Écrit par JP Koning
Compilé par : Luffy, Foresight News
Avant que la Suisse n’introduise des lois anti-blanchiment d’argent, n’importe qui pouvait entrer dans une banque suisse et ouvrir un compte sans présenter de pièce d’identité. La banque vous remettra alors un livret au porteur, également appelé inhabersparheften. À cette époque, les banques pensaient que le fait d’avoir un livret était une preuve de la présence des fonds sous-jacents sur le compte. Le titulaire du compte peut conserver le livret ou, s'il le souhaite, le transmettre à quelqu'un d'autre sans en avertir la banque, et cette personne peut retirer les fonds du compte.
Pour l'essentiel, les banques suisses émettent leur propre argent.
Au fur et à mesure que la société a pris conscience du blanchiment d'argent, l'utilisation des comptes d'épargne au porteur en Suisse a été restreinte par la loi. En 1977, les banques ont été pour la première fois tenues de confirmer l’identité des clients ouvrant un compte. De plus, toute personne souhaitant retirer plus de 25 000 CHF doit obtenir une confirmation d'identité auprès de la banque. Mais le compte d’épargne bénéficie toujours d’un degré considérable d’anonymat. Après l'ouverture d'un compte et avant de retirer des fonds, les livrets de comptes peuvent continuer à circuler sans contrôle d'identité.
En 2003, le gouvernement suisse a interdit l'émission de nouveaux livrets d'épargne au porteur, et les livrets existants ont été annulés lorsqu'ils étaient présentés au guichet physique d'une banque. Les comptes d'épargne au porteur peuvent continuer à circuler entre les mains des gens de manière aussi anonyme que l'argent liquide, mais en 2019, ils ne représentaient que 0,002% du total des actifs des comptes bancaires suisses en raison des annulations constantes.
C’est la fin du compte d’épargne au porteur suisse. Mais au même moment, un instrument financier similaire a émergé : les stablecoins.
Pour obtenir un stablecoin, vous devez déposer des fonds auprès de l'émetteur, qui vérifiera votre identité lors du dépôt, mais par la suite le stablecoin peut circuler librement sans aucune forme de contrôle. Vous pouvez les envoyer à un ami, il peut les envoyer à un parent à l'étranger, le parent peut les transmettre à un trafiquant de drogue, et tous les participants ultérieurs n'ont pas besoin de présenter une pièce d'identité à l'émetteur. Les émetteurs de Stablecoin, comme les banques suisses qui émettaient autrefois des livrets d’épargne au porteur, n’ont aucune idée avec qui ils ont affaire.
Alors, si les comptes d’épargne au porteur sont interdits depuis longtemps en Suisse, pourquoi les stablecoins connaissent-ils une croissance si rapide ?
C’est ce qu’a fait valoir le mois dernier le régulateur financier suisse FINMA, qui a déclaré qu’il ne tolérerait plus les transferts anonymes de pièces stables. Les nouvelles directives stipulent que l’identité de toute personne détenant un stablecoin doit être « entièrement vérifiée par l’institution émettrice ». Ainsi, non seulement vous, mais aussi vos amis, ses proches et les trafiquants de drogue impliqués dans la chaîne de transactions mentionnée ci-dessus doivent fournir leur carte d'identité.
Pour justifier la nouvelle politique, la FINMA a fait appel à l'idée de neutralité technologique. Mon point de vue sur la neutralité technologique est que ce n’est pas parce qu’un produit financier (en l’occurrence un produit de paiement) apparaît sur un nouveau support ou substrat (c’est-à-dire la blockchain) qu’il est exempté de ce qui est déjà applicable aux mêmes règles pour des produits équivalents. produits émis sur l'ancienne base (tels que les livrets bancaires). Mêmes caractéristiques, mêmes dispositions.
Jusqu'à présent, les émetteurs de stablecoins comme Tether ont tenté de contourner ces exigences d'identification en défiant la loi en déclarant que seul le détenteur principal d'un stablecoin (la personne qui a initialement déposé des fonds pour obtenir le stablecoin) est leurs clients, ils n'ont donc qu'une diligence raisonnable. obligations envers ce groupe de titulaires. Les détenteurs secondaires, tertiaires et ultérieurs ne sont pas des « clients », de sorte que l'émetteur affirme qu'il n'a pas besoin de savoir qui ils sont.
Mais la FINMA ne partage pas, et à juste titre, ce point de vue. La FINMA a déclaré que tous les détenteurs, et pas seulement le détenteur principal, entretiennent une « relation commerciale permanente » avec l'émetteur et que chaque personne doit donc être identifiée. Vous comprenez certainement pourquoi la FINMA souhaite s’attaquer à ce problème. Si les banques suisses ordinaires constatent que les pièces stables bénéficient d’un traitement spécial, elles rejoindront toutes le mouvement et passeront à la nouvelle monnaie de base.
Les orientations de la FINMA ne semblent pas très importantes. Il n’existe actuellement que deux pièces stables en francs suisses soumises à ces directives, et toutes deux sont petites. Le XCHF de Bitcoin Suisse a moins d’un million de francs suisses en circulation, tandis que le CCHF de Centi a à peu près la même taille.
Mais en tant que régulateur jouant un rôle important dans le système financier mondial, la FINMA risque d’être copiée par d’autres régulateurs. La FINMA est par ailleurs membre du Groupe d’action financière (GAFI), une organisation collaborative représentant 38 grandes agences nationales de lutte contre le blanchiment d’argent. Le GAFI promeut des normes mondiales de lutte contre le blanchiment d’argent en mettant sur liste noire les pays qui n’adoptent pas ces normes. Si la politique de la FINMA en matière de stablecoin indique que le GAFI adopte une nouvelle stratégie en matière de stablecoin, attendez-vous à une adoption généralisée.
Je suis surpris qu’il ait fallu autant de temps à un important régulateur mondial pour rendre une décision concrète sur la question de l’anonymat des pièces stables. Il est temps que les pratiques standard de lutte contre le blanchiment d’argent exigent que les institutions financières vérifient qui utilise leurs plateformes, et que les émetteurs de stablecoins ne devraient pas se permettre de faire du freeride.