Lorsque l’on parle du marché des cryptomonnaies, un concept fréquemment évoqué est Bitcoin Dominance ou, directement de l’anglais, Bitcoin Dominance.
Bien que cela puisse paraître technique, ce terme est fondamental pour comprendre la dynamique entre Bitcoin et le reste des crypto-monnaies.
Dans cet article, nous explorerons ce qu'est la domination du Bitcoin, les facteurs qui l'influencent et comment les investisseurs peuvent l'utiliser pour prendre des décisions stratégiques dans leur trading de crypto.
Qu’est-ce que la domination du Bitcoin ?
La domination du Bitcoin fait référence à la proportion de la capitalisation boursière totale du Bitcoin par rapport à la capitalisation boursière de toutes les autres cryptomonnaies combinées.
Essentiellement, il mesure à quel point Bitcoin domine le marché en termes de capitalisation. Par exemple, si la valeur marchande du Bitcoin représente 50 % de la valeur totale de toutes les cryptomonnaies, on dit que la domination du Bitcoin est de 50 %.
Si l’on regarde les données actuelles, à partir de fin août, nous nous trouvons dans la fourchette de domination de 56 %. Le calcul est relativement simple : la valeur marchande totale des cryptomonnaies combinées en dollars américains s’élève à 2 300 milliards de dollars américains. Le Bitcoin a à lui seul une valeur marchande de 1,3 billion de dollars américains. En divisant la capitalisation boursière du Bitcoin par la capitalisation boursière de l’ensemble des cryptomonnaies, on arrive à 56%, comme mentionné au début.
Cette mesure est importante car Bitcoin, étant la première et la plus reconnue crypto-monnaie, a un impact significatif sur le marché dans son ensemble. Une domination croissante du Bitcoin indique souvent que les investisseurs choisissent de détenir ou d'acheter du Bitcoin plutôt que des altcoins (monnaies alternatives au Bitcoin).
À l’inverse, lorsque la domination du Bitcoin diminue, cela suggère que les investisseurs cherchent à se diversifier vers d’autres cryptomonnaies.
Facteurs influençant la domination du Bitcoin
La domination du Bitcoin n'est pas statique et peut varier en fonction de plusieurs facteurs, tels que :
Sentiment du marché : lorsque le marché est en hausse (marché haussier), les investisseurs ont tendance à s'aventurer dans les altcoins, ce qui peut réduire la domination du Bitcoin. En période d’incertitude ou de marché baissier, beaucoup reviennent au Bitcoin, considéré comme un « refuge » dans le monde de la cryptographie, augmentant ainsi sa domination.
Performance des Altcoins : La performance des altcoins par rapport au Bitcoin influence également la domination. Si des altcoins spécifiques tels que Ethereum ou Solana fonctionnent de manière exceptionnelle, cela pourrait diminuer la part de Bitcoin sur le marché global.
Cycles de marché : Le marché des cryptomonnaies est connu pour sa nature cyclique. Aux premiers stades d’un cycle haussier, la domination du Bitcoin a tendance à augmenter, car les nouveaux investisseurs ont tendance à préférer les actifs plus établis. Cependant, à mesure que le cycle mûrit, les altcoins peuvent attirer davantage l'attention, ce qui diminue la domination du Bitcoin.
Développements technologiques : les innovations technologiques au sein de l’écosystème altcoin peuvent attirer de nouveaux investissements. Par exemple, la croissance des contrats intelligents et de la finance décentralisée (DeFi) a considérablement stimulé Ethereum et d'autres plateformes, affectant la domination du Bitcoin.
Stratégies pour utiliser la domination du Bitcoin dans le trading de crypto-monnaie
Comprendre le concept de Bitcoin Dominance peut aider les investisseurs à ajuster leurs stratégies de trading et à prendre des décisions plus éclairées. Voici quelques conseils sur la façon d’utiliser cette métrique dans le trading de crypto-monnaie :
Suivi du sentiment du marché : la domination du Bitcoin peut servir d'indicateur du sentiment du marché. Lorsque la domination augmente, cela peut être le signe que les investisseurs recherchent la sécurité dans un actif plus consolidé. Dans ce scénario, il peut être prudent de réduire l’exposition aux altcoins plus risqués et d’augmenter les investissements dans Bitcoin.
Diversification basée sur le cycle : pendant les périodes de forte domination du Bitcoin, se concentrer sur le Bitcoin peut être une stratégie plus conservatrice et plus sûre. Cependant, lorsque la domination du Bitcoin commence à décliner et que le marché global est en plein essor, le moment est peut-être idéal pour se diversifier et ajouter des altcoins prometteurs au portefeuille.
Protection du portefeuille (couverture) : Si vous êtes très exposé aux altcoins, la surveillance de la domination du Bitcoin peut aider à identifier les moments de vulnérabilité. Si la domination du Bitcoin a tendance à augmenter, cela peut être une bonne idée d’ajuster votre portefeuille pour vous protéger contre une baisse significative des altcoins.
Suivi des cycles d'altcoin : Pour les investisseurs plus expérimentés, la baisse de la domination du Bitcoin pourrait être le signe que les altcoins entrent dans une phase d'appréciation significative. Cela pourrait constituer une opportunité d’augmenter l’exposition aux altcoins qui ont un potentiel de croissance.
Évaluation à long terme : pour les investisseurs à long terme, la domination du Bitcoin peut aider à décider où nous en sommes dans le cycle du marché. Si vous pensez que Bitcoin continuera à dominer le marché de la cryptographie à l’avenir, une stratégie pourrait consister à se concentrer sur l’accumulation de Bitcoin lorsque sa domination est élevée, en prévision d’éventuelles baisses et hausses des altcoins.
Domination du Bitcoin : un indicateur à surveiller !
La domination du Bitcoin est une mesure précieuse pour tout investisseur en cryptomonnaie, car elle offre un aperçu de la répartition de la valeur sur le marché des cryptomonnaies. En surveillant cette mesure, les investisseurs peuvent ajuster leurs stratégies en fonction du sentiment du marché, des performances de l'altcoin et des cycles du marché.
Pour ceux qui naviguent dans le monde de la cryptographie, comprendre comment utiliser Bitcoin Dominance dans le trading peut être la clé pour prendre des décisions plus éclairées et protégées contre la volatilité du marché.
Comme toujours, il est essentiel de se tenir au courant des actualités, des tendances et des analyses du marché afin de maintenir une approche stratégique et consciente de votre trading de cryptomonnaies.
---
Photo de pvproductions, disponible sur Freepik
