En , un groupe d'hommes qui opéraient depuis 2018 dans l'État de l'Himachal Pradesh a été dénoncé. Ils ont attiré les investisseurs avec des pseudo-crypto-monnaies nommées KRO ou DGT et les ont conduits dans un système pyramidal d’investissement.
Selon les forces de l'ordre indiennes, les escrocs ont réussi à attirer des milliers d'investisseurs et à les escroquer de plus de 200 crores de roupies (plus de 25 millions de dollars). Ils ont attiré des gens en leur promettant des profits élevés en échange d'investissements dans des « crypto-monnaies à haut rendement » comme KRO, DGT, Hypenext et Aglobal.
Pour simuler un aspect rentable, les escrocs ont eu recours à des programmes de marketing de réseau, encourageant les anciens investisseurs à recruter de nouveaux participants et à les rémunérer grâce aux contributions apportées par les nouveaux arrivants. De faux sites Web ont été créés pour tromper les investisseurs, sur lesquels les criminels manipulaient les prix des pièces.
À la suite de nombreuses plaintes, la police a ouvert huit poursuites pénales et cinq personnes ont été arrêtées et accusées de fraude. Cependant, le cerveau derrière cette arnaque à la cryptomonnaie a réussi à s’échapper et des efforts sont actuellement en cours pour l’appréhender.
Plus tôt, la police de la ville indienne de Jamnagar a signalé l'arrestation d'un groupe d'escrocs cryptographiques qui proposaient à des investisseurs crédules de fausses pièces stables USDT à la moitié de leur valeur nominale.