Titre original : « Inventaire de 21 fonds fiduciaires cryptographiques en niveaux de gris : certains ont augmenté 10 fois et d'autres ont été baissiers. Est-il facile de monter dans le dernier train du marché haussier et de devenir un renversement du marché ? 》
Auteur original : Frank, PANews
Au cours des six derniers mois, Grayscale a de nouveau lancé six fonds fiduciaires cryptographiques. Parmi eux, après le 1er août, SUI a inauguré une vague de gains après le lancement du fonds fiduciaire par Grayscale. Pendant un certain temps, l'opinion selon laquelle « Sui est le tueur de Solana » était répandue.
Actuellement, les fiducies cryptographiques de Grayscale ont atteint 21 (hors BTC et ETH). Quel impact le lancement des fonds fiduciaires par Grayscale aura-t-il sur ces actifs cryptographiques ? PANews Après un résumé, les fonds fiduciaires de Grayscale ont un impact sérieux sur les prix des jetons. Ils ont un effet stimulant important sur les projets phares des circuits de marché populaires, mais ont peu d'impact sur les monnaies établies de longue date et émises depuis longtemps. Dans le même temps, le précédent lancement centralisé de fiducies cryptographiques par Grayscale semble avoir coïncidé avec la fin du marché haussier.
GDLC : entrer dans un marché baissier après le lancement
Lancement : 1er février 2018 Actifs sous gestion : 480 millions de dollars américains
GDLC (Grayscale Digital Large Cap Fund) est un panier de produits de collecte d'actifs numériques à grande capitalisation lancé par Grayscale. Ses avoirs actuels comprennent BTC, ETH, SOL, XRP, AVAX et d'autres jetons. Le plan a été lancé en février 2018, alors que le marché connaissait une baisse, passant d'un sommet historique de 19 891 à plus de 7 000 $. Après le lancement du produit par Grayscale, le marché est entré dans une longue période de consolidation et de tendance à la baisse. Le lancement de ce produit ne semble pas avoir apporté beaucoup de dynamisme au marché.
ETC : Le prix a fortement augmenté lors du lancement pendant la phase de reprise
Lancement : 24 avril 2017 Actifs sous gestion : 210 millions de dollars américains
Après que Grayscale ait lancé son produit ETC, le prix de l'ETC a augmenté. Cependant, cette hausse semble avoir précédé les produits de confiance de Grayscale, et en avril 2017, l’ensemble du marché de la cryptographie entrait dans une phase de reprise. Le produit de confiance d'ETC est l'un des premiers produits de confiance lancés par Grayscale.
BCH : diminue de moitié après le lancement
Lancement : 1er mars 2018 Actifs sous gestion : 120 millions de dollars américains
Le Grayscale Trust Fund ne semble pas avoir beaucoup d'impact sur le prix du marché à court terme du BCH. Lorsque Grayscale a lancé le BCH Trust le 1er mars 2018, le marché du BCH était à un niveau élevé. le prix a continué de baisser en un mois. Il a chuté d'environ 53 %.
LTC : chute de 70 % après un virage haussier vers baissier
Lancement : 1er mars 2018 Actifs sous gestion : 118 millions de dollars américains
Grayscale a également choisi le moment de lancer le produit de confiance LTC juste après avoir connu une forte hausse, mais la confiance de Grayscale n'a pas eu beaucoup d'impact sur le marché LTC. Les LTC ont brièvement rebondi autour de 7 % le 1er mars 2018, avant d’entamer une baisse quelques jours plus tard. Passé de 200 $ à 72 $
SOL : Lancé après des sommets historiques
Lancement : 18 novembre 2021 Actifs sous gestion : 69,87 millions de dollars
Lorsque Grayscale a été lancé, SOL venait de dépasser le précédent sommet de 259 $ et a commencé à décliner. Après que Grayscale ait lancé le produit de confiance, le marché a brièvement rebondi, puis il a complètement chuté et est entré dans un long marché baissier.
Zcash : atteint un niveau record après le lancement
Lancement : 24 octobre 2017 Actifs sous gestion : 16,26 millions de dollars
Depuis le lancement de la nouvelle de l'établissement, la plus forte augmentation en quatre jours a atteint 29,64 %. Après que Grayscale ait lancé le Zcash Trust, le marché vient d'entrer dans la seconde moitié du marché haussier et le prix du Bitcoin a grimpé jusqu'à un maximum de 19 891 $, et Zcash a également continué à augmenter, établissant un prix record de 799 $.
XLM : le taureau devient baissier et chute complètement
Lancement : 6 décembre 2018 Actifs sous gestion : 9,4 millions de dollars
Le marché n'a pas bien performé depuis le lancement et le prix du XLM est dans une tendance à la baisse. Le marché a atteint son point le plus bas le 16 décembre, le prix du Bitcoin tombant à 3 215 dollars avant de rebondir à près de 14 000 dollars. Mais la tendance des prix de XLM continue de baisser et n’a pas été grandement stimulée par le lancement de Grayscale.
LIEN : a marqué le début d’une augmentation de 124 %
Lancement : 26 février 2021 Actifs sous gestion : 9,39 millions de dollars américains
En tant que produit de confiance lancé dans le même lot que MANA, les performances du marché de LINK ne sont pas aussi bonnes que MANA. Cependant, la confiance a également connu une augmentation de 124 % au cours des deux mois et demi suivant son lancement, surpassant les autres jetons traditionnels au cours de la même période.
MANA : en hausse de 543 % en janvier
Lancement : 26 février 2021 Actifs sous gestion : 7,64 millions de dollars américains
MANA a connu des gains significatifs après le lancement de Grayscale son produit de confiance. Grayscale a lancé MANA Trust le 26 février 2021 et MANA a augmenté de 543 % le mois suivant. C'est devenu l'objectif d'investissement le plus accrocheur du marché à l'époque, mais le début de 2021 a été l'étape chaude du concept Metaverse, et MANA était également le seul produit Metaverse lancé en confiance par Grayscale. Actuellement, les actifs de gestion fiduciaire de Grayscale représentent toujours 1,45 % de la valeur marchande totale de MANA.
LPT : multiplié par près de 10 après le lancement
Lancement : 10 mars 2021 Actifs sous gestion : 6,9 millions de dollars américains
L'effet de promotion du marché de Grayscale Trust sur LPT est relativement évident. En tant que jeton qui n'a pas été lancé depuis longtemps, LPT n'a pas encore été lancé sur des bourses telles que Binance et OKX en mars 2021, tandis que Grayscale a lancé LPT Trust le 10 mars. , le prix des jetons LPT a connu une forte hausse, passant de 4,8 $ US à 40 $ US. Au cours de la même période, le marché était dans une phase élevée et volatile, et LPT est sorti d'un marché indépendant.
FIL : Monté en flèche 3 fois pour atteindre un niveau record
Date de lancement : 15 mars 2021 Actifs sous gestion : 5,32 millions de dollars américains
L'effet de stimulation du marché de Grayscale sur FIL est relativement important.Après le lancement du produit de confiance FIL le 15 mars 2021, le prix de FIL a fortement augmenté de 19 % le lendemain, et a même augmenté de 39 % le 17 mars, et a atteint un un sommet historique de 237 $ le 1er avril. Cependant, le marché était également d’humeur haussière au cours de la même période, le Bitcoin atteignant pour la première fois 60 000 $. En outre, la promotion communautaire de FIL battait également son plein à cette époque, et les produits de confiance de Grayscale pourraient bénéficier d'un soutien plus fort pour stimuler le marché.
ZEN : l'entrée sur le marché baissier s'effondre
Lancement : 6 août 2018 Actifs sous gestion : 4,9 millions de dollars américains
Lorsque Grayscale a lancé le ZEN Trust, le marché était dans une phase volatile et baissière, de sorte que le produit de confiance n'a pas eu beaucoup d'impact sur le marché du ZEN. Après le lancement du produit ZEN, le prix du ZEN a continué de baisser, passant de 21 $ US. Il est tombé à environ 4 dollars. Toutefois, cette baisse a également suivi la tendance du marché dans son ensemble. ZEN Trust de Grayscale détient actuellement 3,86 % de la capitalisation boursière totale de ZEN.
MTD : maximum 273 %
Lancement : 1er mars 2018 Actifs sous gestion : 120 millions de dollars américains
Le jour du lancement de Grayscale BAT Trust, BAT a connu un choc relativement violent. L'amplitude a atteint ce jour-là 26%, et la hausse a été fixée à 9,19%. Cependant, BAT a ensuite marqué le début d'une forte hausse, la plus forte augmentation atteignant 273 % en 42 jours, créant ainsi le deuxième point le plus élevé jusqu'à présent, à 1,54. Cependant, le marché global était à cette époque dans une phase fébrile et il était difficile de juger dans quelle mesure l’essor de Grayscale avait contribué à la hausse de BAT.
DEFG : Vers un rebond à court terme
Lancement : 14 juillet 2021 Actifs sous gestion : 3,34 millions de dollars américains
DEFG est un panier de fonds fiduciaires lancé par Grayscale spécifiquement pour le marché DeFi. Il détient actuellement cinq jetons, dont UNI, MKR, AACE, LDO et SNX. Parmi eux, UNI détient la plus grande proportion de postes, soit 50 %. Le produit a été créé le 14 juillet 2021. Lors de sa création, il était à la veille du rebond du marché après une chute des sommets. Par conséquent, après le lancement de DEFG, les jetons DeFi associés ont marqué le début d'un rebond à court terme. la principale raison de ces rebonds était que l'élan pourrait encore provenir des conditions globales du marché plutôt que de l'impulsion de Grayscale.
Grayscale Smart Contract Platform Ex-Ethereum Fund : rebond dans des conditions de marché volatiles
Date de lancement : 16 mars 2022 Actifs sous gestion : 3,14 millions de dollars américains
Grayscale Smart Contract Platform Ex-Ethereum Fund investit uniquement dans les jetons natifs des plateformes de contrats intelligents émergentes. Ses avoirs actuels sont SOL, ADA, AVAX et DOT, dont SOL représente 71,54. À en juger par l'heure de lancement, mars 2022 était la première étape de consolidation après la chute du marché, et le marché était dans une période de choc après que Grayscale ait lancé la fiducie à ce moment-là, le marché a inauguré un rebond d'un mois.
STX : la longue baisse a marqué le début d’un court rebond
Date de lancement : 22 mai 2024 Actifs sous gestion : 2,21 millions de dollars américains
La tendance des prix du STX au cours du dernier semestre a été principalement à la baisse. Même après que Grayscale ait lancé la fiducie cryptographique correspondante, il n'a connu qu'un bref rebond, puis le prix a continué de baisser.
NEAR : Le marché semble insensible à la confiance de Grayscale
Date de lancement : 22 mai 2024 Actifs sous gestion : 1,96 million de dollars US
Grayscale a lancé les produits de confiance NEAR et STX au cours de la même période, mais le marché du cryptage ne semble plus enthousiasmé. Après le lancement, le prix de NEAR a commencé à baisser après un bref rebond de 11 %.
TAO : Le marché ne paie pas pour ça
Date de lancement : 10 juin 2024 Actifs sous gestion : 1,5 million de dollars US
TAO est l’une des dernières fiducies cryptographiques lancées par Grayscale, mais le marché ne semble pas avoir beaucoup de réaction à TAO. La tendance générale maintient toujours la direction initiale.
Fonds d'IA décentralisé en niveaux de gris : profiter de la popularité de l'IA pour rebondir
Date de lancement : 2 juillet 2024 Actifs sous gestion : 1,09 million de dollars US
Grayscale Decentralized AI Fund est le premier fonds fiduciaire de Grayscale qui investit uniquement dans des jetons natifs de protocoles d'intelligence artificielle décentralisés. Actuellement, 5 jetons sont détenus : FIL, NEAR, RNDR, LPT et TAO. Parmi eux, FIL représente les 33 % les plus élevés et NEAR 30 %. Le produit a été lancé le 2 juillet 2024. Après le lancement du produit, les jetons tels que FIL et NEAR ont tous connu un rebond jusqu'au plus bas. FIL a rebondi de 47 % dans cette vague de conditions de marché, NEAR a rebondi de 61 % et LPT a rebondi de 55 %. %.
SUI : Divers facteurs positifs stimulent une poussée à court terme
Date de lancement : 1er août 2024 Actifs sous gestion : 630 000 $ US
L'action des prix de SUI a connu un fort rebond en août, augmentant de plus de 141 % en une semaine après que Grayscale a annoncé le lancement de son produit de confiance. Cependant, il existe de nombreuses raisons pour lesquelles le marché dans son ensemble est optimiste quant à la confiance de Grayscale n’est que l’une d’entre elles et il est difficile de la considérer comme la raison principale. (Lecture connexe : Fort rebond de 140 % en une seule semaine, Sui veut-elle être la prochaine « Solana » ? )
MKR : inaugurant un rebond à court terme
Date de lancement : 8 août 2024 Actifs sous gestion : 250 000 $ US
Après le lancement du produit de confiance de MakerDAO, le marché vient de rebondir depuis ses plus bas niveaux et MKR a également connu une hausse de 14 % ce jour-là. Il semble toutefois qu’elle ne soit pas sortie de la tendance indépendante.
Grayscale Trust est toujours lancé au « oxtail » ?
Le plus grand impact de Grayscale sur le domaine de la cryptographie a été le marché haussier entre 2020 et 2021, lorsque Grayscale a considérablement augmenté la taille des actifs du Bitcoin Trust et a introduit un grand nombre d'investisseurs institutionnels dans le domaine de la cryptographie. D'autres jetons ont fonctionné différemment lorsque Grayscale a lancé ses produits de confiance. Les jetons Star tels que FIL et MANA étaient également à la tête des projets dans chaque piste. Leurs prix ont augmenté de manière plus significative après le lancement de leurs produits de confiance. Pour les jetons plus anciens tels que LTC, ETC et BCH, qui ont une plus grande capitalisation boursière et sont lancés depuis plus longtemps, ils n’ont pas eu beaucoup d’impact.
En outre, le lancement de produits de confiance cryptés par Grayscale est concentré sur trois années : 2018, 2021 et 2024. Par rapport à l'ensemble du marché, le précédent lancement centralisé de produits de confiance cryptés par Grayscale était pour l'essentiel proche du point culminant du marché haussier ou du fin du marché haussier. À mi-chemin. L’année 2018 s’est concentrée sur la période de février à août, alors que le marché venait de passer d’un mouvement haussier à un marché baissier et a connu une forte baisse. De février à juillet 2021, le marché a connu de fortes fluctuations et baisses, mais il a recommencé à augmenter et à créer de nouveaux sommets en août. Cependant, la raison de ce phénomène ne semble pas être due au fait que le jugement de Grayscale sur le marché est erroné. Il est plus probable que Grayscale doit confirmer la popularité et la maturité d'un jeton sur le marché avant de lancer des produits de confiance associés, le moment de lancement est donc très long. longtemps. Juste à la fin d’un marché haussier.
La période de mai à août 2024 est une autre période où Grayscale lancera intensivement des fiducies cryptographiques. Je me demande si cette vague de fiducies cryptographiques en niveaux de gris peut briser le cycle précédent de la « queue de bœuf ».
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