Les États-Unis ont publié hier soir l'indice des prix à la consommation (IPC), qui a beaucoup attiré l'attention du marché. Le rapport montre que l'IPC américain a augmenté de 2,9 % sur un an en juillet, soit une baisse pour le quatrième mois consécutif, et est revenu au préfixe « 2 » pour la première fois depuis mars 2021. Les données sur l'inflation étaient conformes aux attentes du marché. Bien qu'elles aient renforcé les attentes du marché quant à une réduction des taux d'intérêt par la Réserve fédérale en septembre, elles ont également réduit la possibilité d'une précédente réduction significative des taux d'intérêt de 50 points de base.
Après la publication des données, le marché a eu une série de réactions. L'indice du dollar américain a d'abord diminué, puis a augmenté, pour finalement clôturer en légère hausse de 0,01 % ; la livre sterling a chuté de 0,25 % par rapport au dollar américain et le dollar américain a augmenté de 0,33 % par rapport au yen japonais. L'euro s'est renforcé, atteignant son plus haut niveau depuis huit mois, sur la base des paris selon lesquels la Réserve fédérale réduirait ses taux d'intérêt plus que la Banque centrale européenne cette année. Les trois principaux indices boursiers américains ont tous baissé en début de séance après avoir ouvert en hausse, mais ont finalement clôturé en légère hausse de 0,61 %, le S&P 500 de 0,38 % et le Nasdaq de 0,03 %.
Sur le marché international, les prix du pétrole ont chuté de manière généralisée, principalement en raison d'une augmentation inattendue des stocks de pétrole brut. Cependant, la géopolitique reste au centre des préoccupations du marché. Un nouveau cycle de négociations de cessez-le-feu à Gaza aura lieu le 15 à Doha, mais le Hamas refuse d'y participer. Affecté par cela, le pétrole américain a chuté de 1,44% et le pétrole Brent de 1,03%. Le marché des métaux précieux a également été sous pression. Le prix de l'or au comptant a brièvement grimpé à 2 480 $ US, soit à moins de 4 $ US du record établi le mois dernier, mais a ensuite abandonné ses gains et a clôturé en baisse de 0,72 %. Les prix de l'argent ont également chuté de 1,03 %.
Les marchés des crypto-monnaies ont connu des fluctuations brutales après la publication des données de l'IPC. Bitcoin et Ethereum ont brièvement augmenté après la publication des données, mais ont ensuite rapidement retombé. Le Bitcoin a déjà atteint 61 839 $ US, mais en raison de l'émergence d'une pression à la vente, il est rapidement tombé en dessous de 60 000 $ US. Il se négocie actuellement à 58 440 $ US, en baisse de 4,55 % en 24 heures. Ethereum a une tendance similaire, atteignant un maximum de 2 784 $, puis chutant rapidement. Il se négocie actuellement à 2 653 $, en baisse de 2,55 % en 24 heures.
Les performances inhabituelles du marché de la cryptographie peuvent avoir plusieurs raisons. D'une part, le marché s'attendait déjà à ce que la Réserve fédérale réduise les taux d'intérêt. L'annonce de la nouvelle n'a pas apporté de nouvelles mesures de relance, mais a plutôt déclenché un comportement de prise de bénéfices de la part de certains investisseurs. Certains détenteurs de positions importantes pourraient profiter de cette bonne nouvelle et vendre des actifs à des niveaux élevés, provoquant une forte baisse des prix. D'un autre côté, le gouvernement américain a transféré 10 000 Bitcoins d'une adresse de portefeuille liée à Silk Road à Coinbase tard hier soir, ce qui a déclenché des inquiétudes sur le marché selon lesquelles Bitcoin pourrait être vendu en grandes quantités, supprimant encore davantage le sentiment du marché.
Les données de l'IPC de juillet ont poursuivi la tendance à une forte baisse de l'inflation, ce qui laisse presque acquis que la Réserve fédérale commencera à réduire les taux d'intérêt en septembre. Quant à savoir si la baisse des taux sera de 25 points de base ou de 50 points de base, le marché doit encore observer le nombre hebdomadaire de nouvelles inscriptions au chômage et le rapport sur l'emploi non agricole du mois d'août qui sera publié le 6 septembre. Selon l'outil Fed Watch du groupe CME, le marché estime actuellement que la probabilité que la Fed réduise les taux d'intérêt de 25 points de base en septembre est de 56,5 % et que la probabilité de réduire les taux d'intérêt de 50 points de base est de 43,5 %.
La publication des données de l'IPC et la réaction du marché reflètent une fois de plus la complexité et la variabilité du marché. Bien que les données macroéconomiques et les attentes politiques aient un impact important sur le marché, des facteurs tels que le comportement des investisseurs, la psychologie du marché et les événements externes ne peuvent être ignorés. Même si les investisseurs réagissent avec prudence, ils peuvent être en mesure de réduire les risques globaux grâce à des investissements diversifiés. Par exemple, au lieu de concentrer tous les fonds dans un seul secteur, vous pouvez spéculer sur les changes, acheter des actions/indices américains, investir dans de l'or en gros et d'autres actifs avec différents niveaux de risque sur une plateforme de trading unique comme 4E. 4E a lancé plus de 600 paires de trading d'actifs, prenant en charge les transactions longues et courtes avec un effet de levier mille fois supérieur. Grâce à de tels investissements diversifiés, même si certains actifs ont des performances médiocres, la bonne performance d'autres actifs peut équilibrer dans une certaine mesure le risque et le rendement globaux.
