Auteur original : dpycm.eth

Compilation originale : Deep Chao TechFlow

Les crypto-monnaies ont connu une croissance rapide au cours de la dernière décennie, passant de leurs premières expériences technologiques de niche à des instruments financiers traditionnels. Le système de paiement Web3 s'appuie sur la technologie blockchain pour garantir la transparence, la sécurité et l'infalsification des transactions. Ces systèmes sont de plus en plus intégrés aux plateformes de commerce électronique, aux systèmes de points de vente et aux applications de paiement peer-to-peer, rendant ainsi l’utilisation des crypto-monnaies plus pratique dans la vie quotidienne.

Le marché des paiements Web3 est évalué à 1,2 milliard de dollars en 2023 et devrait continuer de croître à un taux de croissance annuel composé de plus de 15 % de 2024 à 2032. Les paiements Web3 devraient devenir un pilier important de l’économie numérique, apportant de nouvelles opportunités et de nouveaux défis à l’écosystème financier mondial, tout comme les systèmes de paiement traditionnels.

Infrastructure de paiement Web3 actuelle

Infrastructure de paiement Web3

L'infrastructure de paiement Web3 existante simplifie considérablement les processus de paiement traditionnels. En règle générale, une opération de paiement ne nécessite que trois parties : le payeur, le bénéficiaire et la blockchain (en tant qu'intermédiaire). Puisque la blockchain elle-même n’est pas consciente, on peut dire que seules deux parties sont réellement nécessaires, ce qui rend les transactions plus avantageuses en termes de rapidité et de coût. Tous les protocoles de paiement Web3 sont basés sur la même infrastructure et la mise en œuvre spécifique peut varier légèrement en fonction des besoins de conversion ascendante et descendante du protocole.

Sphere Pay et Loopcrypto.xyz sont deux protocoles d'infrastructure de paiement uniques qui permettent aux entreprises d'intégrer les capacités de paiement Web3, et nous explorerons leurs fonctionnalités en détail plus tard.

Qu’est-ce que PayFi ?

PayFi est né de la rencontre des paiements et de la finance décentralisée (DeFi), un marché financier construit autour de la valeur temporelle de l'argent. PayFi offre un moyen de répondre aux besoins d’aujourd’hui avec de l’argent futur d’une manière que la finance traditionnelle ne peut pas.

PayFi comprend plusieurs modes de paiement :

• Des jetons de paiement, tels que des jetons représentant la valeur temporelle de titres du Trésor américain symbolisés ou de pièces stables génératrices de rendement ;

• Fournir un financement pour les actifs du monde réel (RWA) via les prêts DeFi et réaliser des rendements en chaîne dans des scénarios de paiement réels ;

• Un nouveau système de paiement Web3 qui s'intègre parfaitement aux protocoles DeFi ;

• Le déplacement de la logique de paiement traditionnelle vers la blockchain vise à créer un cadre de paiement Web3 complet.

Un bon exemple de PayFi est Ondo Finance. Ce protocole vise à rendre les produits financiers de qualité institutionnelle accessibles à un plus grand nombre de personnes en symbolisant les obligations du Trésor américain. Ondo Finance apporte à la blockchain des produits financiers à faible risque, à rendement stable et évolutifs, tels que les obligations du Trésor américain et les fonds du marché monétaire, permettant aux détenteurs de pièces stables de tirer un revenu de leurs actifs.

Ondo Finance propose deux produits : OUSG et USDY. OUSG est un fonds d'obligations du Trésor américain tokenisé, tandis que l'USDY est une pièce stable génératrice de revenus adossée à des obligations du Trésor américain à court terme. Au 23 août 2024, la valeur totale verrouillée de ces deux produits atteignait 556 millions de dollars.

Grâce à l'USDY, les détenteurs peuvent non seulement libellés en dollars américains, mais également gagner un revenu. Par conséquent, Ondo ajoute une valeur d’application pratique aux jetons de paiement et favorise davantage le développement de PayFi dans Web3.

Des innovations de paiement intéressantes

Cette section examinera certaines innovations intéressantes ou moins connues dans le domaine des paiements, n'impliquant pas de cartes cryptographiques ni de fonctionnalités de haut en bas.

Karrier One (Paiement x DePIN)

La combinaison des paiements et du DePIN a des applications logiques dans les réseaux de télécommunications. Karrier One est un réseau décentralisé de niveau opérateur intégrant les paiements et la fonctionnalité DePIN. Le réseau Karrier One se compose de trois modules : télécommunications, blockchain et Karrier Numbering System (KNS). Ils s'associent à des fournisseurs de télécommunications mondiaux pour fournir une couverture de communications transparente dans le monde entier. Le réseau est géré par le Karrier DAO et les détenteurs de jetons peuvent participer aux décisions de gouvernance.

Avec KNS, les utilisateurs disposent d'un portefeuille Web3 directement lié à leur numéro de téléphone. Cette intégration combine efficacement PayFi et DePIN en permettant aux utilisateurs de participer aux activités DeFi, d'envoyer et de recevoir des crypto-monnaies et de permettre des processus de paiement fluides. Il y a 7,1 milliards d'utilisateurs de téléphones mobiles dans le monde, ce qui représente un énorme potentiel de croissance pour les réseaux de télécommunications Web3.

Ils sont financiers

Huma Finance est un protocole de prêt basé sur le revenu. Il permet aux emprunteurs d’emprunter sur des revenus futurs en faisant correspondre les investisseurs de la chaîne mondiale. Le protocole propose des facilités de crédit communes et est équipé de processeurs de signaux et d'agents d'évaluation décentralisés, qui constituent une infrastructure importante pour l'intégration avec les sources de revenus, l'évaluation du crédit et la gestion continue des risques.

Au 23 août 2024, Huma avait levé près de 900 millions de dollars américains, dont 883 millions de dollars américains avaient été remboursés avec succès, et le taux de défaut de crédit actuel est de 0 %.

Sphère Payante

Sphere est une API de paiement conçue spécifiquement pour les monnaies numériques. En offrant une expérience de paiement unique, Sphere connecte les utilisateurs ordinaires aux pièces stables et accélère le développement des systèmes de paiement Web3.

Sphere offre aux commerçants une expérience frontale et utilisateur personnalisable ou prédéfinie, leur permettant d'appliquer Sphere Pay de manière flexible. De plus, Sphere propose une variété de modèles de tarification pour répondre aux différents besoins des commerçants en matière de produits ou de services. Sphere ne facture pas de frais pour l'utilisation du logiciel, mais prélève plutôt un montant forfaitaire de 0,3 % sur chaque transaction, ce qui rend le logiciel gratuit et ouvert à tous les utilisateurs. Cela rend Sphere idéal pour les petites entreprises, en particulier celles ayant de faibles volumes de transactions ou de faibles coûts de démarrage.

Loopcrypto.xyz

Loop est une infrastructure de paiement Web3 qui aide les entreprises à planifier ou automatiser les encaissements et les paiements. En automatisant les paiements, Loop améliore l'efficacité opérationnelle et réduit le taux de désabonnement des clients. La plate-forme prend en charge tous les jetons ERC-20 avec la possibilité de régler en crypto-monnaie ou en monnaie fiduciaire, ce qui réduit la complexité pour les entreprises de convertir des fonds.

Loop fournit un logiciel plug-and-play, minimisant les frictions pour les entreprises pendant le processus de mise en œuvre. Il s'intègre également aux principales plates-formes telles que Stripe, Zapier, Xero, etc., permettant aux propriétaires d'entreprise d'intégrer facilement Loop dans leurs systèmes de gestion financière existants. En conséquence, les entreprises utilisant des systèmes de facturation traditionnels peuvent facilement ajouter des crypto-monnaies comme option de paiement supplémentaire pour leurs clients sans avoir besoin d’une refonte complète de leurs systèmes.

Orbite

Orbita est un protocole de paiement décentralisé L1 développé sur la base de Cosmos. Il est encore en développement et n'a pas encore lancé de testnet. Étant donné que l’équipe travaille peut-être encore sur de la documentation et des livres blancs, ces documents ne sont pas encore publics.

Les fonctionnalités de base d'Orbita comprendront les paiements directs irréversibles, les paiements réversibles, les abonnements décentralisés et l'intégration du commerce électronique. En tant que protocole L1 axé sur les paiements, il s’agit d’une toute nouvelle direction dans le secteur des paiements et pourrait conduire à des changements intéressants.

Données et mises à jour du marché

Capitalisation boursière totale des pièces stables

Stablecoin : volume de transfert

Alors que les crypto-monnaies ont explosé au cours de la dernière décennie, les pièces stables ont également connu une croissance rapide. La capitalisation boursière totale des pièces stables est passée de 20 millions de dollars en 2017 à 170 milliards de dollars en 2024. D’ici 2024, le volume total des transferts de stablecoins atteindra 60 milliards à son apogée. Alors que les volumes de transfert continuent de croître, les pièces stables deviennent de plus en plus courantes pour les paiements et à d’autres fins. À mesure que les pièces stables seront plus largement acceptées, la demande de systèmes de paiement augmentera.

Les principaux fournisseurs de stablecoins développent également activement le marché. Tether a récemment annoncé le lancement d'un stablecoin en dirham aux Émirats arabes unis qui sera entièrement soutenu par des réserves locales, dans le but de devenir le jeton de paiement numérique de choix aux Émirats arabes unis. Le PDG de Circle, Jeremy Allaire, a également déclaré qu'il prévoyait de développer une méthode de paiement par glissement et paiement utilisant l'USDC sur iPhone. Ce plan intervient après qu'Apple ait autorisé des développeurs tiers à utiliser des puces de paiement sécurisées pour iPhone. Cela rendra le paiement avec l'USDC aussi simple et fluide que l'utilisation des banques et des cartes de crédit traditionnelles.

Paypal fait activement la promotion du PYUSD depuis son entrée sur le marché du stablecoin en août 2023. Environ un an après son lancement, le PYUSD est devenu le sixième plus grand stablecoin, dépassant les monnaies établies telles que FRAX et BUSD. L'expansion de Paypal dans Solana et son programme d'incitation avec Kamino constituent également de forts attraits. De plus, Paypal s'est récemment associé à Anchorage Digital pour offrir des incitations aux institutions détenant du PYUSD, attirant ainsi davantage de flux.

Réflexions : l'impact des paiements Web3

L’un des grands avantages du Web3 est sa capacité à permettre des transactions mondiales sécurisées, peu coûteuses et quasi instantanées. Alors que l’industrie du Web3 en est encore à ses balbutiements, les institutions, les entreprises et les particuliers utilisent déjà la blockchain pour les paiements.

Cependant, si les paiements Web3 deviennent courants, comment les banques réagiront-elles si les frais intermédiaires sont réduits ? Afin de gagner des parts de marché, nous voyons les banques commencer à construire leurs propres blockchains privées, mais même dans ce cas, leurs revenus resteront bien inférieurs aux frais actuels. Il est prévisible qu’il y aura une résistance, et il faudra peut-être un certain temps avant que le secteur de la vente au détail devienne populaire. Il est évident que l’opacité et la centralisation des blockchains privées resteront la caractéristique des banques traditionnelles.

En outre, le paiement Web3 présente davantage d'avantages dans les transactions mondiales, en particulier l'importation et l'exportation, mais a peu d'impact sur les besoins des habitants ordinaires. Si payer avec une crypto-monnaie n'est pas si différent de payer avec une carte traditionnelle dans mon épicerie locale, pourquoi devrais-je choisir la crypto-monnaie ? L’attrait de l’autogestion ? Pour la plupart des gens, de si petits avantages ne sont pas attrayants. Par conséquent, les coûts de changement peuvent entraver l’adoption par les utilisateurs moyens à court terme.

Je pense que le marché du stablecoin continuera de croître au cours de la prochaine décennie à mesure que le Web3 et le marché des paiements se développeront. Les innovations dans les réseaux de télécommunications comme Karrier One et le futur financement des revenus de Huma Finance permettront sans aucun doute à davantage d'innovations d'émerger et de favoriser l'adoption du marché. Par conséquent, avec les bons catalyseurs tels que le feu vert réglementaire, un boom des paiements Web3 sera inévitable. En fait, comme nous l’avons vu au cours des dernières années, le marché continuera probablement de croître avec ou sans clarté réglementaire. Je reste optimiste et j'attends avec impatience que les paiements Web3 deviennent une évidence et ne suscitent plus de scepticisme.