Auteur : Nancy, PANews
Le PoS étant devenu le principal mécanisme de consensus des chaînes publiques, le jalonnement de liquidité est devenu un sujet important sur le marché du cryptage. À une époque où l’avantage du premier arrivé et l’effet frontal sont particulièrement importants, un groupe de nouveaux acteurs entre dans la voie du jalonnement de liquidité avec du capital.
Ethereum et Solana deviennent le premier choix pour le jalonnement, ou sont confrontés au dilemme de la centralisation
La liquidité est une source inépuisable de croissance continue et d'innovation sur le marché de la cryptographie. L'émergence de l'innovation dans le jalonnement de liquidité a sans aucun doute libéré la liquidité des actifs réengagés. Elle suscite de plus en plus d'attention et de reconnaissance, et la pénétration du marché continue de croître.
Pour les chaînes PoS, plus les utilisateurs participent au staking, plus le taux de staking est élevé et plus le réseau sera sécurisé. Actuellement, l’échelle de mise en jeu des principales chaînes PoS grand public devient de plus en plus importante sous la stimulation des incitations économiques. Les données de StakingRewards montrent qu'au 13 août, le volume total bloqué des projets de Staking dépassait 496,84 milliards de dollars. Parmi eux, les taux d'engagement des dix principaux projets varient de 25 % à 80 %. la valeur marchande d'Ethereum est d'environ La valeur marchande promise de Solana est de 91,59 milliards de dollars américains, avec un taux de promesse de 28,06 % ; la valeur marchande de promesse de Solana est de 55,58 milliards de dollars américains et la valeur marchande de promesse de Sui est d'environ 65,32 % ; , avec un taux de gage de 80,45%, etc. Cela signifie également qu'avec la croissance rapide de l'intérêt du marché et l'adoption du jalonnement, l'espace de croissance de la piste de jalonnement de liquidité sera davantage ouvert.
Selon les données de DeFiLlama, au 13 août, la piste de jalonnement de liquidité comptait 172 accords et la position bloquée totale dépassait 43,04 milliards de dollars, soit une augmentation de 120,7 % par rapport à l'année dernière.
Ces TVL proviennent principalement d'Ethereum, Solana, BSC, TON et Sui. Parmi eux, Ethereum et Solana sont les principales forces absolues de la croissance du marché. Ethereum, qui occupe la première place, détient une part de marché de 84,5 % avec un montant bloqué de 36,4 milliards de dollars. et la part de Solana est de 84,5%, 8,1%, et la somme des autres blockchains représente moins de 1%.
Derrière la croissance rapide du volume des fonds promis en liquidités, l'influence dominante du secteur apparaît également de plus en plus clairement. Les données DeFiLlama montrent qu'au 9 août, le Top 10 représentait près de 82,5 % du marché global avec une TVL de 35,64 milliards de dollars, principalement distribuée sur Ethereum (70 %) et Solana (30 %), ce qui signifie également les 169 restants. les protocoles n’ont contribué qu’à 7,57 milliards de dollars, et leur TVL moyenne n’était que de 0,45 milliard de dollars. De plus, la croissance du TVL de la piste de jalonnement liquide repose principalement sur des projets de premier plan, Lido, qui occupe la première place, possède un avantage écrasant, prenant à lui seul plus de 60 % de part de marché avec un TVL de plus de 26,31 milliards de dollars.
À en juger par les données ci-dessus, bien que l'ouverture des canaux de revenus et le déblocage de la liquidité des actifs aient eu des effets d'échelle sur le jalonnement de la liquidité, une concentration excessive des parts de marché peut également entraîner des problèmes de centralisation. Par exemple, le fondateur d'Ethereum, Vitalik Buterin, a souligné il y a quelques mois le risque de centralisation du jalonnement d'Ethereum et a proposé le nouveau concept de « jalonnement arc-en-ciel ». Dans des articles ultérieurs, il a en outre annoncé des améliorations à la planification de la décentralisation sans autorisation et à court et moyen terme d'Ethereum.
L'engagement de liquidité réapparaît et le boom du financement
Afin de réduire le risque de centralisation, le secteur du jalonnement de liquidité ne sera pas dominé par une seule entreprise pendant longtemps et le marché a besoin de participants plus diversifiés. Au cours des deux derniers mois, du « sang frais » a été injecté dans le système de jalonnement de liquidités et plusieurs projets ont reçu des centaines de millions de dollars de financement, principalement d'Ethereum, Monad, Solana et BSC.
Lido Institutionnel
Début août de cette année, Lido a annoncé le lancement de « Lido Institutional », une solution de staking de liquidité pour les institutions. Les solutions middleware institutionnelles de Lido combinent la fiabilité et la sécurité requises pour le jalonnement de niveau entreprise avec la liquidité et l'utilité requises pour diverses stratégies institutionnelles.
a priori
aPriori est une solution de jalonnement de liquidité basée sur MEV fournie sur le réseau Monad. Sa conception innovante de vérification probabiliste réduit considérablement la latence et maximise les hautes performances de Monad pour améliorer l'expérience utilisateur.
Fin juillet, Binance Labs a annoncé un investissement dans aPriori via un programme d'incubation pour faire progresser le jalonnement de liquidité basé sur MEV. Avant cela, aPriori a reçu un financement total de 10 millions de dollars américains de Pantera Capital, Consensys, OKX Ventures, CMS Holdings, etc.
Kintsu
Kintsu, également un protocole de jalonnement de liquidité basé sur la blockchain Monad, a été fondé l'année dernière par Stephen Novenstern, qui était auparavant responsable de la stratégie chez Pangolin, une bourse décentralisée sur la blockchain Avalanche.
En juillet, Kintsu a annoncé la finalisation d'un tour de table de 4 millions de dollars américains dirigé par Castle Island Ventures, Brevan Howard Digital, CMT Digital, Spartan Group, Breed VC, CMS Holdings, Animoca Ventures et d'autres institutions, ainsi qu'Alex Matthews et Ross Trachtman de Brevan Howard Digital, des investisseurs providentiels tels que Marin Tvrdic du Lido ont participé à l'investissement.
Protocole Ion
Le protocole de libération de liquidité des jalons, Ion Protocol, prend en charge le prêt d'actifs gagés et réengagés, permettant aux utilisateurs de déposer tout actif adossé à un validateur (y compris le LST, les positions réengagées, etc.) dans le coffre-fort de gage et de frapper tous les ETH de leurs dépôts.
Récemment, Ion Protocol a annoncé la finalisation d'un financement de 4,8 millions de dollars américains, avec la participation de Gumi Capital Cryptos, Robot Ventures, BanklessVC, NGC Ventures, Finality Capital et SevenX Ventures, portant son financement total à environ 7 millions de dollars américains.
Sauvegarder
Après que le protocole de prêt Solana, Solend, a annoncé son changement de nom pour Save le mois dernier, il a également annoncé trois produits, dont le jeton de gage liquide SOL saveSOL.
Laboratoires Bima
Bima Labs a développé USBD, un stablecoin adossé au Bitcoin qui peut être frappé en fournissant des liquidités Bitcoin pour miser et re-mettre le jeton en garantie. Il acceptera les garanties de plusieurs blockchains, notamment Bitcoin, le réseau Bitcoin Scaling et la machine virtuelle Ethereum (EVM). ) réseau compatible et Solana.
Bima Labs a annoncé en juillet l'achèvement d'un tour de table de 2,25 millions de dollars dirigé par Portal Ventures, Draper Goren Blockchain, Sats Ventures, Luxor Technology, CoreDAO et Halo Capital, ainsi que Ryan Fang d'Ankr, Brian Crain de Chorus One et Jeffrey Feng de Sei Labs. Des investisseurs providentiels tels que Smokey de Berachain ont participé à l'investissement.
Financement infrarouge
Infrared Finance est un protocole de jalonnement de liquidité sur Berachain conçu pour maximiser la capture de valeur en fournissant une solution de jalonnement de liquidité pour le jeton de gouvernance Berachain BGT et le jeton Berachain Gas BERA, ainsi que l'infrastructure de nœuds et les coffres PoL nécessaires.
En juillet, Infrared a annoncé avoir levé un cycle de financement stratégique non divulgué auprès de Binance Labs. Auparavant, Infrared Finance a également reçu 2,5 millions de dollars de financement d'amorçage dirigé par Synergis. D'autres institutions d'investissement comprennent NGC Ventures, Tribe Capital, CitizenX, Shima Capital, Dao5, Signum Capital, Ouroboros Capital, Decima, Oak Grove Ventures, etc.
Asthère
Le protocole de liquidité des actifs promis Astherus est un projet d'incubation de la saison 7 de Binance Labs qui prend en charge les jetons de jalonnement de liquidité (LST) et les jetons de réengagement de liquidité (LRT). Son caractère unique réside dans son système de gage multi-actifs et sa fondation LST. L'écosystème DApp, y compris AstherEX, un DEX qui prend en charge les transactions d'actifs fortement garanties, AstherEarn, qui regroupe plusieurs stratégies de profit blockchain, et AstherLayer, une blockchain de preuve de participation de couche 1 qui étend l'utilité du LST sur d'autres blockchains.
