l'introduction
Les concepts de support et de résistance sont l'un des sujets les plus fondamentaux liés à l'analyse technique des marchés financiers. Cela s’applique essentiellement à n’importe quel marché, qu’il s’agisse de la bourse, de l’or ou des crypto-monnaies.
Bien qu’il s’agisse de concepts simples et faciles à comprendre, ils sont très difficiles à maîtriser. Leur définition peut être entièrement une question de vision personnelle, mais ils fonctionneront différemment selon les conditions changeantes du marché, et vous devrez comprendre les différents types. Mais surtout, vous devrez étudier de nombreux graphiques, et ce guide vous aidera à démarrer.
Qu'est-ce que le support et la résistance ?
Au niveau le plus élémentaire, le support et la résistance sont des concepts simples. Le prix atteint un niveau qu’il ne peut pas franchir, car ce niveau agit comme une sorte de barrière. En cas de support, le prix trouve un « minimum », tandis qu'en cas de résistance, il trouve un « maximum ». Fondamentalement, vous pouvez considérer le support comme une zone de demande et la résistance comme une zone d’offre.
Bien que le support et la résistance soient indiqués sous forme de lignes, les situations sur le terrain ne sont généralement pas aussi précises. Gardez à l’esprit que les marchés ne sont pas régis par une loi scientifique de la physique qui les empêche de dépasser un certain niveau. Il peut donc être utile de considérer le support et la résistance comme des zones. Vous pouvez considérer ces zones comme des fourchettes sur un graphique de prix les plus susceptibles d'entraîner une augmentation de l'activité des traders.
Examinons un exemple de niveau d'assistance. Notez que le prix entre constamment dans la zone où l'actif a été acheté et qu'une fourchette de support s'est formée avec la zone retestée plusieurs fois. Étant donné que les pessimistes (vendeurs) n’ont pas réussi à faire baisser davantage le prix, celui-ci a finalement rebondi, déclenchant potentiellement une nouvelle tendance haussière.
Le prix rebondit dans la zone de support avant la cassure.
Voyons maintenant un exemple de niveau de résistance. Comme nous pouvons le voir, le prix était dans une tendance à la baisse, mais après chaque rebond, il n'a pas réussi à franchir la même zone plusieurs fois. Le niveau de résistance se forme parce que les haussiers (acheteurs) n’ont pas été en mesure de contrôler le marché et de faire monter le prix, ce qui a entraîné la poursuite de la tendance à la baisse.
Le prix ne peut pas franchir la zone de résistance.
Comment les traders peuvent utiliser les niveaux de support et de résistance
Les analystes techniques utilisent les niveaux de support et de résistance pour identifier les zones d'intérêt sur un graphique de prix. Il s’agit de niveaux où la probabilité d’un renversement ou d’une pause dans la tendance sous-jacente peut être la plus élevée.
La psychologie du marché joue un rôle important dans la formation des niveaux de support et de résistance. Les traders et les investisseurs se souviendront des niveaux de prix qui ont auparavant entraîné une augmentation de l'intérêt et de l'activité commerciale. Étant donné que de nombreux traders peuvent observer les mêmes niveaux, ces domaines peuvent apporter une liquidité accrue. Cela rend souvent les zones de support et de résistance idéales pour les grands traders (ou baleines) qui souhaitent entrer ou sortir des transactions.
Le support et la résistance sont des concepts clés lorsqu'il s'agit de mettre en œuvre une politique de gestion des risques appropriée, car être capable d'identifier systématiquement ces domaines peut vous offrir des opportunités de trading rentables. Deux choses se produisent généralement une fois que le prix atteint une zone de support ou de résistance : soit il rebondit hors de la zone, soit il la franchit et poursuit la tendance – peut-être pour atteindre la prochaine zone de support ou de résistance.
Entrer dans une transaction proche d’un niveau de zone de support ou de résistance peut être une stratégie utile. Cela est principalement dû au point d’annulation relativement proche – où nous passons généralement un ordre stop loss. Si la zone est franchie et que la transaction est annulée, les traders peuvent réduire leurs pertes et sortir avec une perte limitée. Ainsi, plus l’entrée est éloignée de la zone d’offre ou de demande, plus le point d’annulation est éloigné.
Une autre chose à considérer est la manière dont ces niveaux interagissent avec le contexte changeant. En règle générale, une zone de support cassée peut se transformer en zone de résistance lorsqu'elle est cassée. D’un autre côté, si la zone de résistance est franchie, elle peut se transformer en niveau de support plus tard, lorsqu’elle sera retestée. Ces modèles sont parfois appelés volatilité de support et de résistance.
Briser la zone de support et la transformer en résistance lors d'un nouveau test.
Le fait que l’ancienne zone de support agisse désormais comme un point de résistance confirme cette tendance. En tant que tel, un nouveau test de la zone peut être un point approprié pour entrer dans une transaction.
Une autre chose à considérer est la force de la zone de support ou de résistance. En règle générale, plus le prix baisse et teste à nouveau la zone de support, plus une cassure à la baisse est probable. De même, plus le prix augmente et teste à nouveau la zone de résistance, plus une cassure à la hausse est probable.
D'accord, nous avons donc expliqué comment fonctionnent le support et la résistance en ce qui concerne l'évolution des prix, mais quels autres types de support et de résistance existe-t-il ? Nous en passerons en revue quelques-uns ci-dessous.
Soutien psychologique et résistance psychologique
Le premier type dont nous discuterons est appelé soutien psychologique et résistance psychologique. Ces domaines ne sont pas nécessairement associés à un style artistique mais existent en raison de la façon dont l'esprit humain essaie de donner un sens au monde.
Si vous ne l'avez pas remarqué, nous vivons dans un monde incroyablement complexe, c'est pourquoi nous essayons involontairement de simplifier le monde qui nous entoure afin de mieux le comprendre – et cela inclut d'arrondir les nombres à la valeur la plus élevée. Avez-vous déjà pensé que vous auriez envie de 0,7648 d'une pomme ? Ou demandé à un commerçant d'acheter 13 678 254 grains de riz ?
Un effet similaire se produit sur les marchés financiers, et cela est particulièrement vrai pour le trading de cryptomonnaies, qui implique des unités numériques facilement divisibles. Le processus d’achat d’un actif à 8,0674 $ et de vente à 9,9765 $ n’est pas traité de la même manière que l’achat à 8 $ et la vente à 10 $. C'est pourquoi les nombres entiers peuvent également servir de support ou de résistance sur un graphique de prix.
Eh bien, si seulement c'était aussi simple ! Ce phénomène est devenu bien connu au fil des années et certains traders peuvent donc tenter de « préempter » des zones de support ou de résistance psychologiques évidentes, c'est-à-dire passer des ordres directement au-dessus ou en dessous de la zone de support ou de résistance attendue.
Prenons l'exemple suivant : alors que l'indice du dollar américain (DXY) s'approche de 100, certains traders passent des ordres de vente juste en dessous de ce niveau pour s'assurer que ces ordres sont exécutés. Étant donné que de nombreux traders s'attendent à un retournement à 100 et que beaucoup tentent de dépasser ce niveau, le marché ne l'atteint jamais juste avant.
Briser la zone de support et la transformer en résistance lors d'un nouveau test.
Le fait que l’ancienne zone de support agisse désormais comme un point de résistance confirme cette tendance. En tant que tel, un nouveau test de la zone peut être un point approprié pour entrer dans une transaction.
Une autre chose à considérer est la force de la zone de support ou de résistance. En règle générale, plus le prix baisse et teste à nouveau la zone de support, plus une cassure à la baisse est probable. De même, plus le prix augmente et teste à nouveau la zone de résistance, plus une cassure à la hausse est probable.
D'accord, nous avons donc expliqué comment fonctionnent le support et la résistance en ce qui concerne l'évolution des prix, mais quels autres types de support et de résistance existe-t-il ? Nous en passerons en revue quelques-uns ci-dessous.
Soutien psychologique et résistance psychologique
Le premier type dont nous discuterons est appelé soutien psychologique et résistance psychologique. Ces domaines ne sont pas nécessairement associés à un style artistique mais existent en raison de la façon dont l'esprit humain essaie de donner un sens au monde.
Si vous ne l'avez pas remarqué, nous vivons dans un monde incroyablement complexe, c'est pourquoi nous essayons involontairement de simplifier le monde qui nous entoure afin de mieux le comprendre – et cela inclut d'arrondir les nombres à la valeur la plus élevée. Avez-vous déjà pensé que vous auriez envie de 0,7648 pomme ? Ou demandé à un commerçant d'acheter 13 678 254 grains de riz ?
Un effet similaire se produit sur les marchés financiers, et cela est particulièrement vrai pour le trading de cryptomonnaies, qui implique des unités numériques facilement divisibles. Le processus d’achat d’un actif à 8,0674 $ et de vente à 9,9765 $ n’est pas traité de la même manière que l’achat à 8 $ et la vente à 10 $. C'est pourquoi les nombres entiers peuvent également servir de support ou de résistance sur un graphique de prix.
Eh bien, si seulement c'était aussi simple ! Ce phénomène est devenu bien connu au fil des années et certains traders peuvent donc tenter de « préempter » des zones de support ou de résistance psychologiques évidentes, c'est-à-dire passer des ordres directement au-dessus ou en dessous de la zone de support ou de résistance attendue.
Prenons l'exemple suivant : alors que l'indice du dollar américain (DXY) s'approche de 100, certains traders passent des ordres de vente juste en dessous de ce niveau pour s'assurer que ces ordres sont exécutés. Étant donné que de nombreux traders s'attendent à un retournement à 100 et que beaucoup tentent de dépasser ce niveau, le marché ne l'atteint jamais juste avant.
Les lignes de tendance agissent comme support et résistance pour l'indice S&P 500.
Vous pouvez utiliser ces modèles à votre avantage et identifier les zones de support et de résistance qui correspondent aux lignes de tendance. Ces modèles peuvent être particulièrement utiles si vous pouvez les repérer tôt, avant qu’ils ne soient complètement développés.
Support et résistance de la moyenne mobile
De nombreux indicateurs peuvent également fournir un support ou une résistance lorsqu'ils interagissent avec le prix.
L'un des exemples les plus évidents est celui des moyennes mobiles. Étant donné que la moyenne mobile agit comme support ou résistance pour le prix, de nombreux traders l'utilisent comme mesure de la santé globale du marché. Les moyennes mobiles peuvent également être utiles pour tenter d’identifier des renversements de tendance ou des points pivots.
La moyenne mobile sur 200 semaines sert de support au prix du Bitcoin.
Support et résistance de Fibonacci
Les niveaux affichés par l'outil de retracement de Fibonacci peuvent également servir de support et de résistance.
Dans l'exemple suivant, le niveau de Fibonacci 61,8 % fait office de support à plusieurs reprises, tandis que le niveau 23,6 % fait office de résistance.
Les niveaux de Fibonacci agissent comme support et résistance pour le prix du Bitcoin.
Qu’est-ce que le couplage en analyse technique ?
Jusqu'à présent, nous avons discuté des concepts de support et de résistance, ainsi que de certains de leurs différents types, mais quel est le moyen le plus efficace de construire des stratégies de trading autour de ces concepts ?
Il y a un concept clé à comprendre ici appelé couplage. Le jumelage se produit lorsqu’une combinaison de plusieurs stratégies est utilisée ensemble pour construire une seule stratégie. Les niveaux de support et de résistance ont tendance à être plus forts lorsqu'ils sont regroupés dans plusieurs des catégories dont nous avons parlé.
Clarifions cette question à travers les deux exemples suivants. Selon vous, quel domaine de support potentiel a le plus de chances de servir réellement de support ?
Prise en charge 1 Compatible avec :
Ancienne zone de résistance
La moyenne mobile est importante
Niveau de Fibonacci 61,8 %
Entier dans le prix
Prise en charge 2 Compatible avec :
Ancienne zone de résistance
Entier dans le prix
Si vous avez compris ce que nous avons expliqué, vous aurez bien deviné que le Support 1 a plus de chances d'arrêter le prix. Même si cela peut être vrai, le prix peut également le dépasser. Mais ce que nous voulons dire ici, c'est que la probabilité que le support 1 se produise est supérieure à celle du support 2. Cependant, il n'y a aucune garantie en matière de trading. Même si les modèles de trading peuvent être utiles, les performances passées ne présagent pas nécessairement des performances futures. Vous devez donc vous préparer à toutes les éventualités.
Historiquement, les arrangements confirmés par de multiples stratégies et indicateurs tendent à offrir les meilleures opportunités. Certains traders qui réussissent en appariement peuvent être très sélectifs quant aux transactions qu'ils entreprennent, ce qui implique souvent de nombreuses périodes d'attente. Mais lorsqu’ils concluent des accords commerciaux, ils ont plus de chances de réussir.
Malgré cela, il est toujours nécessaire de gérer les risques et de protéger votre capital contre les mouvements de prix défavorables, car même avec les arrangements les plus solides et les meilleurs points d'entrée, il est possible que les choses ne se passent pas comme vous le souhaitez. Il faut garder à l’esprit la possibilité de plusieurs scénarios, afin de ne pas tomber dans les pièges des fausses poussées ou des hauts et des bas.
Réflexions finales
Que vous pratiquiez le day trading ou le swing trading, la notion de support et de résistance est une notion fondamentale à comprendre en matière d'analyse technique. Le support agit comme un prix minimum, tandis que la résistance agit comme un maximum.
Il peut exister différentes formes de support et de résistance, dont certaines dépendent de l'interaction du prix avec les indicateurs techniques. Les zones de support et de résistance fiables sont souvent celles confirmées par plusieurs stratégies.