Pour comprendre la théorie des vagues d’Elliott, nous devons approfondir les principes de la manière dont les mouvements de prix se déroulent sur un marché, selon le principe des vagues défini par Ralph Nelson Elliott et popularisé plus tard par Robert Prechter.
La théorie des vagues d'Elliott suggère que les marchés financiers évoluent selon des cycles répétitifs, principalement déterminés par la psychologie des investisseurs. Ces cycles sont divisés en « vagues d'impulsion » et « vagues correctives » :
Vagues d'impulsion : il s'agit de modèles à cinq vagues qui se déplacent dans le sens de la tendance principale (étiquetés 1, 2, 3, 4, 5).
Vagues correctives : il s'agit de modèles à trois vagues qui évoluent à contre-courant de la tendance (étiquetés A, B, C).
Structure de base des vagues d'Elliott
La structure de base se compose de 5 ondes d'impulsion (1, 2, 3, 4, 5) et est suivie d'un schéma correctif à 3 ondes (A, B, C). Chacune de ces ondes a ses propres caractéristiques :
Vague 1 : Le mouvement initial vers le haut.
Vague 2 : Un retracement de la vague 1.
Vague 3 : Généralement la vague la plus forte de la séquence et s'étend au-delà de la vague 1.
Vague 4 : Un mouvement correctif à contre-courant de la tendance.
Vague 5 : Le mouvement final dans la direction de la tendance.
La phase corrective qui suit comprend :
Vague A : Un mouvement initial à contre-courant de la tendance.
Vague B : Un retracement partiel de la vague A.
Vague C : Continuation du mouvement initié par la vague A.
Retracement et extensions de Fibonacci dans les vagues d'Elliott
Les retracements et les extensions de la théorie des vagues d'Elliott sont étroitement liés aux ratios de Fibonacci. Les niveaux de retracement de la vague 2 sont généralement de 0,382, 0,5, 0,618, 0,786 ou même 0,91 de la vague 1. Les niveaux de retracement de la vague 2 influenceront l'étendue des vagues 3 et 5.
Calculs de retracement et d'extension
1. Si la vague 2 retrace 38,2 % de la vague 1 (0,382)
Vague 3 : Lorsque la vague 2 est un retracement peu profond (38,2 %), la vague 3 a tendance à être étendue. Elle se déplace souvent de 1,618 à 2,618 fois la longueur de la vague 1. L'objectif le plus courant pour la vague 3 dans ce cas est de 161,8 % à 261,8 % de la vague 1.
Vague 5 : Si la Vague 3 est prolongée, la Vague 5 est souvent égale à la Vague 1 en longueur. Cependant, la Vague 5 peut également s'étendre, surtout si la Vague 1 était courte. Une extension courante pour la Vague 5 serait de 100 % de la Vague 1 ou de 61,8 % de la Vague 1 à la Vague 3 combinées.
2. Si la vague 2 retrace 50 % de la vague 1 (0,5)
Vague 3 : un retracement de 50 % suggère toujours une vague 3 forte, mais l'extension pourrait ne pas être aussi agressive que dans le scénario de 38,2 %. En règle générale, la vague 3 pourrait atteindre 1,618 fois la longueur de la vague 1.
Vague 5 : Après un retracement de 50 % dans la vague 2, si la vague 3 est prolongée, la vague 5 sera probablement égale à la vague 1 ou potentiellement 0,618 fois la vague 1 à la vague 3 combinées.
3. Si la vague 2 retrace 61,8 % de la vague 1 (0,618)
Vague 3 : Avec un retracement de 61,8 %, la vague 3 devrait encore s'étendre, même s'il est moins certain qu'elle atteigne des extensions extrêmes comme 2,618 fois la longueur de la vague 1. De manière plus prudente, la vague 3 pourrait se déplacer jusqu'à 1,618 fois la longueur de la vague 1.
Vague 5 : si la vague 3 est toujours étendue (mais pas autant qu'elle le serait dans un scénario avec un retracement plus petit), la vague 5 pourrait être égale à la vague 1 ou 0,618 fois la longueur du début de la vague 1 à la fin de la vague 3.
4. Si la vague 2 retrace 78,6 % de la vague 1 (0,786)
Vague 3 : un retracement plus profond de 78,6 % pour la vague 2 suggère que la vague 3 pourrait ne pas être aussi étendue. En règle générale, la vague 3 pourrait être d'environ 1,272 à 1,618 fois la vague 1.
Vague 5 : Si la vague 3 ne s'étend pas de manière significative, la vague 5 pourrait également ne pas s'étendre beaucoup. Dans un tel scénario, la vague 5 pourrait représenter environ 61,8 % à 100 % de la vague 1.
5. Si la vague 2 retrace 91 % de la vague 1 (0,91)
Vague 3 : Si la vague 2 retrace jusqu'à 91 % de la vague 1, cela est considéré comme une correction très profonde et les chances d'une forte vague 3 diminuent. Ici, la vague 3 pourrait seulement s'étendre jusqu'à environ 1,0 à 1,272 fois la vague 1.
Vague 5 : Avec un retracement profond et une vague 3 limitée, la vague 5 pourrait être égale ou inférieure à la longueur de la vague 1. Dans certains cas, la vague 5 peut même tronquer ou ne pas dépasser le sommet de la vague 3.
Résumé des modèles de retracement et d'extension
Notes clés pour une application pratique
La vague 3 n'est jamais la plus courte : dans la théorie des vagues d'Elliott, la vague 3 n'est jamais la plus courte par rapport aux vagues 1 et 5. Une vague 2 peu profonde entraîne généralement une vague 3 plus longue et plus étendue.
Principe d'alternance des vagues : si la vague 2 est forte (par exemple, 0,786 ou 0,91), attendez-vous à ce que la vague 4 soit une correction plate ou latérale, et vice versa.
Zones de confluence : utilisez les confluences de Fibonacci pour prédire les zones de terminaison. Par exemple, la vague 5 se terminant autour d'une confluence de 100 % de la vague 1 et de 61,8 % des vagues 1 à 3 peut être une cible à forte probabilité.
Conclusion
Le retracement de la vague 2 influence considérablement les extensions potentielles des vagues 3 et 5 dans la structure des vagues d'Elliott. La relation entre ces vagues n'est pas fixe, mais la compréhension des retracements et des extensions de Fibonacci peut fournir aux traders un outil puissant pour prédire les mouvements du marché et les objectifs de prix potentiels.
En appliquant cette approche avec des outils d’observation du marché et d’analyse technique, vous pouvez mieux estimer où chaque vague est susceptible de se terminer et définir des niveaux de stop-loss et des objectifs de profit appropriés en conséquence.