Dans l’espace blockchain, le récit a toujours été un puissant moteur d’attention, d’investissement et de croissance. Une bonne histoire sera directement proportionnelle au prix de l’actif, et elle aura souvent des hauts et des bas, tout comme une intrigue télévisée. Le paysage en constante évolution a vu la montée et la chute de sujets allant des ICO aux DeFi et aux NFT, laissant des leçons importantes aux investisseurs, aux fondateurs et aux passionnés. Le changement narratif met en évidence la nature dynamique de l’espace Web3, avec des tendances qui émergent, culminent et disparaissent rapidement.
Les histoires balayent l’espace des crypto-monnaies comme un raz-de-marée, mettant un concept autrefois obscur sous les projecteurs.
Nous vivons un moment Bitcoin DeFi. L’introduction d’Ordi, qui représente Bitcoin via un identifiant unique, ouvre la porte à des applications DeFi complexes. Le jeton BRC-20 construit sur Ordi vise à imiter les caractéristiques uniques de fongibilité des jetons ERC-20, ouvrant potentiellement la voie à la DeFi sur Bitcoin, y compris la propriété fractionnée, les contrats intelligents, les échanges décentralisés, la plateforme de prêt et la plateforme d'assurance. La durée n'était même pas de deux mois. Mais avec le recul, seuls les premiers utilisateurs et constructeurs en ont réellement tiré profit.
Ensuite, nous avons eu l’engouement pour le LSD-Fi. En raison de la transition d’Ethereum vers la preuve de participation, LSD a pris une position dominante dans DeFi. Il offre aux utilisateurs des récompenses de mise sans verrouiller leurs actifs, et les protocoles LSDfi tels que Lybra Finance et Pendle Finance s'appuient sur ce concept, élargissant l'écosystème avec des avantages tels qu'une liquidité accrue et une réduction des risques. Les taux d’intérêt annuels sont restés élevés. Mais que s’est-il passé finalement ? Après la récession initiale, les taux d’intérêt annuels ont fortement chuté et un battage médiatique s’est ensuivi.
La même chose a été observée lors de la manie Memecoin. Le jeton a explosé, porté par la popularité des médias sociaux, des NFT et le désir de réaliser un profit rapide. Sachant qu'il y a des tigres dans les montagnes, la caractéristique la plus évidente du cercle monétaire est que les tigres sont dans les montagnes. Tout le monde sait que ces jetons sont risqués et volatils, mais qui ne veut pas seulement obtenir 100 fois plus de revenus. le temps le plus court possible.
Le battage médiatique réside dans la relative facilité d’achat associée à la possibilité de réaliser d’énormes profits dans un marché par ailleurs stagnant. Comme toutes les saisons de mèmes connues de l'homme, le battage médiatique se termine brusquement, avec une multitude de scandales, de mensonges, de hacks et de stratagèmes.
Nous ne pouvons sûrement pas oublier le récent battage médiatique autour des pièces d’IA en raison de la popularité d’Ultraman pour l’IA de Chatgpt ? Qu’est-ce qui motive ce battage médiatique ? Spéculation due au progrès ? Potentiel de transformation ? Un changement de marque spéculatif ?
Les rumeurs concernant le casque VR d'Apple et le changement de marque Meta ont alimenté l'intérêt et les spéculations sur le Metaverse. Les jetons tels que MANA, SAND, AXS et RNDR ont bondi à plusieurs reprises suite à ces rumeurs. Les anciens entrants gagnent et les nouveaux entrants perdent.
Ils peuvent mettre un sujet au premier plan, mais il n’y a aucune garantie de succès à long terme. En conséquence, les fondateurs se retrouvent souvent face à un dilemme : naviguer dans le cycle narratif turbulent est un défi.
La plupart des projets mentionnés sont de très bons projets, mais le récit qui détermine leur prix et leur popularité nuit finalement à leurs intérêts à long terme.
Les fondateurs essaient donc d’accepter le fait qu’ils réalisent suffisamment de revenus et de bénéfices pour pouvoir gérer les coûts d’exploitation en cas de ralentissement du marché. Parce que même un marché baissier peut révéler les faiblesses de projets qui font l’objet d’une attention fébrile, entraînant une diminution de la base d’utilisateurs et de sombres perspectives de marché.
Le paysage de l’investissement Web3 s’apparente à un territoire inexploré, où les pionniers doivent s’appuyer sur la prévoyance et une prise de risque réfléchie.
Pour les fondateurs naviguant dans le paysage Web3, plusieurs stratégies de survie ont émergé :
1. Comprendre le discours : il est essentiel de faire la distinction entre les discours axés sur les investisseurs et les thèmes à fort potentiel. Les fondateurs doivent déterminer s’ils exploitent le récit dès le début ou s’ils surfent sur la vague d’un récit existant.
2. Agissez tôt : L’avantage du premier arrivant signifie souvent des mois d’éducation et de persuasion des investisseurs. Cette arme à double tranchant peut être à la fois une bénédiction et un défi pour les fondateurs à la recherche de soutien et d’investissement.
3. Survivre avec flexibilité : Survivre dans une situation où nombre de vos pairs pourraient abandonner à mi-chemin est une réussite remarquable en soi. Une gestion financière prudente, conçue pour résister à la tempête, peut être la clé du succès à long terme.
4. L'attention des consommateurs avant le capital : donner la priorité à l'engagement des utilisateurs et itérer sur le produit en fonction des commentaires des consommateurs est une stratégie intelligente avant de rechercher des capitaux d'investisseur. Répondre à la demande des consommateurs conduit à une croissance organique plus durable.
5. Choisissez le bon timing : le timing est crucial ; entrer dans une phase d’effondrement ou mal interpréter les augmentations de prix à court terme, car la demande réelle des consommateurs peut entraîner des difficultés pour obtenir un financement de suivi.
Nous devons ensuite nous concentrer sur des utilités tangibles et des cas d’utilisation réels. Les projets DeFi capables de démontrer des propositions de valeur spécifiques, de résoudre des problèmes réels et de fournir des produits financiers durables pourraient trouver une base plus stable. Un équilibre doit être trouvé entre innovation et conformité. Nous devons passer du trading spéculatif de tokens à des produits fournissant de véritables services financiers.
L’écosystème Web3 met désormais l’accent sur la propriété et l’exclusivité, ce qui contraste fortement avec les débuts d’Internet, où prévalait le libre accès au contenu. Le passage à la propriété a un coût, tant en termes d’investissement financier que d’implication des utilisateurs.
Des sujets émergents tels que DeFi, NFT, Gamefi et AI sont toujours en cours, et chaque sujet a sa propre trajectoire de développement. Le passage d’une dépendance uniquement au capital des investisseurs à la promotion de l’engagement des consommateurs est un changement essentiel que les fondateurs doivent adopter. Il ne suffit plus de suivre les tendances ; les fondateurs doivent créer des produits qui répondent aux besoins réels et apportent une valeur tangible.
Alors que l’espace s’efforce de créer de la valeur et de retenir l’attention des utilisateurs, les modèles combinant expériences « gratuites » et propriété, comme celui vu sur Reddit, offrent une voie potentielle à suivre.
Un nouveau paradigme émerge dans l'espace d'investissement Web3, qui valorise la durabilité, l'engagement des utilisateurs et une différenciation significative. Contrairement à l’ère frénétique des ICO, les investisseurs scrutent désormais la viabilité à long terme des projets et leur capacité à résister à la volatilité du marché à mesure que les taux d’intérêt augmentent et que la liquidité du marché se tarit. Le concept de « survie du plus fort » s'applique non seulement au projet lui-même, mais également aux investisseurs et aux entrepreneurs qui s'adaptent et se développent à mesure que les tendances changent.
Alors que le paysage de l'investissement Web3 continue d'évoluer, le défi consiste à trouver un équilibre délicat entre risque et récompense. Planifier les investissements dans le cycle narratif, comprendre la valeur intrinsèque d’un projet au-delà de la spéculation et cultiver l’engagement des utilisateurs sont fondamentaux pour réussir. Les investisseurs, les fondateurs et les passionnés doivent naviguer dans cet espace complexe en gardant un œil sur le potentiel à long terme, guidés par les leçons du passé et un avenir plus durable.
Le paysage de l’investissement Web3 est un système complexe étroitement lié au récit, à l’attention, au capital et à la survie. Dans ce paysage, les tendances vont et viennent, le battage médiatique peut alimenter ou tuer des projets, et le succès dépend d’une combinaison de vision et de capacité d’adaptation. À mesure que le secteur gagne en maturité, l’attention devrait passer du comportement des prix à court terme à la création de valeur à long terme. Le chemin à parcourir nécessite une approche stratégique.
Par conséquent, les constructeurs, les créateurs et les utilisateurs doivent être conscients de la dynamique changeante et rester fermes dans leur engagement en faveur d’une innovation qui résistera à l’épreuve du temps.
