Points principaux

  • S'il est approuvé, l'ETF Solana donnerait aux investisseurs la possibilité d'investir en toute sécurité dans SOL sans avoir à acheter, stocker et gérer directement les crypto-monnaies.

  • Bien que les ETF Solana offrent des avantages tels que la commodité et une réglementation bien réglementée, ils sont également soumis à des risques tels que la volatilité du marché et une erreur de suivi potentielle.

  • Les institutions financières envisagent de lancer des TEF en crypto-monnaie, et les réglementations en matière de crypto-monnaie deviennent de plus en plus claires. Dans cet environnement, les perspectives d’avenir de Solana ETF sont très prometteuses.

Introduction

Les crypto-monnaies ont explosé en popularité ces dernières années. Cependant, de nombreux investisseurs trouvent le processus d’achat et de vente de crypto-monnaies extrêmement fastidieux, ce qui freine leur enthousiasme à investir sur le marché des crypto-monnaies. Cet article explorera les perspectives, les avantages et les risques de l'ETF Solana (s'il est approuvé), ainsi que les opportunités potentielles pour les investisseurs.

Que sont les ETF ?

Un fonds négocié en bourse (ETF) est un fonds d'investissement négocié en bourse. Les ETF détiennent une gamme d'actifs tels que des actions, des obligations, des crypto-monnaies et sont conçus pour suivre la performance d'un indice ou d'un actif spécifique. Les ETF offrent aux investisseurs la possibilité d'acheter des actions d'un fonds et de participer à des investissements dans les actifs sous-jacents sans détenir directement les actifs sous-jacents.

Présentation du FNB Solana

L'ETF Solana est un fonds d'investissement qui suit le prix de la crypto-monnaie SOL. Les investisseurs n’ont pas besoin d’acheter directement la crypto-monnaie pour participer à l’évolution des prix du SOL. Lorsque les investisseurs achètent des actions du FNB Solana, ils ont accès à Solana via un environnement d'investissement familier tel qu'un compte de courtage.

L'ETF Solana est-il ouvert au public ?

En juillet 2024, l'ETF Solana n'est toujours pas ouvert aux investisseurs. Cependant, les investisseurs peuvent investir dans SOL par d'autres méthodes et canaux :

Grayscale Solana Trust (GSOL)

Il s'agit d'un fonds fermé à travers lequel les investisseurs investissent dans SOL. Les fonds ouverts (la plupart des ETF) acceptent de nouveaux flux d'investissement, tandis que les fonds fermés mobilisent des capitaux en vendant un nombre fixe d'actions qui peuvent ensuite être négociées sur le marché. Les fonds fermés se négocient généralement avec une prime ou une décote par rapport à la valeur sous-jacente SOL.

VanEck Solana ETN

Le billet négocié en bourse (ETN) VanEck Solana suit le prix du SOL et offre une exposition similaire, mais avec un profil de risque différent de celui de l'ETF. Bien que les ETN et les ETF soient basés sur un indice ou un autre indice de référence, les ETN sont des titres de créance non garantis émis par des banques ou des institutions, quelque peu similaires aux obligations.

Comment fonctionnent les ETF Solana ?

Bien que l'ETF Solana ne soit pas encore coté en bourse, comprendre le fonctionnement d'un tel fonds peut aider les investisseurs à se préparer aux opportunités potentielles à l'avenir. En supposant que la demande d'ETF ait été approuvée par les régulateurs, voici une description étape par étape du processus d'approbation.

Créer un ETF

  • Émetteur : Une institution financière (l'« Émetteur ») décide de créer l'ETF Solana. L'émetteur peut être une banque, une société d'investissement ou une autre entité financière.

  • Obtention de SOL : l'émetteur achète du SOL ou un instrument financier représentant SOL, tel qu'un contrat à terme. L'ETF sera garanti par les actifs énumérés ci-dessus.

Structure du fonds

  • Configuration du fonds : l'émetteur peut créer un fonds ETF pour détenir du SOL. La valeur d'un ETF peut être directement liée à la capitalisation boursière de SOL, ou elle peut être liée à un contrat à terme suivant SOL.

  • Créer des actions : l'émetteur crée des actions ETF. Chaque action représente une partie des actifs détenus par le Fonds.

Cotation en bourse

  • Cotation en bourse : les ETF peuvent être cotés sur des bourses telles que le Nasdaq. Les investisseurs peuvent acheter et vendre des actions ETF tout comme les actions.

Négociation d'ETF

  • Achat d'actions : les investisseurs achètent des actions Solana ETF via un compte de courtage. Par exemple, un investisseur peut passer un ordre auprès d'un courtier indiquant les actions à acheter.

  • Vente d'actions : un investisseur vend des actions Solana ETF au prix du marché via un compte de courtage.

  • Négociation sur le marché : les actions d'ETF peuvent être négociées tout au long de la journée de négociation aux prix du marché, qui fluctuent en fonction de l'offre et de la demande d'ETF et des mouvements des prix SOL.

Évaluation

  • Valeur liquidative (VNI) : la valeur de l'ETF est calculée en divisant la valeur totale des avoirs du fonds en SOL ou en actifs sous-jacents par le nombre d'actions en circulation.

  • Prix ​​du marché : Le prix du marché des actions ETF peut différer légèrement de la valeur liquidative en raison de l'activité de négociation. Toutefois, le prix de marché est généralement plus proche de la valeur liquidative.

Frais de gestion et frais de dossier

  • Gestion du fonds : L'émetteur de l'ETF est responsable de la gestion du fonds et de la garantie que le montant de SOL détenu est conforme à la réglementation.

  • Frais de gestion : L'émetteur facture des frais de gestion annuels, qui représentent généralement une petite partie de l'actif du fonds. Ces frais sont suffisants pour couvrir les frais de fonctionnement de l'ETF.

ETF Solana contre ETF Ethereum

Disponibilité

  • ETF Ethereum : L’ETF Ethereum a été coté et les investisseurs de tous horizons ont la possibilité d’investir dans Ethereum.

  • ETF Solana : L'intérêt des utilisateurs pour ce produit augmente, mais pour l'instant, l'ETF Solana n'est pas disponible. Les investisseurs souhaitant investir dans SOL peuvent envisager des alternatives telles que le Grayscale Solana Trust ou le VanEck Solana ETN mentionnés ci-dessus.

considérations réglementaires

  • ETF Ethereum : L’ETF Ethereum surmonte divers obstacles réglementaires et offre une voie plus claire aux investisseurs intéressés à réglementer leur investissement dans Ethereum.

  • ETF Solana L'ETF Solana doit encore passer par le processus d'approbation réglementaire, qui peut être affecté par le précédent des ETF Bitcoin et Ethereum.

Coûts et frais

  • ETF Ethereum : les ETF Ethereum facturent généralement des frais de gestion, mais les frais de gestion peuvent être réduits en raison de la demande accrue et de la concurrence entre les fournisseurs d'ETF.

  • ETF Solana : Si un ETF Solana devenait public, les frais de gestion initiaux seraient probablement plus élevés, en fonction de facteurs tels que la demande du marché, la popularité des produits et la concurrence entre les fournisseurs.

avantage

Pratique

Les investisseurs négocient l’ETF Solana pour investir dans SOL sans avoir à acheter, stocker et sécuriser directement la crypto-monnaie. Cette approche est particulièrement adaptée aux investisseurs qui ne connaissent pas la technologie de gestion d’actifs en cryptomonnaies.

surveillance

Les ETF Solana sont gérés par des institutions financières réglementées, ce qui permet un certain niveau de surveillance et de sécurité. Cela réduit les risques associés au traitement direct des crypto-monnaies, tels que le piratage ou la perte accidentelle de clés privées.

Accessibilité

Une fois l’ETF Solana coté, les investisseurs auront la possibilité d’entrer sur le marché des crypto-monnaies. Ils peuvent acheter et vendre des actions ETF en utilisant leur compte de courtage existant sans avoir à ouvrir un portefeuille de crypto-monnaie distinct ou un compte sur une plateforme de trading.

risque

risque de marché

Comme tous les investissements en crypto-monnaie, l’ETF Solana est soumis au risque de marché. La valeur des actions ETF peut fluctuer considérablement en réponse aux changements du prix du SOL. Les investisseurs doivent se préparer à la volatilité et aux pertes potentielles.

erreur de suivi

La performance de l'ETF Solana peut ne pas correspondre exactement à la performance de SOL. Cette différence est appelée « erreur de suivi » et peut être causée par des facteurs tels que les frais généraux, l'inefficacité opérationnelle et l'utilisation de produits dérivés.

Perspectives d'avenir pour l'ETF Solana

À mesure que le marché des crypto-monnaies continue d'évoluer, la possibilité d'une cotation de Solana ETF devient de plus en plus probable. De nombreuses institutions financières envisagent de lancer des ETF de crypto-monnaie pour répondre à la demande croissante des investisseurs. L'ETF Solana n'a pas encore été coté, mais tant qu'il y aura une opportunité d'être coté, les investisseurs pourront entrer dans l'écosystème Solana d'une nouvelle manière et investir facilement dans les jetons SOL.

Conclusion

Les investisseurs peuvent négocier via les ETF Solana sans acheter ni gérer directement les actifs de crypto-monnaie. L'ETF Solana est pratique, réglementé et accessible à tous, ce qui en fait une option attrayante pour les investisseurs intéressés par l'investissement en crypto-monnaie. Cependant, comme tous les investissements, les ETF Solana sont soumis à des risques, notamment la volatilité du marché et une erreur de suivi potentielle.

S’il est approuvé, l’ETF Solana deviendra un autre lien entre la finance traditionnelle et le marché des crypto-monnaies et permettra aux investisseurs de participer plus facilement aux transactions de crypto-monnaie. Cela devrait contribuer à la croissance et à la popularité à long terme des crypto-monnaies.

Lectures complémentaires

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