Table des matières

1. Qu'est-ce que LPDfi ?

2. Quels problèmes le LDPfi résout-il ?

3. Les 6 principaux éléments du récit LPDfi

4. Sentiments personnels

01 Qu'est-ce que LPFi ?

LPDfi (Liquidity Derivatives Finance) utilise Uniswap V3 LP (CLAMM) pour créer des dérivés financiers dans le DEX perpétuel, les options et les marchés monétaires.

Il aide les fournisseurs de liquidité à gagner des frais plus élevés en utilisant plus efficacement LP sur Uniswap V3.

Avantages des produits LPDfi :

Pour les utilisateurs, LPDfi offre davantage d'incitations symboliques, réduit le risque de pertes éphémères et simplifie la fourniture de liquidités centralisées, leur permettant d'obtenir des rendements plus élevés dans l'extraction de liquidités.

Pour Uniswap v3, l'introduction de LPDfi signifie assister à une augmentation de la liquidité, de la base d'utilisateurs et du volume des transactions, apportant plus de vitalité et d'attrait à la plateforme.

Pour LPDfi lui-même, cela résout le problème de manque de liquidité des produits de sortie et crée une nouvelle couche de liquidité pour les LP à un coût raisonnable, permettant à Uniswap LP de générer des rendements sans précédent, marquant un tout nouvel actif pour la naissance du marché.

02 Quels problèmes le LDPfi résout-il ?

Le marché des échanges décentralisés (DEX) est vaste. Selon les données de DeFiLlama, la valeur totale verrouillée (TVL) d'Uniswap à elle seule a atteint 32,6 milliards de dollars, tandis que la TVL totale de tous les DEX a dépassé 118 milliards de dollars.

LPDfi s'appuie principalement sur Uniswap, mais il existe d'autres protocoles DEX tels que Curve, Balancer et Velodrome qui disposent d'une multitude de ressources qui attendent d'être développées et exploitées.

Uniswap V3 a le potentiel de réduire les pertes éphémères, mais cela n’est pas pleinement réalisé dans le cadre des stratégies actuelles.

Bien qu'Uniswap V3 améliore l'utilisation du capital, il introduit également certains problèmes de liquidité. Par exemple, les utilisateurs doivent constamment ajuster manuellement les positions LP pour éviter des pertes éphémères, ce qui constitue une opération complexe et longue. De plus, certaines personnes tentent de protéger leurs actifs des fluctuations de prix en achetant des options ou des contrats à terme, mais cette méthode est coûteuse et pas nécessairement efficace.

Cependant, avec l’avènement du LPDfi, les utilisateurs n’ont plus besoin de gérer eux-mêmes les liquidités. Ils peuvent faire confiance aux projets et protocoles LPDfi pour gérer automatiquement la gestion des liquidités afin d'optimiser les profits et de protéger les actifs. Cela offre aux utilisateurs un choix plus pratique.

03 6 Projets recommandés pour le récit LPFi

Logarithme

Logarithm, l'un des projets les plus importants du récit LSDFI, a découvert que les mesures ad hoc actuelles de prévention des pertes n'étaient pas optimales pour Uniswap V3.

Le protocole permet aux utilisateurs de :

Gagnez des frais LP illimités sur Uniswap V3, maximisez les rendements de liquidité et minimisez le risque de prix.

Le risque de perte éphémère de Hedging LP garantit que les bénéfices peuvent être maintenus dans diverses conditions de marché.

En plus des fonctions ci-dessus, LPDfi propose également les deux fonctionnalités suivantes :

Liquidity Shell : Maximisez les profits des utilisateurs de Logarithm en allouant rationnellement les actifs liquides sur la plateforme LPDfi.

Nautilus Vault : utilisez des ajustements de stratégie delta neutre et une allocation raisonnable d'actifs liquides pour maximiser les profits.

Illimité

Limitless fonctionne sur la plateforme Uniswap V3 et offre aux participants des solutions complètes.

De plus, Limitless a pris des mesures pour maximiser les profits des fournisseurs de liquidité Uniswap et faire face aux pertes éphémères à court terme.

KyberSwap

Le troisième protocole introduit ensuite est KyberSwap, qui repose sur KyberNetwork, un protocole de liquidité qui s'exécute sur la blockchain.

L'objectif principal de KyberSwap est de proposer des transactions au meilleur prix en intégrant plusieurs sources de liquidité.

Dopex

Dopex est un projet axé sur le trading d'options et propose une gamme de produits connexes.

Le projet est construit sur l'écosystème Arbitrum et son objectif principal est de fournir aux utilisateurs des solutions pour augmenter la liquidité, réduire les risques et augmenter les bénéfices des acheteurs d'options.

Dopex utilise un modèle à double jeton, comprenant :

$DPX : Il s'agit du jeton de gouvernance utilisé pour le vote et le partage des revenus.

$rDPX : Un certificat gagé dont la valeur augmente avec le temps.

Les vendeurs d'options et les fournisseurs de liquidités peuvent gagner des jetons DPX et rDPX en jalonnant leurs actifs.

Dopex V2 intégrera la liquidité Uni v3 et introduira des options américaines, permettant l'exécution des contrats avant leur expiration. Cette décision aide les vendeurs d'options et les fournisseurs de liquidités à gérer efficacement les pertes éphémères, une méthode de gestion des risques couramment utilisée par Uniswap V3 LP.

Panoptique

Panoptic est un autre protocole de trading d'options, similaire à Dopex, mais il est davantage axé sur les options Perps. Sur Panoptic, les traders peuvent négocier des options longues et courtes, offrant un effet de levier illimité jusqu'à 10x, tout comme une position longue ou courte sur des actifs cryptographiques.

Panoptic exploite Uniswap V3 LP pour fournir des liquidités afin de soutenir les acheteurs et les vendeurs de trading d'options.

En fournissant cette liquidité, Panoptic est en mesure de gagner des commissions et de partager une partie des bénéfices avec les emprunteurs d'actifs du pool Panoptic (généralement utilisé par les fournisseurs de liquidité sur Uni V3). Ce modèle contribue à accroître la durabilité de la plateforme Panoptic et offre des revenus potentiels supplémentaires aux participants.

bons laboratoires d'entrée

Good Entry est un produit de protection de position conçu pour protéger les traders contre la liquidation pendant les périodes de volatilité importante ou artificielle du marché.

Il offre un effet de levier 10x, est construit sur Uniswap V3 et utilise un mécanisme de type options.

Lorsque les utilisateurs déposent des fonds dans ezVault, le protocole alloue automatiquement de manière optimale leur provision de liquidités sur Uniswap.

Les commanditaires d'ezVault agissent en tant que vendeurs d'options, tandis que les traders agissent en tant qu'acheteurs d'options à des points d'entrée spécifiques (prix d'exercice). Remarquablement, en seulement trois mois, ezVault a obtenu les résultats suivants :

795 Fournitures

Valeur totale bloquée de 1,3 million de dollars (TVL)

4 coffres-forts majeurs ($WETH, $WBTC, $ARB, $GMX)

04 Sentiments personnels

Sur le marché DeFi en constante évolution, différents composants commencent à générer de l'innovation. Au milieu de ces développements et innovations, LPDfi apparaît comme un acteur potentiel qui pourrait façonner le récit brûlant du futur.

Le projet LPDfi utilise des options pour remédier aux pertes éphémères et simplifier le travail LP de CLAMM, mais les utilisateurs DeFi ordinaires sont encore confrontés à de nombreux défis lorsqu'ils utilisent des produits finaux tels que le trading d'options ou la protection de contrat perpétuel.

Cela pourrait entraver la tendance au développement durable du LPDfi et la rendre plus difficile que celle du LSDfi.

LPDfi a le potentiel de simplifier l’expérience utilisateur, d’améliorer l’efficacité du capital et d’accélérer les protocoles émergents. Bien qu'il existe actuellement certains défis, à mesure que la communauté DeFi se développe, des solutions émergeront, améliorant à terme le modèle LPDfi et renforçant sa position dans le secteur financier.

Dans le secteur des cryptomonnaies, pour saisir la prochaine opportunité de marché haussier, disposer d’un cercle social de qualité est crucial. Si vous agissez seul et regardez autour de vous, mais que vous ne trouvez pas de partenaire avec qui discuter, il vous sera extrêmement difficile de persister dans ce secteur hautement compétitif.