La dernière fois qu’une telle chute s’est produite était la dernière fois.
Ne se remettant toujours pas de la chute du 5 août, le marché de la cryptographie a de nouveau connu de violentes fluctuations aujourd’hui.
À 5 heures ce matin, Bitcoin a chuté brutalement, passant de 60 000 $ US à 58 000 $ US, tandis qu'Ethereum a chuté encore plus sérieusement, de 2 600 $ US à 2 400 $ US. Au cours des trois derniers jours de bourse seulement, Bitcoin a chuté de 7 000 points et Ethereum de plus de 400 points. Les violentes turbulences du marché ont une nouvelle fois confirmé la forte volatilité des cryptomonnaies. : À tout moment, l'environnement d'investissement confortable peut être détruit par une tempête soudaine. Face à de tels chocs sur les marchés, il est crucial de rester calme et vigilant.
À l’heure actuelle, le célèbre dicton du célèbre investisseur Buffett s’applique toujours :
« Achetez lorsque le marché est turbulent et que le sang coule à flot, même si ce sang est le vôtre.
Selon les données de Coinglass, plus de 88 000 personnes ont liquidé leurs positions au cours des dernières 24 heures, pour un montant total de liquidation de 322 millions de dollars. Parmi eux, le montant de liquidation des commandes longues était de 285 millions de dollars américains, le montant de liquidation des commandes courtes était de 36 millions de dollars américains, le montant de liquidation de Bitcoin était de 23,65 millions de dollars américains, le montant de liquidation d'Ethereum était de 48,85 millions de dollars américains et le montant de liquidation de Dogecoin valait 589 millions de dollars. La plus grande liquidation a eu lieu dans la paire de négociation ETHBTC de Binance, avec un montant pouvant atteindre 12,6725 millions de dollars.
On ne peut s'empêcher de soupirer qu'en quelques jours seulement, Bitcoin a connu « la glace et le feu ».
Avant cela, Bitcoin avait rebondi de manière significative, passant d'un plancher de 49 000 $ US à 65 000 $ US en 20 jours de bourse. Bitcoin a rebondi d'un plancher de 49 000 $ US à 65 000 $ US, a pris la parole lors de la réunion annuelle de Jackson Hole vendredi dernier. suggère qu'après la baisse des taux d'intérêt, le marché a tendance à atteindre de nouveaux sommets.
Cependant, les fluctuations extrêmes du marché aujourd'hui amènent une fois de plus les gens à déplorer que le pouvoir de contrôle de Gouzhuang soit extraordinaire.
Les données actuelles d'Alternative montrent que l'indice de panique et de cupidité des crypto-monnaies est tombé à 30 aujourd'hui, contre 48 hier, et que le sentiment du marché s'est à nouveau transformé en panique.
Mis à part les problèmes d’approvisionnement habituels (crainte que le gouvernement américain pourrait vendre les jetons saisis), il n’y a pas eu de nouvelles négatives notables. Alors, pourquoi Bitcoin est-il tombé de ses sommets et qu’est-il arrivé au marché ? L'auteur a analysé plusieurs raisons possibles :
1. Une série d'actions telles que la vente de pièces par la Fondation Ethereum
Le 24 août, la Fondation Ethereum a déposé 35 000 ETH (environ 94,07 millions de dollars) dans Kraken. La dernière opération similaire a eu lieu le 6 mai de l'année dernière, lorsque 15 000 ETH (environ 30,1 millions de dollars) ont été transférés, entraînant une baisse de 13 % de l'ETH au cours des 6 jours suivants. Le 27 août, Vitalik Buterin, cofondateur d'Ethereum, a révélé des informations sur les salaires et les dépenses de la fondation sur les réseaux sociaux.
Cette série d’actions a attiré une large attention dans le cercle du cryptage, et de nombreuses personnes pensent que la Fondation Ethereum devient désormais un lourd fardeau pour l’ETH. Cette organisation aux fortes connotations idéologiques est devenue un atout négatif pour Ethereum et son écosystème. Lord William UK, capital-risqueur de Web3, a souligné sans ambages six défauts majeurs de la fondation, notamment son phénomène de « congressisation » qui conduit à la chasse à divers fonds et intérêts, la grande majorité des membres ne mènent que des recherches sur papier mais sont indifférents aux projets innovants, et les 100 millions de yuans annuels. Non-transparence des dépenses en dollars, concentration excessive sur la « légitimité » plutôt que sur l'application pratique, incapacité à servir efficacement des projets potentiels de haute qualité et lenteur des itérations.
En tant qu'organisation à but non lucratif d'Ethereum avec la deuxième plus grande capitalisation boursière au monde, la Fondation Ethereum est désormais confrontée à diverses controverses, notamment la vente fréquente de grandes quantités d'ETH, qui a suscité de nombreuses inquiétudes dans la communauté des cryptomonnaies. C’est également la principale raison pour laquelle l’indice ETH/BTC a chuté et de nombreux altcoins ont chuté en conséquence.
2. Transferts internes de Binance et gel des fonds palestiniens
Hier, il y a eu un changement significatif dans les données du marché. Les puces ont changé de mains autour de 64 000 $. Près de 45 000 BTC ont été changés de mains à 63 000 $. Un total de 134 131 BTC sont sortis de cette fourchette. L'auteur a comparé les données de transfert d'entrée et de sortie de la bourse et les actions du gouvernement américain et de Mentougou, et n'a trouvé aucun changement significatif. Cependant, les données de transfert au sein de la bourse ont révélé que 130 000 BTC circulaient au sein de Binance, ce qui était évidemment dû à la consolidation du portefeuille et non à la vente, sinon la situation du marché serait plus dramatique.
Ray Youssef, co-fondateur de la plateforme de chiffrement Paxful et PDG de la plateforme P2P Noones, a publié sur la plateforme X le 26 août que Binance avait gelé les fonds palestiniens à la demande des Forces de défense israéliennes (FDI). Cette décision affecte tous les Palestiniens et pourrait laisser présager des situations similaires au Liban, en Syrie et dans d’autres pays. Cette série d'événements peut déclencher la panique parmi les traders et ensuite se propager au marché.
3. Sorties ponctuelles d’ETF Bitcoin et Ethereum
Hier, l'ETF Bitcoin au comptant américain a enregistré une sortie nette de 127,05 millions de dollars, mettant fin aux huit derniers jours de bourse consécutifs d'entrées nettes. Les fonds BlackRock et Fidelity, qui ont toujours été de gros dépensiers, ont arrêté d’acheter. L'ETF Ethereum spot a enregistré hier une sortie nette totale de 3,4452 millions de dollars américains, poursuivant sa 9e journée consécutive de sorties nettes.
Au moment de mettre sous presse, la valeur liquidative totale des ETF au comptant Ethereum s'élève à 7,183 milliards de dollars américains et le ratio de l'actif net de l'ETF (le rapport entre la valeur marchande et la valeur marchande totale d'Ethereum) atteint 2,31 %. Les sorties nettes cumulées historiques totales ont atteint 481 millions de dollars EU.
Depuis le lancement du fonds négocié en bourse (ETF) au comptant Ethereum (ETH) aux États-Unis le 23 juillet, les performances du marché des cryptomonnaies ont été médiocres. Alors que d’autres actifs à risque ont également semblé faibles au cours de cette période, sur une base corrigée de la volatilité, les crypto-monnaies ont toujours sous-performé depuis le rebond de la masse salariale non agricole (NFP). À moins que les marchés n’offrent plus de transparence sur les perspectives d’un « atterrissage en douceur ou d’un atterrissage brutal » pour l’économie américaine, les flux d’ETF resteront probablement décevants.
4. Liquidation de l'effet de levier long et impact des données macroéconomiques
Selon les données de Coinglass, au cours des deux derniers jours, les positions sur contrats à terme sur l'ensemble du réseau ont été retirées d'un total de 3,4 milliards de dollars, et il reste encore 31,3 milliards de dollars de positions ouvertes. Au cours de la semaine dernière, la liquidité longue a été presque entièrement éliminée, avec seulement environ 58 000 $ de positions longues nouvellement ouvertes restant sur le marché. Bien que la Réserve fédérale soit sur le point de réduire les taux d'intérêt, la hausse du prix du Bitcoin avant cette date pourrait être due aux bénéfices plus élevés que prévu de Nvidia, déclenchant un mouvement de « monnaie intelligente » pour liquider les « shorts tardifs ». Cependant, la bonne performance des valeurs technologiques n’est pas nécessairement bonne pour Bitcoin, et certains analystes estiment qu’elle pourrait avoir l’effet inverse.
En outre, vers la fin du mois, il y a eu quelques changements sur le marché des devises. L'ampleur des prises en pension au jour le jour a continué d'augmenter. Les données étaient autrefois inférieures à 300 milliards de dollars le 6 août et sont récemment revenues dans la fourchette. de 340 milliards à 350 milliards de dollars américains, ce qui signifie que la liquidité Phase sexuelle contraction. D’un autre côté, le SOFR, un indicateur qui mesure le coût de l’emprunt de liquidités au jour le jour en utilisant des bons du Trésor américain comme garantie, s’est également redressé de manière significative. Ces facteurs macroéconomiques peuvent avoir limité les cassures significatives des prix des actifs.
Lorsque vous observez des mouvements de prix sauvages, l'accumulation dense de liquidités sur la carte de liquidation montre que ces contrats à multiple élevé sont liquidés très rapidement. Le comportement extrême des prix sur le marché est souvent intentionnel.Lorsque la liquidité de liquidation des parties longues et courtes est importante et densément distribuée, seule une petite quantité de liquidités au comptant peut rapidement provoquer des changements de prix drastiques.
Enfin, Mars Finance rappelle que dans un marché aussi volatil, il est particulièrement important de rester prudent et de veiller à protéger ses fonds. Les événements de liquidation fréquents proviennent souvent de l’effet de levier dans le trading de cryptomonnaies. Bien que l’effet de levier puisse amplifier les rendements, il amplifie également les risques. Lorsque le solde du compte tombe en dessous du seuil de marge de maintien, la plateforme de trading clôture automatiquement la position et vend de force les actifs aux prix du marché pour éviter des pertes plus importantes, ce qui entraîne souvent d'énormes impacts financiers pour les investisseurs.
Par conséquent, les investisseurs ordinaires doivent utiliser l’effet de levier avec prudence et adopter une vision à long terme. Par rapport aux fluctuations violentes à court terme, choisir de détenir des titres à long terme et de se concentrer sur des projets dotés de fondamentaux solides peut généralement générer des rendements plus stables.
