker des dollars américains, les groupes les plus riches de l'Inde sont plus enclins à détenir des pièces stables, la Turquie se concentre sur les rendements et l'Indonésie se concentre sur un meilleur taux de change.
Cela montre que les stablecoins sont de plus en plus populaires dans ces pays, notamment pour les transactions et la préservation de la valeur. L'application des stablecoins ne se limite plus aux transactions de crypto-monnaie. De nombreux utilisateurs utilisent des stablecoins pour les paiements transfrontaliers, les transactions sur matières premières, la substitution de monnaie légale nationale, etc.
L'USDT reste en tête, utilisateurs : utilisez simplement vos habitudes pour les changer
Lorsque l'équipe d'enquête a demandé aux utilisateurs s'ils passeraient de Tether (USDT) à d'autres pièces stables, la plupart des gens ont répondu qu'ils continueraient à utiliser l'USDT par « habitude ». Par exemple, certaines personnes ont dit : « Il n'y a pas de raison spécifique, c'est juste une habitude » et « Je suis habitué à utiliser (USDT), donc il n'y a aucune raison de changer. Certains utilisateurs ont dit : « S'il y avait des pièces stables qui seraient plus nombreuses. » commun et moins cher, je pourrais le changer, pourquoi ne pas le changer.
La raison pour laquelle Tether (USDT) est si populaire est sa grande stabilité et son large éventail d'utilisations, qui affectent également la confiance. Il est donc devenu le stablecoin le plus populaire.
Ethereum est le plus populaire, la plupart utilisant Binance comme portefeuille
Les blockchains telles que Ethereum, Tron et Binance sont devenues les principaux réseaux de transactions stables. L'enquête montre qu'Ethereum est la blockchain la plus populaire dans toutes les régions, suivie par Binance, Solana et Tron, bien que les frais de traitement d'Ethereum soient plus élevés. De plus, 18 % des utilisateurs ont déclaré effectuer des transferts de stablecoins au sein des bourses et utiliser moins directement la blockchain.
Les portefeuilles les plus couramment utilisés sont Trust Wallet, MetaMask, Coinbase Wallet, tandis que plus de la moitié des personnes interrogées utilisent Binance Exchange comme portefeuille.
Les données en chaîne montrent que l'utilisation du stablecoin continue de croître, à la fois en termes d'adresses actives mensuelles, d'offre totale et de montants de règlement. Les résultats de l'enquête contredisent l'idée selon laquelle les pièces stables ne sont utilisées que pour le trading de crypto-monnaies, avec 47 % des personnes interrogées utilisant des pièces stables pour stocker des dollars, 43 % pour le change de devises et 39 % pour le rendement. Les utilisations non cryptographiques les plus courantes sont la substitution de devises (69 %), le paiement de biens et de services (39 %) et les paiements transfrontaliers (39 %).
99 % des pièces stables sont liées au dollar américain et sont devenues une alternative importante aux banques en dollars américains dans de nombreux marchés émergents.
Le développement futur des pièces stables sur le marché mondial
À l’avenir, les pièces stables devraient jouer un rôle clé sur un plus grand nombre de marchés émergents, en particulier dans les paiements transfrontaliers, l’inclusion financière et la gestion des flux de capitaux mondiaux. À mesure que la technologie et les infrastructures se développent, les pièces stables permettront à davantage d’utilisateurs d’accéder au dollar américain et à d’autres monnaies fiduciaires, donnant ainsi un nouvel élan à l’économie mondiale.
À mesure que le développement de la technologie de paiement numérique s'accélère, les géants du paiement traditionnels tels que Visa et PayPal et les pièces stables de crypto-monnaie telles que l'USDC, l'USDT et le PYUSD sont progressivement entrés dans le gâteau des pièces stables. Visa a consolidé sa position sur le marché en soutenant la solution de règlement transfrontalier de l'USDC. Il est largement favorisé dans le domaine des paiements transfrontaliers en raison de sa transparence et de sa conformité ; l'USDT maintient sa position dominante sur les marchés émergents grâce à sa forte liquidité. Le lancement de PyUSD par PayPal renforce encore sa compétitivité sur le marché des paiements numériques.
À l’avenir, la concurrence entre les sociétés de paiement traditionnelles et les pièces stables tournera autour des paiements, des écosystèmes et de l’inclusion financière. Qui peut profiter des besoins des utilisateurs, la conformité réglementaire et l’innovation technologique détermineront qui peut dominer le marché du stablecoin et promouvoir davantage l’innovation sur le marché mondial des paiements. Qui peut s’imposer ?
(Qu’est-ce qui est prometteur pour l’avenir ? La valeur marchande des pièces stables a atteint un nouveau sommet en deux ans, et la valeur marchande du PYUSD a triplé en un seul mois !)
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Cet article Visa lance un rapport de recherche sur les stablecoins : les transactions en chaîne sont dollarisées et plus de 50 % d'entre elles sont réglées par des stablecoins. Apparu pour la première fois sur Chain News ABMedia.
