Les dernières nouvelles sur Bitcoin parlent de la possibilité du lancement d'ETF d'options crypto sur les bourses américaines d'ici début 2025.
Après l’introduction des fonds spot cotés en bourse en janvier 2024, permettant l’afflux d’énormes capitaux institutionnels sur le marché du Bitcoin, un nouvel outil d’investissement est sur le point d’arriver.
Tout cela pourrait contribuer à la croissance du prix du BTC, conduisant potentiellement aux prévisions ambitieuses pour 2025.
Voyons tous les détails ci-dessous.
Dernières actualités Bitcoin : des options ETF attendues avant 2025
Quelques mois après l'approbation des ETF spot Bitcoin, voici les dernières actualités crypto parlant de l'ouverture des options ETF d'ici 2025.
Après avoir accueilli le début des échanges de 12 fonds négociés en bourse différents, les régulateurs aux États-Unis réfléchissent désormais au prochain outil d'investissement.
Selon les experts, les options pourraient arriver dès les prochaines semaines, introduisant un nouveau récit haussier sur le marché.
Il est fort probable que des options ETF sur Ethereum soient également lancées sur le sol américain. En particulier, les bourses de New York (NYSE) Arca, Cboe et Nasdaq sont les sujets directs de l'actualité.
La SEC, l’entité chargée de donner le feu vert à cette transition, s’est montrée découragée ces derniers mois par les dommages potentiels pour les investisseurs.
L'organisation à but non lucratif Better Markets Inc avait averti la Commission américaine de « procéder avec une prudence particulière » à cet égard.
Pour cette raison, Gary Gensler et son équipe se sont abstenus de donner une réponse définitive aux options ETF Bitcoin, mais à partir de maintenant, les choses pourraient changer.
Le 8 août, le CBOE a soumis à la SEC un amendement à la demande d'approbation de ces produits. Le document est trois fois plus long que le premier et aborde en détail des questions telles que la manipulation du marché et les limites de position.
James Seyffart, analyste ETF chez Bloomberg Intelligence, a profité de l'occasion pour donner son avis sur l'actualité.
Selon lui, les options ETF Bitcoin pourraient arriver en bourse avant 2025, la dernière date limite pour la SEC étant prévue pour le 21 septembre.
Nous pensons que les options ETF#Bitcoinse produiront au 4e trimestre de cette année. La date limite finale pour la décision de la SEC est le 21 septembre environ, mais d'autres mesures devront être prises par la suite par l'OCC et la CFTC.
Voici quelques ETF liés au BTC et à l'ETH, y compris à effet de levier, qui proposent déjà des options. cc @EricBalchunas https://t.co/xErD5oPiWb pic.twitter.com/USauv6QaFs
— James Seyffart (@JSeyff) 8 août 2024
Comment fonctionne le trading d'options ETF ?
La nouvelle du lancement possible d'options ETF Bitcoin d'ici 2025 a créé de nombreuses attentes optimistes parmi les investisseurs, mais comment fonctionnent exactement ces produits ?
Les options ne sont rien de plus que des contrats qui donnent le droit aux détenteurs d’acheter ou de vendre un actif à un prix prédéterminé.
Il existe notamment deux types d'options : le call et le put.
Les options d’achat offrent le droit d’acheter un actif sous-jacent, tel que le Bitcoin lui-même, à un prix fixe, protégeant ainsi contre l’augmentation potentielle de sa valeur.
Au contraire, les options de vente permettent de vendre un titre à un prix précis, se protégeant ainsi d’éventuels replis.
Dans les deux cas, ceux qui souscrivent à ces contrats doivent payer une prime (comme une assurance) ancrée sur un prix d’exercice.
Ce dernier établit le niveau d'exercice, au-dessus ou en dessous duquel les traders auront intérêt à exercer le contrat. Chaque option a également une expiration temporelle.
Vous trouverez ci-dessous le graphique des options BTC (futures) sur Deribit, avec une date d'expiration au 28 mars 2025.
Concernant le lancement attendu des options ETF sur le marché spot américain, les experts signalent une plus grande ouverture aux investissements institutionnels. Les avantages que pourrait apporter Bitcoin sont nombreux mais peuvent se résumer à une augmentation de la demande de produits cryptographiques.
En attendant la décision de la SEC d’ici début 2025, on peut toujours compter sur les ETF à terme. Ceux-ci n’ont pas d’impact direct sur l’actif sous-jacent, mais ils permettent tout de même de s’exposer dans ce sens avec des produits plus complexes.
Dans tous les cas, ils sous-performent généralement leurs équivalents du marché au comptant, car le coût de renouvellement des contrats à terme mensuels réduit les rendements globaux.
Vous trouverez ci-dessous un graphique de Bloomberg Intelligence qui montre les ETF à terme Bitcoin actuels équipés d'un marché d'options parallèle.
Récapitulatif de la situation des ETF sur spot Bitcoin : tous les jalons marqués depuis janvier
La nouvelle de l'introduction d'options ETF avant 2025 pourrait avoir un effet positif, similaire à ce qui a été fait par les fonds négociés en bourse en janvier.
Depuis leur approbation, les ETF Bitcoin spot ont généré un « afflux net » de 17,34 milliards de dollars. Au total, les gestionnaires de fonds chargés de gérer les transactions des clients ont accumulé des actifs d'une valeur de 55,11 milliards de dollars.
Tout cela a contribué à faire grimper considérablement le prix du Bitcoin depuis le début de l'année. En particulier, depuis le lancement des ETF, la crypto-monnaie a augmenté d'environ 40 %, passant de 40 000 $ à 60 000 $ actuellement.
Grayscale, BlackRock, Fidelity et Ark Invest font partie des fournisseurs qui ont géré le plus de transactions institutionnelles sur les ETF BTC.
Parmi les étapes majeures marquées par l’ère des ETF Bitcoin spot, nous ne pouvons manquer de mentionner le record des volumes de transactions dès le premier jour de négociation.
En effet, à l'ouverture, ces instruments ont atteint un volume total de 4,6 milliards de dollars. Ce chiffre dépasse de loin celui enregistré par les ETF sur l'or en 2004, lorsqu'ils ont enregistré 1,63 milliard de dollars de transactions.
Le Bitcoin a battu des records en matière d'ETF
Plus de 4,6 MILLIARDS DE DOLLARS en volume le jour de l'ouverture !
L'ETF Gold détenait le record précédent à 1,63 milliard de dollars le jour de l'ouverture en 2004 pic.twitter.com/ybPVYKDf8E
— borovik (@3orovik) 11 janvier 2024
Larry Fink, PDG de BlackRock, a déclaré en mars que les fonds négociés en bourse Bitcoin représentent les marchés « à la croissance la plus rapide de l'histoire des ETF »
L’espoir pour le prochain lancement d’options ETF est qu’elles puissent égaler ces chiffres, même si elles n’auront probablement pas le même attrait en termes de volumes.
Prévision du prix du Bitcoin pour 2025
Les dernières nouvelles concernant les options ETF Bitcoin pourraient potentiellement pousser les prix de la crypto vers des objectifs ambitieux pour 2025.
Récemment, le cabinet d'analyse Bernstein a révélé qu'il était fortement optimiste quant au secteur des crypto-monnaies, soulignant une projection de prix future de 200 000 $ pour le BTC.
Leur vision est basée sur la valeur des flux provenant des produits ETF Bitcoin spot, qui ont conduit les investisseurs institutionnels à détenir des pièces numériques.
En particulier, les analystes estiment que les ETF spot obtiendront jusqu'à 7 % de l'offre totale de Bitcoin d'ici 2025. De plus, les sociétés émettrices, selon Bernestein, atteindront 190 milliards de dollars d'actifs sous gestion d'ici l'année prochaine.
Cela se traduit évidemment par une forte remontée du prix de l'actif, avec des objectifs vertigineux. Le même fonds estime qu'à la fin de l'année, la cryptomonnaie sera négociée à une valorisation de 90 000 dollars l'unité.
De même, la banque Chartered Standard est optimiste quant au sort du Bitcoin et projette la monnaie à 100 000 $ d’ici la fin de l’année.
La tendance des élections présidentielles américaines jouera à cet égard un rôle décisif pour pousser les prix du secteur crypto à la hausse.
Standard Chartered prédit que Bitcoin pourrait battre des records en août, atteignant 100 000 dollars d'ici l'élection présidentielle américaine de novembre.
Les prévisions de l'analyste Geoffrey Kendrick reposent sur le maintien de Joe Biden dans la course ; une victoire de Trump est considérée comme un coup de pouce pour Bitcoin, grâce à… pic.twitter.com/F8i5mmGwfj
— Kyledoops (@kyledoops) 2 juillet 2024