En regardant le développement de la blockchain ces dernières années, bien que des concepts tels que les pièces MEME, NFT et GameFi aient été populaires à différents moments, DeFi reste jusqu'à présent le principal cas d'utilisation de la blockchain. Diverses données dans DeFi peuvent refléter la situation actuelle des applications Cette année (du 1er janvier 2022 au 22 décembre 2022), les différentes données sont résumées comme suit :

La TVL de tous les projets DeFi de la chaîne publique a chuté de 76,1 % dans l’ensemble. Bien que la TVL d’Arbitrum ait également chuté de 45,5 % au cours de l’année écoulée, elle s’est hissée à la quatrième place en termes absolus. La somme de l'offre en circulation des quatre principales pièces stables USDT, USDC, BUSD et DAI est passée de 144,6 milliards à 134,5 milliards cette année, soit une baisse globale de 7 %. L'USDC et le BUSD ont conquis une partie du marché de l'USDT. Le volume des échanges de DEX est sur une tendance à la baisse depuis décembre de l’année dernière, et Uniswap représente toujours 62 % du volume des échanges sur Ethereum. Le total des dépôts des trois principaux protocoles de prêt MakerDAO, Aave et Compound a diminué de 76,1 %. Parmi les ponts inter-chaînes, Multichain se classe au premier rang en termes de liquidité et de volume de transactions, et le TVL de Wormhole a chuté de 94,6 %. Le taux de promesse d’ETH a augmenté à 13,59 %, la part de marché du Lido était de 29,23 % et 57 % des blocs utilisaient Flashbots MEV-Boost Relay. TVL : le volume total bloqué a chuté de 76,1 % à 39,73 milliards de dollars

Total Locked Value TVL est une mesure qui mesure l’adoption de DeFi. Selon les données de DeFi Llama, depuis cette année, la TVL de tous les projets DeFi (après exclusion des indicateurs sujets au double comptage) est passée de 166,58 milliards de dollars américains à 39,73 milliards de dollars américains actuellement, soit une diminution de 76,1 %.

Si on le divise par chaînes publiques, parmi les trois chaînes publiques avec la TVL la plus élevée, la TVL d'Ethereum est passée de 95,4 milliards de dollars américains à 23,41 milliards de dollars américains, soit une baisse de 75,5 % ; 65,5 % ; la TVL de Tron est passée de 5,21 milliards de dollars à 4,26 milliards de dollars, soit une baisse de 18,2 %.

Étonnamment, le TVL d'Arbitrum, la deuxième couche d'Ethereum, occupe déjà la quatrième place, bien que son TVL soit également passé de 1,98 milliard de dollars américains à 1,08 milliard de dollars américains au cours de l'année écoulée, soit une baisse de 45,5 %.

La plus forte baisse est sans aucun doute Terra (maintenant Terra Classic), qui s’est effondrée en mai. La TVL de Terra est passée de 11,81 milliards de dollars au début de l’année à 21,02 milliards de dollars en mai, et ne s’élève plus qu’à 5,29 millions de dollars.

Le trading, les prêts et le jalonnement de liquidités restent les trois types de projets disposant du plus grand montant de fonds dans la blockchain. Avec la baisse de la valorisation globale du marché, DEX, qui produit un grand nombre de jetons grâce à l'extraction de liquidités, a été gravement touché. DEX est le principal projet des chaînes publiques pour attirer des fonds. De nombreuses chaînes publiques utilisent des jetons natifs pour extraire des récompenses. utilisé pour attirer des liquidités à court terme et tomber dans un cercle vicieux dans le contexte de l'extraction, de l'élevage et de la vente.

Stablecoin : la circulation de l'USDT a diminué de 20,4 % par rapport à son point haut

Avec la Réserve fédérale augmentant les taux d’intérêt et le marché de la cryptographie en baisse, l’émission de pièces stables a également connu une rare baisse. Selon les données d'Investing.com, le rendement actuel des bons du Trésor américain à 1 an est de 4,63 %, tandis que le dépôt APY de l'USDC sur le marché Aave Ethereum, le plus grand protocole de prêt, n'est que de 1,16 %.

Selon les données de Glassnode, la somme de l'offre en circulation des quatre principales pièces stables USDT, USDC, BUSD et DAI est passée de 144,6 milliards à 134,5 milliards cette année, soit une baisse globale de 7 %, mais l'USDC et le BUSD ont toujours maintenu leur croissance.

La circulation de l'USDT est passée de 78,3 milliards à 66,2 milliards ; celle de l'USDC est passée de 42,3 milliards à 44,3 milliards, celle du BUSD est passée de 14,6 milliards à 18 milliards et celle du DAI est passée de 9,2 milliards à 5,8 milliards. L'USDC et le BUSD ont retiré une partie de la part de marché de l'USDT, et les pièces stables décentralisées représentées par DAI ont été encore plus touchées après l'effondrement de Terra/UST.

La circulation de l'USDT a atteint un sommet historique de 83,2 milliards en mai de cette année. Par rapport au sommet, elle a chuté de 20,4 % et est toujours sur une tendance à la baisse.

À en juger par les données historiques des dernières années, il est très rare que la valeur marchande des pièces stables diminue de manière significative, et cela ne semble s'être produit qu'une seule fois au cours du second semestre 2018. Selon les données de CoinMarketCap, la valeur marchande de l'USDT était de 2,82 milliards de dollars le 27 août 2018, puis est tombée à 1,68 milliard de dollars le 16 novembre de la même année, soit une baisse de 40,4 %.

DEX : le volume des transactions suit une tendance à la baisse depuis décembre de l’année dernière

Selon le tableau de bord de hagaetc, co-fondateur de Dune Analytics, le volume mensuel des transactions dans DEX affichera généralement une tendance à la hausse jusqu'en décembre 2022, puis commencera à diminuer progressivement. En prenant comme exemple le mois de novembre, qui s'est terminé, le volume des transactions de 85,6 milliards de dollars en novembre de cette année a chuté de 44,1% par rapport aux 153,1 milliards de dollars de la même période de l'année dernière.

En termes de part de marché, Uniswap continue de maintenir 62 % du volume des échanges, la part de Curve est passée de 12,9 % à 19,6 %, Balancer est passée de 1,9 % à 6,8 %, DODO est passée de 1,2 % à 4,9 % et Sushiswap est passé de 12,9% à 19,6%, 11,2% a chuté à 1,6%.

La baisse de la part de marché de Sushiswap et l'augmentation de la proportion des autres DEX sont le résultat de la réduction compétitive par les DEX de la proportion des frais de transaction. Sushiswap, avec un ratio de frais fixes de 0,3%, perd progressivement sa compétitivité.

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Prêts : le total des dépôts des trois principaux protocoles de prêt MakerDAO, Aave et Compound a diminué de 76,1 %

MakerDAO, Aave et Compound, les trois principaux protocoles de prêt sur Ethereum, conservent toujours leurs positions. Mais sur d’autres chaînes, le TVL de Compound a été dépassé par JustLend sur Tron, et le TVL d’Aave a été brièvement dépassé par Anchor sur Terra.

Selon les données de DeFi Llama, le TVL de MakerDAO est passé de 17,5 milliards de dollars américains à 6,04 milliards de dollars américains, soit une baisse de 65,5 % ; le TVL d'Aave est passé de 14,21 milliards de dollars américains à 3,76 milliards de dollars américains, soit une baisse de 73,5 % ; à 1,69 milliard de dollars américains, soit une baisse de 81 %.

Parce que MakerDAO est un type de CDP, il ne peut prêter que des DAI émis par lui-même, et TVL est le dépôt total ; tandis que les dépôts dans Aave et Compound peuvent être utilisés comme prêts pour d'autres, TVL est le prêt total du dépôt. Le total des dépôts d'Aave est passé de 26,2 milliards de dollars à 5,64 milliards de dollars, soit une baisse de 78,5 % ; le total des dépôts de Compound est passé de 14,9 milliards de dollars à 2,35 milliards de dollars, soit une baisse de 84,2 %. Le total des dépôts des trois principaux protocoles de prêt de MakerDAO, Aave et Compound est passé de 58,6 milliards de dollars américains à 14,03 milliards de dollars américains, soit une baisse de 76,1 %.

Dans certaines subdivisions de prêts, Euler, qui classe les garanties, et Morpho, qui optimise les intérêts sur les dépôts et les prêts, occupent un certain marché, avec des TVL de 184 millions de dollars américains et 128 millions de dollars américains respectivement, les prêts non garantis comme Maple ont explosé avec FTX ; il y avait beaucoup de créances douteuses ; Silo, qui séparait tous les marchés de prêts, n'avait qu'un TVL de 21,94 millions de dollars.

Pont inter-chaînes : Multichain se classe au premier rang en termes de liquidité et de volume de transactions, et le TVL de Wormhole a chuté jusqu'à 94,6 %

Les ponts inter-chaînes nécessitent le verrouillage d'une grande quantité de fonds, mais généralement le volume des transactions n'est pas élevé, le taux de frais est également faible et des accidents de sécurité sont susceptibles de se produire, ce qui en fait un projet difficile. Rien que cette année, les ponts inter-chaînes qui ont causé des pertes de centaines de millions de dollars en raison d'attaques de pirates informatiques incluent Wormhole, Ronin Network, BNB Chain, Horizon et Nomad, dont les trois premiers ont été indemnisés par les parties au projet.

Selon les données de DeFi Llama, au cours du mois dernier, les ponts inter-chaînes généraux avec le volume de transactions le plus élevé et leurs volumes de transactions étaient : Multichain 817 millions de dollars américains, Celer cBridge 543 millions de dollars américains, Stargate 410 millions de dollars américains, Across 173 millions de dollars américains et Synapse 150 millions de dollars américains. En termes de montant de fonds bloqués, le TVL de Multichain de 1,6 milliard de dollars se classe également au premier rang parmi les ponts inter-chaînes.

À l'instar de la concurrence pour le volume de transactions dans DEX, Multichain fait également des concessions sur les frais de traitement inter-chaînes. Par exemple, pour la chaîne croisée USDC entre Layer 2 Optimism et Arbitrum, Multichain ne facture que 0,19 USDC comme frais de gaz et renonce aux autres frais ; pour Pour les autres chaînes EVM non Ethereum, les frais facturés par Multichain sont généralement de 0,02 %.

Un autre pont inter-chaînes digne d'attention est Wormhole's Portal. TVL a atteint 4,74 milliards de dollars au début du mois de mai de cette année. Cependant, parce qu'il est fortement lié à l'écologie de Terra et Solana, il a connu une série d'orages cette année. dispose toujours de 255 millions de dollars américains, en baisse de 94,6 % par rapport à son point le plus haut. En regardant uniquement TVL, Portal est toujours à l'avant-garde des ponts inter-chaînes, mais selon les statistiques de DeFi Llama, le volume des transactions au cours du mois dernier n'était que de 52,01 millions de dollars.

Gage de liquidité : le taux de gage des ETH a augmenté à 13,59 %, la part de marché du Lido était de 29,23 %

Selon les données de Staking Rewards, même si le taux de promesses de don d’Ethereum n’est que de 13,59 %, les fonds promis de 20,2 milliards de dollars américains sont bien supérieurs à ceux des autres chaînes publiques. Parmi les promesses d'ETH, selon les données compilées par Dune @hildobby, il y a actuellement 15,74 millions d'ETH promis, soit une augmentation de 85,6% par rapport aux 8,48 millions d'ETH du début de l'année.

Non seulement les projets axés sur le jalonnement de liquidités tels que Lido et Rocket Pool fournissent des services de jalonnement d'ETH, mais des institutions centralisées telles que les bourses fournissent également des services en tirant parti de leur grand nombre d'utilisateurs et de fonds. Les cinq principales entités de jalonnement et parts de marché sont : Lido 29,23 %, Coinbase 13,1 %, Kraken 7,61 %, Binance 6,25 % et Staked.us 2,9 %. La plupart des fournisseurs de services de jalonnement de liquidité émettent des jetons de jalonnement de liquidité pour les utilisateurs. Lorsque l'ETH actuellement promis ne peut pas être racheté, ces jetons de jalonnement de liquidité ont une légère prime négative.

L'utilisation de Flashbots MEV-Boost Relay permet aux validateurs d'augmenter les revenus issus du MEV (Maximum Extractable Value). Cet avantage a récemment porté la proportion de blocs produits via Flashbots MEV-Boost Relay à 57 %, suscitant des inquiétudes concernant les Flashbots actuellement. Des mesures sont également prises en faveur de la décentralisation.

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