Selon un dossier réglementaire déposé auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, Goldman Sachs a accumulé environ 419 millions de dollars d'exposition au Bitcoin via des fonds négociés en bourse (ETF).
Le géant de la banque d'investissement a révélé détenir des positions dans sept des 11 ETF BTC spot cotés aux États-Unis pour le compte de ses clients.
Goldman Sachs et exposition aux ETF Bitcoin
Goldman Sachs a déclaré dans un formulaire 13F avoir acheté 6,9 millions d'actions de l'ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock, pour une valeur de 238,6 millions de dollars. Les données de Fintel montrent que Goldman Sachs est actuellement le troisième plus grand détenteur d'IBIT, derrière Millenium Management et Capula Management, basé à Londres.
Goldman Sachs fait partie des neuf géants de Wall Street qui soutiennent IBIT. BlackRock a nommé la banque comme participant autorisé en avril après avoir, semble-t-il, engagé des négociations pour jouer ce rôle clé au début de janvier.
En plus de l'IBIT, la banque a également déclaré détenir 1,51 million d'actions de l'ETF Bitcoin de Fidelity, d'une valeur de 79,5 millions de dollars, 660 183 actions du Grayscale Bitcoin Trust, d'une valeur de 35 millions de dollars, et 56,1 millions de dollars de l'ETF BTC d'Invesco Galaxy. Elle détient également des positions plus modestes dans des actions d'autres fonds de Bitwise, WisdomTree et ARK 21Shares.
Après la clôture du marché aujourd'hui, Goldman Sachs a déposé un 13F divulguant les positions suivantes au 30 juin : 238,6 millions de dollars iShares Bitcoin Trust (6 991 248 actions) 79,5 millions de dollars Fidelity Bitcoin ETF (1 516 302 actions) 35,1 millions de dollars Grayscale BTC (660 183 actions) 56,1 millions de dollars…
— MacroScope (@MacroScope17) 13 août 2024
La position de Goldman sur Bitcoin met en évidence une tendance plus large au sein du secteur financier traditionnel, où la position négative initiale s'est sensiblement déplacée vers une acceptation et une intégration prudentes des crypto-monnaies dans les produits financiers traditionnels.
Goldman Sachs avait précédemment indiqué que ses clients n’étaient pas intéressés par les actifs numériques.
« Nous ne pensons pas qu’il s’agisse d’une classe d’actifs d’investissement », a déclaré en avril Sharmin Mossavar-Rahmani, directrice des investissements de la division Wealth Management de la banque. « Nous ne croyons pas aux crypto-monnaies. »
L'adoption institutionnelle des ETF Bitcoin est en hausse
La révélation de Goldman intervient alors que la demande institutionnelle pour les ETF Bitcoin a enregistré une croissance explosive cette année.
Le président de l’ETF Store, Nate Geraci, a observé que l’IBIT de BlackRock a attiré environ 20,5 milliards de dollars d’entrées nettes cumulées cette année seulement, laissant derrière lui le prochain ETF Bitcoin non spot le plus proche. Parmi les 375 nouveaux ETF lancés en 2024, le prochain ETF Bitcoin non spot le plus proche n’a accumulé que 1,3 milliard de dollars d’entrées.
« Les chiffres sont comiques à ce stade », a déclaré Geraci dans un message publié le 14 août sur X.
L'IBIT de BlackRock, l'ETF Bitcoin de Fidelity, l'ETF BTC d'ARK 21Shares et l'ETF Bitcoin de Bitwise sont les quatre principaux lancements de fonds de cette année.
L’adoption institutionnelle continue est essentielle pour que Bitcoin atteigne de nouveaux sommets historiques. Selon certains experts du secteur, le « prix ultime » du Bitcoin pourrait dépasser les 700 000 dollars si la courbe d’adoption actuelle est multipliée par quatre.
